Российский рынок продолжает расти. Индекс МосБиржи уже прибавил 12,5% от годового дна. На это ушло всего три недели. Выяснили, какие бумаги сейчас активно покупают крупные инвесторы-юрлица.

Как проводили оценку

Сначала мы отобрали акции, по которым за последние недели наблюдался максимальный прирост торгового оборота, затем проанализировали открытый интерес со стороны юрлиц (открытые позиции во фьючерсах на акции, которые показывают спрос на эти бумаги).

Рост оборота показывает бумаги, которые пользуются повышенным спросом у физических и юридических лиц. Чтобы отделить первых от вторых, мы смотрим позиции во фьючерсах, по которым видно, кто в лонге (ставит на рост), а кто в шорте (ставит на падение).

Нас интересует высокая доля шорта у юрлиц (в основном это банки и брокеры), поскольку они обязаны покрывать свои открытые позиции. Где игроки купили больше акций, там сейчас больше фьючерсов на продажу.

Топ по обороту

Крупные игроки (юрлица), как правило, лучше информированы о финансовом состоянии компаний, чем частные инвесторы, поскольку у них работают большие аналитические отделы, чьи сотрудники регулярно общаются с представителями эмитентов.

У меня есть стратегия на comon.ru. За год она показала доходность в 90% при 17% просадки. И ее отключили для авто следователей. Есть вторая с низкой доходностью, она доступна для подключения. Почему, не ясно. Позвонил в Финам. Тишина. Ладно, много было бы стоящих стратегий на сервисе. Не ценит Финам трейдеров.

Ее можно найти по названию Sber future investing

АРЕНАДАТА-IPO-ДИАПАЗОН-2
24.09.2024 

«Группа Аренадата» установила ценовой диапазон IPO в 85-95 руб./акция, соответствует капитализации 17-19 млрд руб.

(добавлен текст после 4-го абзаца)
Москва. 24 сентября. ИНТЕРФАКС — ПАО «Группа Аренадата» (Arenadata, ранее «АДС Холдинг», занимается разработкой программного обеспечения в области хранения и анализа данных) установило ценовой диапазон в рамках IPO в 85-95 рубля за акцию, что соответствует рыночной капитализации в 17-19 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
Сделка предполагает, что действующие акционеры «Группы Аренадата» предложат 28 млн своих акций (капитал компании представлен 200 млн акций номинальной стоимостью 0,05 руб.), включая 2,8 млн акций, которые могут быть использованы для стабилизации цены на вторичных торгах в период до 30 дней после их начала. Ожидается, что по результатам IPO free float составит около 15%.
Предполагается, что компания и ее акционеры возьмут на себя обязательство lock-up в течение 180 дней с даты начала торгов.

В последнее время оферта ПСБ для акционеров CarMoney привлекла большое внимание инвестиционного сообщества. Я же предлагаю оставить эмоции в стороне и рационально рассмотреть этот кейс.

Итак, банк ПСБ выставил оферту всем акционерам CarMoney, а не только тем, кто покупал бумаги на Мосбирже. Процесс выкупа будет проходить в форме аукциона, при котором в первую очередь будут удовлетворены заявки с самой низкой предложенной ценой. Максимальная стоимость выкупа одной акции установлена на уровне не выше 2,5 рублей.

Некоторые инвесторы опасаются, что в ходе аукциона акции могут быть выкуплены по цене ниже рыночной. Теоретически такой сценарий возможен, но на практике вероятность этого мала.

В рамках оферты ПСБ выразил намерение приобрести не более 440,9 млн акций СТГ или до 20% акционерного капитала компании, что сопоставимо с тем объёмом, который эмитент разместил на IPO. Таким образом, получение столь значительного количества заявок от миноритариев будет довольно сложной задачей.

Мажоритарные акционеры, похоже, не планируют продажу своих акций, так как в противном случае они бы уже реализовали этот план, и ПСБ не столкнулся бы с необходимостью запуска этой оферты. Основатель CarMoney Антон Зиновьев подчеркнул важность сотрудничества с банком для дальнейшего развития бизнеса и построения лидера рынка.

Даже в случае отмены НДПИ, это не улучшит ситуацию в «Газпроме» в этом году. Хотя по итогам полугодия долговая нагрузка была ниже порогового значения для выплаты дивидендов (2,4х против 2,5х), она все еще очень высока в условиях высоких ставок. Кроме того, у «Газпрома» все еще нет свободного денежного потока, а впереди еще много строек, поэтому выплата дивидендов еще больше ухудшит финансовое положение компании. 

«Так что пока уверенности в росте акций «Газпрома» под дивиденды у нас нет, но мы считаем, что акции можно держать в портфеле», — сделали вывод в «Солид Брокер».