Законодательство требует, чтобы REIT выплачивали не менее 90% прибыли в качестве дивидендов. При таких условиях тяжело увеличивать дивидендные выплаты каждый год. Очень мало пространства для ошибки из-за высокого коэффициенты выплат. Если прибыли падают (а каждый бизнес имеет периоды спада), то велика вероятность того, что и дивиденды по REIT упадут. Вот почему не следует ожидать, что среди REIT будут дивидендные аристократы. Это удивительно, но 1 REIT затесался среди «аристократов»: НСР. Эта компания выплачивает увеличивающиеся дивиденды 31 год подряд.

В дополнение к дивидендной истории, НСР имеет также высокую дивидендную доходность — 6,4% (помнится, мы восхищались дивдоходностью AT&T) — это самый высокий уровень среди аристократов. Акция держалась лучше рынка последние 10 лет, но в последние несколько лет стала «буксовать». Доходность относительно Сиплого — показана на рисунке ниже (как для НСР, так и для Сиплого доходность учитывает дивиденды).

( Читать дальше )

   За прошедшие 4 месяца с последнего обзора портфель был существенно увеличен за счет продажи части еврооблигаций (BSPB XS0848163456 и DME XS0995845566) и конвертации выручки в рубли. В настоящий момент доля рублевых инструментов составляет 36% от общего портфеля. Это существенное отклонение от первоначальных планов декабря 2015г по увеличению доли рублевых вложений до 36% только к концу 2018г.

Причины более агрессивной покупки рублевых инструментов: 

a)    Снижающаяся инфляция.

b)   Жесткая ДКП ЦБ РФ.

c)    Низкая оценка акций ряда российских компаний (Алроса, Интер-РАО, Аэрофлот, Протек и др.)

d)   Положительная динамика финансовых показателей выбранных компаний.

e)    Кампания по увеличению дивидендных выплат в госкомпаниях.

f)     Снижающаяся волатильность курса рубля.

g)    Улучшение прогнозов динамики ВВП на 2016-2017гг.

h)   Отсутствие эскалации напряженности с Западом.

i)     Объявленные планы приватизации на 2016-2017гг и планы по увеличению госзаимствований для покрытия дефицита бюджета (вместо девальвации рубля и увеличения рублевой стоимость барреля).

( Читать дальше )

Большинство людей, интересующихся финансовыми рынками, смотрят на них как на альтернативу существующей деятельности. Деятельности, приносящей постоянный доход, как правило, ежемесячный. И создавая свою систему, для многих почти невозможно принять непостоянность дохода от инвестиций и спекуляций.  Для большинства сложно ждать оплаты за свой труд месяцы, а иногда и годы.

Принятие же нелинейности дохода, получаемого с финансового рынка, открывает для нас широчайшие возможности. Каждая система или метод торговли имеет благоприятные и неблагоприятные периоды. Периоды, в которых мы зарабатываем много, периоды, в которых мы зарабатываем чуть-чуть, и периоды, в которых мы теряем. Для разных систем это соотношение разное, однако, например, для трендследящих систем, в среднем 2-3 месяца в году приносят хороший доход. Остальное время идет «борьба с нулем».

Если мы примем идею о том, что в этом месяце, в этом квартале или даже в этом неблагоприятном году мы не заработаем, то при наступлении благоприятных для нашей системы событий заработок сполна компенсирует неприбыльные периоды.

( Читать дальше )

Каждую неделю я радовал бесплатными скриптами и индикаторами, ииии, конечно, я продолжу это делать и дальше :)

Наиболее популярным скриптом, который меня просили сделать это был автостоп и выход лесенкой, и я решил совместить две эти штуки в одну. Внутри скрипта вы сами выбираете ставить стоп и тейк, или закрытие позиции лесенкой.

Ну и небольшое лирическое отступление. Теперь скрипты и индикаторы, которые я выкладывал в свою группу, будут не только для Quik'а, но также и для MetaTrader.

Теперь о самом скрипте.

( Читать дальше )

Наткнулся  тут на зарисовку по Газпрому одного персонажа со Смартлаба. Человек пишет книжки, работал долгое время аналитиком, но не торгует уже очень и очень давно, и это в итоге сводит к нулю все его потуги проанализировать текущий рынок.

У него видео, я тоже решил сделать видео в форме видеобаттла, для истории.



( Читать дальше )

Количество эмитентов, чьи советы директоров объявили размер дивидендов за 9 месяцев 2016 года увеличилось.

Уже можно выбирать, в каких дивитикерах из таблицы уйти под отсечку.
Ряд эмитентов  исторически платит дивиденды ещё и  по итогам года. Это Протек, ЯТЭК, Северсталь, КуйбышевАзот, Лукойл, Магнит и Алроса Нюрба.  
Менеджмент Роллман клятвенно обещал выплатить ещё 7,1 рубль дивидендов по итогам 2016 года.
Делая таблицу Ударники чистоприбыльного производства я была значительно удивлена. Да, я ожидала позитивных результатов. НО! когда выстроила в таблице по ранжиру эмитентов, получивших рост чистой прибыли, то получила даже для себя неожиданный результат.


( Читать дальше )

навеяло этим постом:
smart-lab.ru/blog/360835.php

цитирую:

Первая формулировка. Игра на больших таймфреймах приносит такой же доход как и игра на мелких таймфреймах при вдвое меньшем риске.
Вторая формулировка. При одинаковом риске игра на больших таймфреймах приносит в два раза больше дохода чем игра на мелких таймфреймах.

По теории универсального торгового метода это не так. Напомню мы не говорим сейчас про плечи.

1) за квартал нормально делать 10% — половину от среднеквартального АТР. значит 4 по 10% — примерно 40% годовых.

торгуя внутри дня и внутри недели, нормально делать 4-5% в месяц (1% в неделю), это 60-70% годовых. Это что касается доходности.

2) Что касается риска, то он изначально определяется  ожидаемой доходностью,  получить -10% за квартал, играя правильно, — легко. В  то же время правильный  интрадей и интавик  хотя бы и может дать в момент до -5%, но как правило каждый месяц закрывает в плюс.
Так что и рисков у  коротких таймфреймов меньше

Мне очень понравилось последнее видео В.П.Гусева анализирующее деятельность Инфернуса-Самокритичного. Оно и сподвигло меня написать этот пост. Трейдинг, как любая человеческая деятельность, имеет под собой стремление к каким-либо результатам, хотя иногда результатами является продолжение самого процесса. В случае трейдинга как деятельности направленной на извлечение прибыли, результатом должна являться прибыль и ее размер должен быть сопоставим с затраченными усилиями. Иными словами, если вы не делаете первые шаги и не учитесь (что вы должны адекватно сами осознавать) а считаете себя уже реально торгующим трейдером, выхлоп вашей деятельности на дистанции должен быть адекватен потраченному времени. Понятно, что возможности капитализации своего счета и толеранция к убыткам у всех разная. Верхнего предела нет, а вот нижний, после того как вы начали считать себя трейдером а уже не студентом рынка, должен делать эту деятельность оправданной с монетарной точки зрения.


( Читать дальше )

Читаешь смартлаб и диву даёшься о гениальности неких трейдеров и когда гуру зарабатывает, то в его топике вы увидите почти в каждом предложении местоимение «я»,  «я говорил», «я рекомендовал», «надо было делать как я», «ты никто, а вот я» одним словом трейдер стал нарциссом или проще говоря поймал звезду, а когда прогноз не исполнился, то вы его не увидите и не услышите.

Выдержка из википедии:

Нарцисси́зм — черта характера, заключающаяся в исключительной самовлюблённости. Термин происходит из греческого мифа о Нарциссе, прекрасном молодом человеке, который отверг любовь нимфы Эхо. В наказание за это он был обречён влюбиться в собственное отражение в воде озера, и умер от этой любви. Слова «нарциссизм», «нарциссический» и «нарцисс» обычно используются как негативно окрашенные, указывающие на тщеславие, самомнение, эгоизм или просто самовлюблённость

Самое забавное, что рядовые смартлабовцы видя его положительные сделки начинает его боготворить и считают, что он гуру, однако, если посмотреть на график его инструмента по которому совершает сделку, то увидим банальную вещь и это

( Читать дальше )

У меня появилась необходимость открытия ещё одного счета. Начала поиски брокера, который бы устраивал бы меня по следующтм параметрам:
1.Минимальная первоначальная сумма ДЕПО
2.Отсутствие платы за депозитарное обслуживание
3.Отсутствие платы за пользование терминалом
4.Отсутствие абон платы
5.Отсутствие фиксированной платы  за сделку
6.Офис брокера должен быть не далеко от любого метро красной ветки.

Как обычно, собираю информацию  в табличном виде.

Нашла сводную табличку брокерских услуг


( Читать дальше )