1. РТС слабый.
Считаю, что всегда важно понять, сильный актив или слабый.
То же — про индекс.

Индексу РТС не получается серьёзно отскочить, даже на вышедшей после закрытия фондовой секции неожиданной новости о том, что
дружественных нерезов не выпустят: рост слили, остался только рост 1%.

РТС по дневным (белая линия — это скользящая средняя по 50 последним значениям):




2. Курс рубля.
Обратите внимание:
амплитуда колебаний уменьшилась на курсе 60 USD / RUB.

ПЕРЕЧИСЛЕНИЯ В БЮДЖЕТ ОТ ФТС В ИЮЛЕ СНИЗИЛИСЬ НА 34,3%, ДО 384,4 МЛРД РУБ.
То есть, для бюджета России выгодно постепенное ослабление рубля (поэтому пишу о слабости РТС, а не индекса Мосбиржи).


 
3. Много подводных камней:
— карантин 6 мес.: в течении 6 мес. нельзя продать акции, конвертированные из ADR,
— дружественные нерезы: могут и дать возможность совершать операции на фондовой секции Мосбиржи
  (пока не известно, когда и как),
— спец. операция на Украине: долгосрочные триллионные затраты бюджета,
— URALS: долгосрочный, падающий тренд.

( Читать дальше )

Сообщение о существенных фактах:
«О решениях, принятых советом директоров эмитента».

1. Общие сведения
1.1.Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество энергетики и электрификации «Магаданэнерго»
1....

( Читать дальше )

Могие хотят видеть конкретеые портфели.

Осторожный человек и инвестирую по принципу «тише едешь, дальше будешь».
Поэтому не писал о высокорисковых стратегиях.

Личное мнение.
Например, шорт индекса РТС-9.22 или шорт Si-9.22: думаю, вероятно, шорты среднесрочно будут прибыльны, но фьючерсы — это высокий риск.
Для людей, склонных к высокому риску и имеюших опыт работы с фьючерсами ФОРТС, ставка на ослабление рубля и возврат usd/rub хотя бы к 70 осенью 2022г., думаю, разумное решение.

Продолжаю покупать «линкеры» ОФЗ 52001 около 98% номинала, ОФЗ 52002 около 96% номинала: надёжный и спокойный доход = ИПЦ (индекс потребительских цен, номинал растёт на ИПЦ с лагом 3 мес.) + НКД 2,5% годовых + курсовая премия (покупка ниже номинала, т.е.ниже 100%): с марта (покупал ОФЗ 52001, 52002 52003 в 1-2 дни возобноаления торгов и писал об этом on line) прибыль 17 — 20%.
ОФЗ 52001 — самый безопасный, т.к. погашение 16 08 2022, т.е. меньше амплитуда колебаний «тела» облигации.

Когда буду формировать портфель акций RU на Мосбирже, напишу.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Вид Общего собрания акционеров эмитента: годовое (очередное).
2.2. Форма проведения общего собрания акционеров эмитента: заочное голосование (в соответствии со статьей 3 Федерального закона Российской Федерации от 25 февраля 2022 года № 25-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» и о приостановлении действия отдельных положений законодательных актов Российской Федерации»)....

( Читать дальше )

Во второй половине мая вышла первая дефляционная статистика: рост цен с 14 по 20 мая составил -0.02%. На следующей неделе был нулевой рост цен. И далее последовало 3 недели дефляции, при этом она усилилась: -0.01%, -0.14% и -0.12%. Таким образом, изменение цен с 1 по 17 июня составило -0.26%, накопленная инфляция с начала года снизилась до 11.51%, а в соотношении год-к-году замедлилась до 16.4%.

Сегодня мы разберемся с тем:

• почему цены снижаются и можно ли считать это снижение устойчивым
• что мы ждем от уровня цен до конца года
• как реагируют на дефляцию линкеры (ОФЗ-ИН)

Почему цены снижаются и можно ли считать это снижение устойчивым

Причины снижения цен:

• коррекция цен после мартовского рекордного роста вслед за укреплением рубля
• падение потребительских расходов на фоне снижения потребкредита

В марте цены выросли на 7.6% за месяц, многие продавцы товаров и услуг повышали цены сильнее необходимого, т.к. вокруг была высокая неопределенность будущего, а биржевой курс USDRUB на пике доходил до 121.

( Читать дальше )

ОФЗ 52 серии — это «линкеры», номинал растёт на ИПЦ (индекс потребительских цен) с лагом 3 мес.
Плюс НКД 2,5% от растущего номинала, по 1,25% каждое полугодие.




В случае падения рынка, сильно не упадёт, т.к. до погашения около года.
Погашение 16 08 2023 по номиналу (100%).

Да, сейчас инфляция около 0%: временно,
осенью опять будет положительная инфляция, как всегда.

НКД 2,5% в год + премия к номиналу.

ИЗ-ЗА ВЫСОКОЙ ВЕРОЯТНОСТИ РЕЦЕССИИ В ЕВРОПЕ И США В 2023г., МОГУТ УПАСТЬ ЦЕНЫ НА НЕФТЬ И ГАЗ,
ЭТО — ОПАСНОСТЬ ДЛЯ РОССИЙСКОЙ ФОНДЫ.

С уважением,
Олег.

Основная опасность — в снижении цен на сырьё, которое обычно происходит при рецессии.

ДОЛГИ.
• США – госдолг в 2008 год был 66.1% к ВВП, к началу 2022 стал 118%;
• Еврозона – госдолг был 69.7%, стал 95.7% к ВВП;
• Япония – движение от 145% к 225%;
• Великобритания – ощутимый скачок госдолга от 49% к 103% от ВВП;
• Канада – было 60.5%, стало 101.7%;
• Австралия – наиболее явный рост долговой нагрузки с 11.1% до 54.2%.

Да, у России низкий внешний долг и собственные ресурсы.
Да, мало вариантов для инвестиций
(один из вариантов — фондовый рынок, акции RU).

Долговой Кризис 2022 может быть самым жёстким за последние десятилетия (снижение балансов ЦБ, повышение ставок = рецессия, укрепление доллара, у рубля своя история).
Да, долг России низок,
да, собственные ресурсы.
Да, внутри России сейчас не нужен доллар: идёт дедолларизация.

На укреплении доллара к рублю, которое важно для бюджета (70-80р.),
индекс Мосбиржи может особо и не падать.
Высокий риск коррекции именно по РТС.

Держу с открытия биржи (с марта 2022г.) ОФЗ-«линкеры» (52 серия).
Планирую купить акции ru на коррекции по РТС.

С уважением
Олег.

Как-то сегодня не пошло. Мб хоть улыбнется кто)

Процесс продажи отечественных линкеров:



( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания акционеров эмитента: годовое (очередное).

2.2. Форма проведения общего собрания акционеров эмитента: заочное голосование (в соответствии со статьей 3 Федерального закона Российской Федерации от 25 февраля 2022 года № 25-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон "Об акционерных обществах" и о приостановлении действия отдельных положений законодательных актов Российской Федерации»)....

( Читать дальше )

Защита сбережений от инфляции остается важной темой для инвесторов в России. Несмотря на быстрое восстановление рынка госдолга после февральского снижения на фоне замедления инфляции и снижения ключевой ставки, отдельные инструменты сохраняют свою привлекательность.

В частности, для инвесторов с умеренными потребностями в ликвидности портфеля SberCIB обращают внимание на гособлигации с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН).

Что такое ОФЗ-ИН?

Это государственные облигации с индексируемым номиналом, их еще называют линкеры или инфляционные ОФЗ. Выпускаются ОФЗ-ИН с номиналом 1 000 руб., однако со временем он индексируется на величину инфляции с задержкой в три месяца.

Пример: инфляция в России, по данным Росстата, в феврале 2021 составила 1,2 %, в марте 2022 – 7,6%, в апреле – 1,6%. Следовательно, номиналы ОФЗ-ИН вырастут на 1,2 % в мае, на 7,6% июне и на 1,6% в июле.

Купонная ставка у всех выпусков линкеров одинаковая — 2,5%. Однако с учетом того, что номинал облигации постоянно прирастает, купон в рублях увеличивается вслед за ним. Важно понимать, что потенциальный совокупный доход, который инвестор получит при погашении ОФЗ-ИН, зависит от будущих темпов инфляции. Он может оказаться как больше, так и меньше дохода от классической ОФЗ с постоянным купоном (ОФЗ-ПД).

( Читать дальше )