За последние пару десятилетий Уоррен Баффет выбрал несколько иное направление своих инвестиций в Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ). Корпорация вложила десятки миллиардов долларов в инфраструктурные активы, а это не те приобретения, которые Оракул из Омахи купил бы в начале своей карьеры.

Инфраструктурные активы, как правило, имеют длительный срок службы, но относительно низкую отдачу. По сравнению с компаниями с небольшими активами, такими как Apple ( AAPL ), которые могут получать относительно высокую отдачу от инвестиций, инфраструктура требует большого авансового капитала и имеет серьезные нормативные ограничения.

Более низкая доходность

Проблемы, связанные с инвестированием в инфраструктуру, могут снизить доходность отрасли. Тем не менее, инфраструктурные активы действительно имеют долгую жизнь, и это может быть частью компромисса, на который идут Баффет и его портфельные менеджеры.

www.investing.com/news/economy/ukraine-peace-hopes-russian-chaos-apple-launches--whats-moving-markets-2781063?utm_source=responsys&utm_medium=email&utm_campaign=Daily_Digest&utm_term=Editorial_DailyDigest_V3_wtProPlusBnrV1_WWW_690368&utm_content=headline

Надежды на мир в Украине, хаос в России, запуск Apple — What's Moving Markets

Надежды на мир в Украине, хаос в России, запуск Apple — What's Moving Markets
© Рейтер.
Мировые рынки воодушевляются первыми признаками компромисса со стороны правительств России и Украины (но борьба продолжается, несмотря ни на что). Apple (NASDAQ:AAPL) выходит на рынок высококлассных настольных компьютеров, одновременно перезапуская свой iPhone SE по сниженной цене. Торговля никелем по-прежнему приостановлена, так как крупный китайский производитель сталкивается с убытком в размере 8 миллиардов долларов. Центральный банк России вводит запрет на продажу иностранной валюты, что снова приводит к снижению курса рубля. Министерство труда публикует свой ежемесячный обзор вакансий, а данные о запасах нефти в США покажут влияние рекордно высоких цен на бензин. Вот что вам нужно знать о финансовых рынках в среду, 9 марта.

Карл Айкан  за последние несколько десятилетий заработал себе фантастическую репутацию инвестора и трейдера.

Родившийся в феврале 1936 года, инвестор начал спекулировать на рынке в относительно молодом возрасте, прежде чем перейти к созданию нишевого опционного бизнеса, когда он увидел, что на рынке есть возможности.

С тех пор он стал опасным корпоративным рейдером, захватив некоторые из крупнейших компаний мира, чтобы повысить ценность для акционеров.

Он сыграл важную роль в повышении доходов акционеров Apple Inc. ( AAPL ). Можно утверждать, что его активистская кампания против Apple помогла создать гиганта стоимостью в триллион долларов, который существует сегодня.

Тем не менее, помимо того, что это великая американская история успеха, инвестиционный послужной список Айкана также содержит предостережение.

Он владел и Apple, и Netflix Inc. ( NFLX ) в первой половине прошлого десятилетия, но продал эти компании после того, как получил миллиардную прибыль. Если бы он удержал позиции, его прибыль была бы гораздо более впечатляющей. На самом деле, я подсчитал, что, продав Apple слишком рано, он упустил десятки миллиардов долларов прибыли.

#AAPL

Apple — американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения. Один из пионеров в области персональных компьютеров и современных многозадачных операционных систем с графическим интерфейсом.

Выручка по сегментам компании за последний отчетный квартал:

iPhone $71,6 млрд (+9.14% y/y) ➡️ 57,78% от выручки
Mac $10,85 млрд (+25.1% y/y) ➡️ 8,75% от выручки
iPad $7,25 млрд (-14.9% y/y) ➡️ 5,85% от выручки
Accessories $14,7 млрд (+13,3% y/y) ➡️ 11,86% от выручки
Services $19,5 млрд (+23,7% y/y) ➡️ 15,73% от выручки

ИТОГО: $123,9 b (+11,22% y/y)

➕Основным рынком сбыта Apple остаются страны Северной и Южной Америки (преимущественно США), где компания в 2021 финансовом году заработала порядка $153,31 млрд. Это больше по сравнению с предыдущим годом, когда показатель равнялся $124,56 млрд.
В Европе оборот Apple достиг $89,31 млрд, увеличившись с $68,64 млрд. В Китае продажи тоже выросли — с $40,3 млрд до $68,37 млрд. В Японии имел место подъем с $21,42 млрд до $28,48 млрд. В Азиатско-Тихоокеанском регионе без учета Китая и Японии выручка компании по итогам 2021 фин. года оказалась равной $26,36 млрд, увеличившись с $19,59 млрд годом ранее.

➕Прибыль компании в 1 отчетный кв. 2022 составила $34,6 млрд (+20,34% y/y).

В своем письме инвесторам Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) от 2021 года Уоррен Баффет подробно иллюстрирует для читателей преимущества выкупа акций.

Многие инвесторы упускают из виду влияние выкупа акций на их инвестиции. Только когда вы действительно углубитесь в данные, чтобы понять, как выкупы могут увеличить инвестиции в бизнес, преимущества этого подхода станут очевидными.

Вот почему комментарий Баффета в его годовом отчете так важен. Он показывает, как выкупы могут увеличить права акционера на основную прибыль бизнеса, укрепляя принцип, согласно которому акции — это не просто фишка для казино, а реальная инвестиция в реальный бизнес.

Претензия к бизнесу

Баффет отмечает в своем письме, что выкуп, проведенный Apple Inc. ( AAPL ) в прошлом году, увеличил долю Berkshire в компании до 5,55% по сравнению с 5,39% годом ранее. Это может звучать как «мелкая сошка», как выразился инвестор, но каждые 0,1% прибыли Apple в 2021 году составили 100 миллионов долларов.

В выходные Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) Уоррена Баффета опубликовала свой годовой отчет за 2021 год. В отчете представлен всесторонний анализ прогресса конгломерата в прошлом году. Оракул из Омахи посвятил большую часть своего регулярного письма обзору так называемых четырех «гигантов» портфолио Berkshire, которые помогли повысить ценность бизнеса за последние пару лет.

Эти компании позволили увеличить долгосрочную доходность, что, как отметил Баффет в своем письме, является лучшим способом увеличить стоимость предприятия. Еще один способ увеличить стоимость предприятия — выкупить акции.

«Когда соотношение цена/стоимость правильное, этот путь — самый простой и надежный способ увеличить ваше богатство», — отметил Баффет в своем письме.

Это стало его любимым способом вернуть деньги инвесторам за последние два года.

Выкуп акций

За последние два года, когда количество привлекательных акций и возможностей для бизнеса сократилось, конгломерат направил около 53 миллиардов долларов на выкуп собственных акций.

Apple

#AAPL

Апсайд: ⭐️
Динамика финпоказателей: ⭐️⭐️
Интерес к покупке: ⭐️

➡️Топ 5 акций для покупки⬅️