Может кому интересно..?  Вебинар от16 ноября, который провёл Александр Герчик, был посвящен работе на российском фондовом рынке. Герчик рассказывал о своём подходе, отвечал на вопросы слушателей.
ВСЕМ ПРИЯТНОГО ПРОСМОТРА..

Для информации:
Норматив достаточности собственных средств (капитала) Н1 – основной норматив, который обязаны соблюдать все кредитные организации. Это один из наиболее важных показателей надежности банка. Характеризует способность банка нивелировать возможные финансовые потери за свой счет, не в ущерб своим клиентам.
Минимальное его значение, установленное регулятором – 10%.

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) - ≥ 15%
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) - ≥ 50%
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) - ≤ 120%



Намедни тут, вышла интересная новость, что ТРАСТ предлагает своим клиентам выйти из депозитов (депозит еще с 2008 года — 15.5% с возможностью частичного изъятия. ) и «перейти» в ноты (доходность 19.93% годовых)...

Ноты: Права владения такой ценной бумагой предоставляют права участия в конкретных долговых инструментах – CLN (Credit Linked Notes) и LPN (Loan Participation Notes) иностранной специально созданной компании (Special Purpose Vehicle) C.R.R.B.V., зарегистрированной в Нидерландах, обеспечением поступления выплат по этим инструментам являются субординированные кредиты, полученные НБ «ТРАСТ» (ОАО) от C.R.R.B.V. Ценная бумага торгуется в международных клиринговых системах Euroclear и Clearstream. Предлагаемый продукт позволяет инвестировать в ценную бумагу при условии обязательства НБ Траст выкупить эту бумагу у инвестора на согласованных условиях…

( Читать дальше )

Начал читать про нефть, наткнулся на интересную инфу — о самом крупном нефтяном танкере в мире.
 
(да, это не прогноз того, куда пойдет сипи, но поскольку рынки закрыты — подумал, может кому будет интересно почитать на досуге, для общего развития)
 
Knock Nevis (в прошлом также назывался Seawise Giant, Happy Giant и Jahre Viking) — супертанкер под норвежским флагом. Его размеры делают его крупнейшим судном мира. Построен в 1979 году, в последние годы использовался как плавучее нефтехранилище, ныне выброшен на берег для последующей утилизации.
 



Knock Nevis имеет дедвейт 564 763 тонны, что составляет 658 362 м³ (4,1 миллиона баррелей) нефти. Длина танкера — 458,45 метра, ширина — 68,86 метра, осадка в грузу — 24,61 метра. Максимальная скорость составляет 13 узлов, экипаж судна 40 человек. Тормозной путь судна составляет 10,2 километра, а диаметр циркуляции (разворота) больше 3,7 километров.

( Читать дальше )

Хорошая беседа с Хазиным. Он часто говорит сильно спорные вещи, но не в этот раз, сами послушайте.  Что делать? По мне так за это время осваивать торговлю на америке. В ВТО мы вступаем в декабре, дальше точка невозврата.

Есть много разных версий, насчет того, какого размера должен быть предельный убыток, но большинство предпочитают использовать 2% стоп. То есть выходить из убыточной позиции, как только цена опустилась на 2% ниже цены покупки. Строго говоря, это не самый эффективный метод расчета стоп-лосса, но он может спасти от разорения большинство трейдеров. говоря «трейдеров», я не имею в виду людей, обожающих увеличивать убыточные позиции. Их не спасет ничто, и их разорение это всего лишь вопрос времени. 

Но речь сегодня пойдет не об управлении капиталом, а о не менее интересной и важной вещи. Если с первой частью «золотого правила» все более-менее ясно, то вторая часть вызывает гораздо больше вопросов. «Тренд — твой друг» — вторая по популярности трейдерская теорема. Мы все хотим поймать долгую тенденцию, которая может принести наибольшую прибыль. Но как часто мы ошибались, выходя из тренда слишком рано… Обидно наблюдать, как растет цена акции, из которой ты только что вышел. Снова войти становится боязно, а смотреть на упущенную прибыль — просто не выносимо. Или бывает ситуация, когда сидишь в тренде до последнего. Сидишь так долго, что ситуация на рынке уже изменилась и трендовый поезд мчится в другую сторону. Прибыль от сделки, только что казавшаяся такой приятной и осязаемой, стремительно уменьшается. Трудно закрыть позицию, которая только что могла дать в два раза больше прибыли. Но еще хуже, если прокараулив нужный момент, нам приходится закрывать потенциально хорошую сделку с убытком. Знакомые ситуации, не правда ли?

Обе эти трудности легко решить, если протестировать свою стратегию на исторических данных и выбрать приемлемый для себя способ удержания позиции. Тогда сразу же станет ясно, на тренды какой длины мы можем рассчитывать, сколько от него мы будем терять и когда закрывать позицию с прибылью. В своей статье я хочу сделать обзор различных стратегий выхода из тренда, от самых простых до достаточно сложных. При расчетах я буду использовать следующие правила:

— тестирование будет проводиться на склеенном фьючерсе на индекс РТС, 15-минутные интервалы;
— открытие длинной позиции при обновлении 15-барного максимального значения по стоп-приказу;
— выход из убыточной позиции при достижении обычного 2% стоп-лосса;
— тестируется торговля одним контрактом, комиссия и проскальзывание не учитывается;
— делаю допущение, что инструмент «фьючерсРТС» является обычной акцией с ценой, равной значению фьючерса в пунктах. То есть все расчеты ведутся в рублях, гарантийное обеспечение и «плечо» не используются.

Итак, получен сигнал о том, что впереди нас ждет хорошее трендовое движение. Цена обновила локальный максимум, позиция открыта и выставлен защитный приказ на 2% ниже цены покупки. Если цена не оправдает наши ожидания и пойдет вниз, то мы примем небольшой убыток и будем терпеливо ждать следующий сигнал на покупку от своей торговой системы. А если цена пошла вверх, то мы начинаем считать прибыль и раздумывать, как бы выжать из тренда побольше и не передержать открытую позицию. 
Самый простой способ выхода из тренда — это дождаться, пока цена закрытия бара не окажется ниже определенной средней. Очень удобный и понятный в расчетах метод. Поскольку тренд по своей сути подразумевает восходящее движение цены, то последующие цены закрытия баров будут находиться выше предыдущих. Таким образом, среднее значение цен закрытия всегда будет ниже, чем цена закрытия последнего бара. Если же цена снижается ниже своего среднего значения, то нарушается основной принцип тренда и можно констатировать его окончание. Протестируем первую стратегию. 

№1 Выход из длинной позиции, если цена закрытия оказалась ниже своей скользящей средней. 

( Читать дальше )

Все это было бы смешно, если бы не было так грустно.
 
People Make The World Go Round
The Stylistics
 
Преамбула

Я торгую опционами на ФОРТС уже около года.
Не могу сказать, что новичок. Основные моменты торговли мне понятны, но, как оказалось, не все.
Самое печальное, что в подобную ситуацию может попасть любой даже достаточно опытный трейдер, торгующий в России.
Цель: донести информацию до как можно большего числа людей, в том числе, принимающих решения; попытаться изменить существующий (бес)порядок.
 
Хронология событий
14 ноября 2011 г. в 19.00 в моем портфеле находились следующие опционы
RI115000BW1 х -13, RI140000BW1 х -2, RI145000BW1 х -4, RI150000BW1 х -43, RI155000BW1 х 45, RI150000BK1 х 45, RI155000BK1 х -44,
RI160000BK1 х -3, RI165000BK1 х -3, RI170000BK1 х 3, RI180000BK1 х 10
Теоретические цены на момент вечернего клиринга взяты отсюда
http://www.rts.ru/ru/forts/coefficients-values.aspx
Выглядела эта позиция вот так



( Читать дальше )

На ночь глядя хочу поделиться ценными ссылками для продвинутых роботрейдеров, вдруг кто еще не видел.

Грамотная оптимизация ТС
http://www.russian-trader.ru/forums/content.php?r=18-optimization

Датамайнинг
http://www.russian-trader.ru/forums/content.php?r=20-data-mining&page=2#comments

Парный трейдинг раз
http://www.russian-trader.ru/forums/content.php?r=48-pravduk-regression

Парный трейдинг два
http://www.russian-trader.ru/forums/content.php?r=50-pravduk-recursion

Правдюк с механизатором мощные парни, чего говорить.
Всем удачи.

P.S.
Выкладывать сюда не осмелилися. Материала много очень.
 

Роботорговля или «ручной» трейдинг? Говорить о вытеснении ручного трейдинга роботами пока рано, несмотря на популяризацию алгоритмической торговли. В этом уверены специалисты РТС, анализирующие первые итоги конкурса ЛЧИ-2011.
10 ноября на сайте БКС-Экспресс состоялась Интернет-конференция, посвященная первым итогам конкурса Лучший частный инвестор, который традиционно  показывает основные тенденции в развитии биржевой торговли. Чтобы увидеть развитие алгоритмической торговли, достаточно посмотреть на соотношение реальных участников с роботами. Из 1200 участников конкурса услугами роботов пользуются только 86, говорит Руководитель Отдела по взаимодействию с частными инвесторами Валерий Скотников. Что касается статистики, то она по роботам, точно такая же как и по «ручникам». Это и не удивительно — их создали те же люди, которые могут ошибаться с оценкой ситуации на рынке. Робот это не панацея от биржевых потерь. Робот нужен, когда есть точная и при этом алгоритмизуемая стратегия. Тогда чтобы не наделать ошибок руками (исключить человеческий фактор, психологию) и нужен робот (нужно понимать что при этом появляются другие проблемы, «технологический фактор»).

Что касается тенденций алготрейдинга, то на срочном рынке FORTS сейчас доля HFT-сделок составляет 60-70% (95% заявок). Это, по словам вице-президента РТС Михаила Иванова, является общемировой тенденцией. У высокочастотного трейдинга есть большое преимущества во временно плане — за короткий промежуток маленький капитал можно преумножить в тысячи раз в процентном эквиваленте.


( Читать дальше )

«Вы считаете торговые системы обманом?
-Безусловно
-Почему они существуют?
-Потому что люди не верят в собственные силы. Если бы у вас была действительно хорошая торговая система, то вы бы могли заработать миллионы и не стали продавать ее по 29,95 долл.»
Том Болдуин


«Деньги — хороший слуга, но плохой хозяин.»
Фрэнсис Бэкон


Идти против тренда, что плевать против ветра…

«Есть два рычага, которыми можно двигать людей — страх и личный интерес.»
Наполеон Бонапарт


«Первое правило бизнеса – защищайте свои инвестиции.»
Этикет Банкира, 1775 г.

( Читать дальше )

«Нет историй о том, что кто-то из призеров прошлых лет выстроил удачно карьеру управляющего активами. Кроме того, практика показала, что по стране гастролируют с платными семинарами не столько люди, добившиеся успеха в ЛЧИ, сколько самопровозглашенные гуру. Это те, кто умеет уверенно говорить о собственных успехах, гениальности и блистать харизмой. Они добиваются большей известности, чем биржевые чемпионы, и значит, для того, чтобы зарабатывать консалтингом, необходимы не публичные достижения в торговле, а упражнения перед зеркалом.»


Конкурс «Лучший частный инвестор» (ЛЧИ) — самое яркое светское событие на российском фондовом рынке. Его можно назвать чемпионатом по биржевой игре, где победителем становится участник, заработавший больше других. Главный приз — один миллион рублей минус налог. Последние годы ЛЧИ устраивала РТС, но в связи с объединением РТС и ММВБ конкурс в этом году проводится в рамках обеих бирж под лозунгом «Одна биржа — один герой». В конкурсе несколько номинаций, которые отражают специализацию обеих бирж (ММВБ — акции, РТС — деривативы на FORTS). Сейчас соревнование в разгаре, и продлится оно до 15 декабря.

( Читать дальше )