До Нового года осталось всего 6 дней. Кто-то покупает подарки к празднику, а настоящие инвесторы проверяют ничего ли они не забыли сделать в этом календарном году. И это я не про анализ достижения поставленных целей, о них поговорим в праздники 😁 Есть дела поважнее, которые надо не забыть сделать до 31 декабря.


При этом помним, что Мосбиржа 31 декабря не работает, также она будет отдыхать с 1-4 января.

1️⃣ Пополнить ИИС

Можно ещё успеть пополнить ИИС. Сумма пополнения до 400 т.р. за год. Пополнять больше, смысла не имеет.
При этом если у вас ещё не открыт ИИС, его тоже можно успеть открыть и пополнить, чтобы уже сразу после праздников подать на возврат НДФЛ с суммы взноса.

2️⃣ Трансформировали «старый» ИИС в ИИС-3
В этом случае не забудьте подать уведомление до Нового года о смене формы ИИС. Делается это через личный кабинет налоговой. Кстати, трансформировать ИИС тоже можно успеть ещё этим годом, срок по старому ИИС зачтётся в сроке нового ИИС.

3️⃣ Если хотите снизить налог, то сальдируйте результаты.

Чем ближе новый год, тем больше предсказаний от разных брокеров) Вчера разбирали бумаги от ВТБ с доходностью до 170+%, внизу статьи прикреплю ссылку на эту подборку. А сейчас предлагаю взглянуть на прогноз от аналитиков ГПБ. 



На ближайший период эксперты Газпромбанк Инвестиции выделили топ-3 акции, за которые можно не переживать в праздничные дни. Кстати, одной из причин, из-за которой можно спать относительно спокойно — это дивиденды выше рынка. Про то, какие компании могут заплатить дивиденды выше рынка есть тут.

Итак, «антистресс» подборка:

1️⃣ МТС 📱 (#MTSS)

МТС, согласно дивидендной политике 2024-2026 собирается платить на акцию 35 рублей. По текущим ценам — 16,4% дивдоходности. Не плохо, хотя дальше мы пока не знаем, что будет. Я в портфеле эти бумаги держу и даже понемногу увеличиваю позицию. Как говорит Баффет, надо инвестировать в те бизнесы, которые понимаешь, а ещё лучше услугами которых пользуешься сам.

2️⃣ Транснефть ⛽️ (#TRNFP)

На мой взгляд, тоже интересный кейс. И не только с позиции дивидендов выше рынка, но и с позиции самого бизнеса. Компания зарабатывает на транспортировке нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам. Это естественная монополия, тарифы на услуги регулируются государством.

Сегодня в канале разбирали подборку акций от Газпромбанк Инвестиции, с которыми, по мнению аналитиков, можно спать спокойно в новогоднюю ночь. ВТБ Инвестиции пошли дальше. Они сформировали перечень бумаг, у которых по их мнению есть все предпосылки для роста. Правда горизонт расчета в этом случае больше, а по некоторым бумагам он и вовсе доходит до пятилетки, как в старые добрые времена.

Рассчитала текущую потенциальную доходность, выделила ключевые драйверы роста. В телеграм канале рассказала, в какие акции из этого списка я не инвестирую и не собираюсь, по крайней мере в ближайшее время. 



Компании и их ключевые драйверы роста:

1. Сургутнефтегаз (преф): Высокая дивдоходность. Однако, ориентировочно это можно ожидать только через год. Объяснения и расчеты были здесь.
2. Газпром:  Показывает рост свободного денежного потока. Компания осуществила запуск Амурского ГПЗ и в перспективе готовит запуск проекта «Силы Сибири-2».
3. Транснефть (преф):  Дивдоходность ~15%. Рост поставок нефти после смягчения квот ОПЕК+.

Мы часто рассматриваем в канале различную аналитику, и я всегда говорю, опираться на анализ на 100% нельзя. Аналитики тоже могут ошибаться, ведь на рыночные цены действует множество факторов, большую часть из которых в последнее время вообще нельзя предсказать.

Но так как 2025 год подходит к концу, предлагаю взглянуть на прогноз по индексу годовалой давности.


Самым скептическим был прогноз от Россельхозбанка, который ожидал, что индекс будет 3100 на конец года. Цифра брокер и вовсе ждал аж 5000 пунктов.

По факту индекс на сегодняшний день — 2 730.

Так что аналитику мы берем в качестве отправной точки, дальше на неё накладываем свои цели и задачи, ну, и конечно же, здравый смысл.

Кстати, прогнозы по индексу на следующий год тоже уже есть у меня в канале. Прогнозы по дивидендам на 2026 год тут.

А как Вы думаете, до какого уровня поднимется индекс в 2026 году?

не инвестиционная рекомендация

Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше интересной и важной информации про инвестиции и личные финансы.

Компания ИКС5 отчиталась о своей работе за 9 месяцев. Давайте разбираться в отчёте.

Ключевые цифры за 9 месяцев:

🔼 Выручка: 3,4 трлн руб. (+20% г/г)
🔽 Операционная прибыль: 117,6 млрд руб. (-9,8% г/г)
🔽 Чистая прибыль: 76 млрд руб. (-19% г/г)
🔽 Маржа по EBITDA: 5,7% (была 7% г/г)
❌ Чистый долг вырос до 257 млрд руб. (+60 млрд руб.)

Ключевые цифры за 3 квартал:

🔼 Выручка: 1,16 трлн руб. (+18,5% г/г)
🔽 Операционная прибыль: 45 млрд руб. (-6,2% г/г)
🔽 Чистая прибыль: 28 млрд руб. (-19,9% г/г)


Источник: сайт компании

Парадокс: продажи растут, а прибыль — нет. Почему?

1️⃣ Выручка X5 бьет рекорды, но за гигантскими оборотами скрывается тревожная тенденция — прибыльность бизнеса стремительно падает. Основная причина падения — снижение покупательской способности. Рост выручки происходит за счет инфляции вместо роста количества продаж. Реальный трафик почти не изменился (+0,4% г/г).

2️⃣ Смена форматов. Аудитория уходит в дисконтеры:

— «Чижик» — взрывной рост продаж на 65%, но низкая маржинальность;

Т-Технологии отчитались о результатах операционной деятельности в сентябре. Показатели компании продолжают свой рост, несмотря на все сложности в экономике и катастрофическое падение рынков.

Ключевые показатели экосистемы:

1 Клиентская база:
— Общее число клиентов: 52,8 млн человек (+15% г/г)
— Активные пользователи в месяц: 34 млн человек (+9% г/г)
— Активные пользователи приложений в месяц: 33,9 млн человек (+9% г/г)

2 Финансовые результаты и объемы:
— Объем покупок (январь-сентябрь 2025): 7,2 трлн руб. (+15% г/г)
— Кредитный портфель: > 3 трлн руб. (+0,4% за месяц; +16% с начала года)
— Кредитный портфель физлиц: 2,4 трлн руб. (+15% с начала года)
— Средства клиентов и активы под управлением: 6 трлн руб. (+12% с начала года)
— Совокупный инвестиционный портфель: > 1,9 трлн руб. (+31,1% с начала года)

3 Прибыльность за 1 полугодие 2025 по МСФО:
— Чистая прибыль: 80,2 млрд руб. (+75% г/г) 🔥

Напомню, что мы рассматривали прогнозы от различных инвестдомов. Несмотря на то, что перечень лидеров у них разный, все аналитики включили в состав лидеров Т-Технологии. Прогнозы от БКС, ВТБ, Цифра Брокера, Сбера, АТОНа, Финама можно посмотреть тут.

🔽Падаем стремительно вниз. Индекс Мосбиржи за эту неделю упал на 6,49%. На этой неделе падение больше всего затронуло нефтегазовый сектор. Причиной этого стали озвученные санкции против Лукойла и Роснефти, а так как Лукойл составляет значительную долю в индексе Мосбиржи, индекс пошел за ним вниз. При этом индекс и на горизонте прошедшего года показывает отрицательный результат (-6,42% за год и -11,76% с начала 2025 года).



Также на падении индекса отразились: отмена (перенос) встречи президентов и снижение ключевой ставки на 0,5%. По последней вообще не могу понять, почему рынок закладывал бОльшее снижение. Кстати, ЦБ во время заседания озвучил, что снижение может быть более затяжным, чем планировалось ранее. Выход на плановые показатели по инфляции они также перенесли на второе полугодие 2026 года.

По традиции сделала подборку наиболее интересных постов уходящей недели. Если не видели, посмотрите.

Инвестиционные идеи и подборки инструментов:
➡️ ТОП-7 акций с потенциалом роста до 19% в ближайшее время 

Российский рынок значительно скорректировался за последние полтора года, что даёт основание аналитикам ожидать восстановления котировок в случае улучшения геополитической ситуации. Поэтому инвестдома продолжают делать свои прогнозы.

Мы уже рассматривали прогнозы от аналитиков ВТБ, Альфа-Инвестиций, АТОНа и других в канале. Сегодня предлагаю взглянуть на ТОП-7 идей от аналитиков Сбера на краткосрок.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы. Кстати, предыдущий их список можно найти также в тг канале.

Ещё один эмитент с рейтингом АА просит денег у населения. Кстати, вчера рассматривали выпуск с доходностью на размещении до 23,14%. Ссылку оставлю в конце статьи.

Сейчас на размещении находятся новые бумаги от всем известной «Почта России». Рейтинг у бумаг высокий, но разбираемся с показателями.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

Ключевая информация о выпуске 003Р-01:

• Эмитент: Почта России

• Объем выпуска: от 3 млрд руб. (вместе с другим выпуском — флоатер 003Р-02)

• Срок: 2,5 года

• Купон: старт с 17,7%

• Номинал: 1000 рублей

• Амортизация: нет

• Оферта: нет

• Для квалов: да

• Начало приёма заявок: 09.10.2025

• Дата размещения: 14.10.2025

Ключевая информация о выпуске 003Р-02:

• Купон: КС + 300 б.п.

✔️ Плюсы:

— компания со 100% государственным участием

— достаточно высокий рейтинг

❌ Риски:

На той неделе мы с вами говорили про прогноз от аналитиков "Синара" относительно развития рынка в 2026 году, а также самых дивидендных бумаг на ближайший год с их точки зрения. Надо сказать, что даже в негативном варианте развития рынка заложен приличный рост индекса Мосбиржи. В прогнозе также приведены целевые значения цены по указанным инструментам на горизонте до года.

Решила свести данные в одну таблицу, чтобы определить суммарную прогнозную доходность на горизонте года от влияния сразу двух факторов: роста стоимости и дивидендов.

Как видно из таблицы, у акций-рекордсменов она превышает 130%.

🟢 Если честно, я в ближайший год от рынка такого роста не жду. Значительное восстановление котировок может произойти только по окончании текущей неопределённости. А она с нами до тех пор, пока страны бьются за лидерство в эпоху смены технологического уклада.

Поэтому из данного прогноза, я бы больше ориентировалась на потенциальные дивиденды, с ними ситуация хоть как-то предсказуема.