Избранное трейдера zh77
Привет всем.
Сразу к стратегии, ибо вы все тут за годнотой.
Эта стратегия основана на открытом интересе и объемах.
Инструменты для анализа и торговли фьючерсы РТС и Доллар-Рубль.
Открытый интерес — это так называемое количество «открытых контрактов», работает он только на фьючерсах. Ко всему прочему, только наша московская биржа предоставляет потоковую информацию по открытому интересу, на бирже CME эти данные дают только за прошедший день.
Важный момент, поблагодарить за старания лайком.
Итак, ОИ растет — значит входят в рынок, ОИ падает — закрывают позиции, ОИ не меняется — значит одни выходят, а другие заходят одновременно — это все что нам нужно знать для стратегии.
Ниже график ОИ {Открытый Интерес} с терминала Quik
В последнее время активно осваиваю Гонконгскую биржу. Точнее тот инструментарий к это площадке, который доступен в России.
Прежде всего все китайские акции, которые были куплены на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) «перевел» на Гонконгскую (SEHK). В кавычках потому что напрямую акции перевести нельзя. Просто продал все акции на нью-йоркской бирже и одновременно купил на гонконгской.
Причины:
✔️ Геополитика и инфраструктурный риск.
Прощай, Америка! Штаты ополчились не только на Россию, но и на Китай. Растут риски разрыва экономических связей, в том числе на фондовых рынках. Например, может произойти делистинг китайских акций, обращающихся на американских биржах.
✔️ Появление доступа к Гонконгской бирже.
Как известно, для российских брокеров основных проводником на иностранные биржи является Санкт-Петербургская биржа. Если ранее она была заточена на американскую фонду, то в этом году ребята подсуетились и организовали доступ на гонконгскую биржу. Пока доступны только 12 акций. Несколько из них в поле моих интересов.
В предыдущем разделе мы выяснили, что на форму кривой доходности существенное влияние оказывают три фактора: 1) мнение инвесторов о динамике будущих краткосрочных ставок 2) премия за срок до погашения и 3) эффект выпуклости (нелинейность зависимости цены облигации от ставки требуемой доходности)
Мы также упомянули некоторые арбитражные стратегии, эксплуатирующие свойства и возможную динамику кривой, что может приводить к существованию определенных типов равновесий.
Но мы до сих пор не обсуждали подробно, как та или иная форма временной структуры может повлиять на будущий доход инвестора.
I. В качестве первого приближения будем считать, что кривая доходности останется неизменной на всем сроке удержания позиции
В одной из прошлых частей мы рассмотрели пример плоской кривой и показали, что в этом случае планируемая стоимость инвестиции при ежегодном начислении процентов FV может быть через