Избранное трейдера Диамонд

по

Зачем парковать кэш в облигациях, если рынок акций дешёвый?

К вчерашнему посту в чатике был вопрос:
«Не совсем понятно, что значит припарковать [кэш в облигации — прим. автора], если сами считаете что рынок [акций — прим. автора] дешев — если так то нужно брать рынок, иначе будет дорого» (рис 1)
Зачем парковать кэш в облигациях, если рынок акций дешёвый?
В чате на него ответил, но решил, немного причесав ответ, перенести и сюда, так как вопрос хороший.

Ответ будет из двух частей:
(1) Стратегия — долгосрочный план, направленный на достижение главных целей. В моём случае это создание кэшфлоу.
(2) Тактика — конкретные действия, шаги, инструменты и т.п.

(1) Стратегия.
Автор придерживается пропорции распределения активов на фондовом рынке 95/5. Где 95% — это акции. А 5% — на кэш инструменты (облигации, фонды денежного рынка и т.п.).

Почему именно такая пропорция уже разбирали, последний раз в начале января. Повторяться не будем. Коротко: акции это лучшая из долгосрочных история на фондовом рынке.

Капитан очевидность подсказывает, что если нам нужны деньги в момент распродаж, значит кэш подушку надо подготовить пока рынок растёт. Но в какой момент начинать её набирать? Правила могут быть самые разные и универсальных тут нет. Каждый может придумать своё.

( Читать дальше )

Топ-10 российских компаний с отрицательной долговой нагрузкой

Топ-10 российских компаний с отрицательной долговой нагрузкой

Вчера вышли данные Росстата о недельной инфляции: с 25 февраля по 3 марта 2025 года она составила 0,15%. С начала года официальная инфляция составила уже 2,09%. Скорее всего это означает, что на ближайшем заседании ЦБ 21 марта не будет снижения ключевой ставки.

Как в таких условиях покупать акции и на какие метрики смотреть? Одним из показателей, на который стоит обращать внимание, это величина чистого долга, который прелдставляет собой разницу между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов и денежными средствами компании. Если денег на счетах компании больше, чем долга, то чистый долг отрицательный. Посмотрим у каких компаний есть такое преимущество.

1. Лукойл
Крупнейшая частная российская нефтяная компания, вторая по объемам нефтедобычи в России после Роснефти.
По результатам 2 полугодия 2024 года у компании чистый долг составил минус 759 млрд.р. (на конец 2023 года было минус 784 млрд.р).

2. Татнефть
Одна из крупнейших вертикально-интегрированных российских нефтяных компаний. По состоянию на 2023 г. у компании был отрицательный чистый долг 61,2 млрд.р., а в 2022 г. был 153 млрд.р. Такая ситуация уже с 2020 года.



( Читать дальше )

Peзyльтaты тecтoв cтpaтeгии бyдyщиx миллиoнepoв

    • 05 марта 2025, 21:30
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще
Heдaвнo выклaдывaл пpocтyю cтpaтeгию pyчнoй тopгoвли aкциями Cбepa, cyть кoтopoй нapиcoвaнa нa кapтинкe:

Peзyльтaты тecтoв cтpaтeгии бyдyщиx миллиoнepoв

Ceгoдня paccказываю o peзyльтaтax тecтoв этoй cтpaтeгии в paзныx вapиaнтax peaлизaции:

Ceмь лeт нaзaд (в нaчaлe 2018 гoдa), aкция Cбepa cтoилa oкoлo 300 pyблeй. Ceйчac — пpимepнo cтoлькo жe. Пaccивнaя инвecтиция зa этoт пepиoд пpинecлa бы ~0% (дивидeнды нe cчитaeм). Boзьмeм этoт пepиoд для тecтa cтpaтeгии.

Oткpывaть и зaкpывaть лoнги бyдeм «пo pынкy», пoэтoмy зaклaдывaeм кoмиccию биpжи 0.03% и кoмиccию бpoкepa 0.035% нa кaждyю cдeлкy (пpocкaльзывaния игнopиpyeм).

Kaждый лoнг = 1 aкция Cбepa.

Bapиaнты cтpaтeгии и peзyльтaты:

Ecли тopгoвaть, кaк нa кapтинкe, тo дoxoднocть зa 7 лeт cocтaвит 47%. Cpeдняя cyммa в aкцияx ~4 тp. Maкcимaльнaя (пикoвaя) cyммa в aкцияx ~10 тp.

Ecли oткpывaть лoнги нa зaкpытии чepнoй cвeчи нижe лoя пpeдыдyщeй cвeчи, тo cpeдняя дoxoднocть зa 7 лeт cocтaвит 76%. Cpeдняя cyммa в aкцияx ~1.3 тp. Maкcимaльнaя (пикoвaя) cyммa в aкцияx ~4.5 тp.

( Читать дальше )

Купил баню на колесах за 250к и отбил за месяц!

Как мужик купил для себя игрушку, а по факту это оказалось довольно доходным бизнесом.
Купил баню на колесах за 250к и отбил за месяц!

Блог Батюшки Бизнесменского — это кладезь опыта разных предпринимателей, которые рассказывают о своих бизнесах.

Данная статья написана на основе интервью с героем истории.

Как пришла идея

Привет, я Вадим, мне 42 года. Люблю бесконечно смотреть доски объявлений, даже если мне там ничего не надо. Просто в свободное время смотрю разные дома, машины и мелочь.

В один из дней я также листал объявления и наткнулся на ГАЗ 66, переданный под баню.



( Читать дальше )

Ужасный конец инвестиций в бетон

    • 03 марта 2025, 23:44
    • |
    • F22
  • Еще
Общаюсь с риэлторами, рынок официально развернулся. Квартиры дешевеют уже больше 12 месяцев подряд. Как первичка так и вторичка. В Москве и Питере многие лоты уже на 2+ миллиона дешевле по сравнению с 22 годом. Застройщики дают скидки от 15 до 30%. Забавно, что чем хуже ситуация, чем ближе к банкротству застройщики, тем больше проплаченных публикаций и аналитики в сми о том, что цены не падают (привет порталу BN.ру и ТГ-каналам таким как Банкста). В Сочи вообще ад, гонка вниз. Причина — инвесторы с плечом пытаются выйти из бетона и не словить маржин колл.
Ужасный конец инвестиций в бетонВ Анапе, Севастополе и других городах где пляжи пострадали от мазута ситуация ещё хуже.

В крупных компаниях идут массовые сокращения. Ищем руководителя it-отдела, за неделю пришло 108 заявок — такого никогда не было. Как следствие — рекордными темпами растут неплатежи по кредитам. Те, кто брал дорогую ипотеку в инвестиционных целях и мог себе это позволить, теперь вынужден избавляться от нее.

Да, есть круг военных и приближенных к оборонке, у которых копятся деньги на счетах.

( Читать дальше )

🛢️ Евротранс – худшая акция на рынке?

С январских максимумов котировки просели на 75%. При этом эмитент радует акционеров крайне щедрыми дивидендами. Почему несмотря на оптимистичные прогнозы менеджмента и дивы, котировки продолжают падать? 


💰 Ключевые цифры из отчёта за 9 мес. 2024 г. 


📍 Выручка – 106,5 млрд. руб. (+55,6% г/г)

📍 Себестоимость продаж – 91,9 млрд. руб. (+58,9% г/г)

📍 Прибыль от продаж – 8,8 млрд. руб. (+46,6% г/г)

📍 Проценты к уплате – 5 млрд. руб. (+83,5% г/г)

📍 Чистая прибыль – 2,8 млрд. руб. (+13% г/г)


📉Почему бумаги #EUTR падают? 


1️⃣ Текущая динамика выручки подкреплена эффектом низкой базы 2023 г. Сейчас её рост происходит преимущественно за счёт оптовых продаж топлива, которые наименее маржинальны. Кроме того, открытие новых АЗС замедлилось, а кап. расходы идут на новое направление электрозарядок. В итоге на операционном уровне рентабельность Евротранса невысокая и колеблется в районе 7-9%.


2️⃣ Сохраняется проблема в затратности стратегии Евротранса при одновременной дивидендной щедрости.



( Читать дальше )

Какие акции безопаснее при высоких ставках Дивидендная доходность Как считать

Параметры индекса Мосбиржи:
Р/Е = 3
Див. доходность в 2025г (если считать по текущим) = 11%

Думаю,
раз акции никому не нужны (в моменте),
все пишут про рост ставок и про доходность по вкладам, что, мол, вклады в % дадут больше, чем дивиденды.. . 

Думаю,
в такой ситуации интересны компании с сильным фундаментом, низким долгом и ВЫСОКИМИ ДИВИДЕНДАМИ.

Фактически выплаченные в 2024г. умножил на 100% и делил на цены закрытия дневной сессии 9 декабря 2024г.

Интересные варианты:
Какие акции безопаснее при высоких ставках Дивидендная доходность Как считать



Думаю,
что дивидендную доходность сравнивать с доходностью по вкладам.
При высокой инфляции, растут и основные средства, и амортизация.

Например,
Вы сдаёте квартиру и хотите посчитать доходность.
Кроме аренды,
чтобы расчёт был честным (без самообмана),
нужно учесть расходы на ремонт и повышение стоимости самой квартиры. 


🦄 26% годовых в рублях без риска на полном пассиве - сбор фандинга на вечном фьючерсе индекса Московской биржи

Продолжаем цикл постов о прибыльных стратегиях на фондовых и криптовалютных биржах мира.

В прошлый раз мы рассказали о достаточно простой, но в то же время эффективной торгово-инвестиционной стратегии по сбору фандинга на криптовалютных биржах, которая позволяет с легкостью и практически с отсутствующими рисками, на полном пассиве зарабатывать 15-20% годовых в долларах США. Читать тут.

После чего, нам написало несколько человек с вопросами — можно ли что-то похожее делать на Московской бирже.

Да, это возможно! Правда не так эффективно и стабильно как на криптовалюте, тем не менее подобного рода торговые ситуации действительно возникают и ими можно пользоваться, в случае если планируемая доходность, которую можно также предварительно рассчитать, вас устроит.

Кроме того, в связи с тем, что Московская биржа начала экспериментировать с вводом вечных фьючерсов на индексы, товары, валюты и акции, возможно, что в будущем таких торговых возможностей будет формироваться значительно больше, а вы уважаемые читатели данного поста, уже будет во все оружия.



( Читать дальше )

ТОП ближайших IPO (Часть 2)⁠⁠

ТОП ближайших IPO (Часть 2)⁠⁠

Вендинг Будущего

АО «Вендинг Будущего» объединяет два бренда: HOHORO и Lifehacker Coffee. У этих компаний более 8700 точек в +540 городах России. Компания является крупнейшей сетью кофеен самообслуживания в России.

Компания развивается по франшизе: любой предприниматель может открыть точку в своём городе. ВБ упарывается в IT: создана собственная IT-платформа и приложение, через которые можно управлять своим бизнесом. Также действует общая CRM, где собираются все данные о каждой продаже в реальном времени.

Менеджмент указывает, что средняя выручка на кофейню выше, чем у конкурентов (59 тысяч против 38 тысяч рублей). Видимо, за счёт автоматизации бизнеса и минимального числа сотрудников.

Рентабельность кофейни около 46,2%, окупаемость франшизы – порядка 11 месяцев.

Выручка ВБ за 2023 год составила 276,5 млн рублей, EBITDA – 4 млн. Долгов у компании нет. ВБ планирует до 2030 года расшириться до 10 тысяч точек, утроить выручку и выйти на чистую прибыль в 802 млн рублей. На дивиденды будет направлено 95% прибыли.



( Читать дальше )

Самые слабые акции (которые не время держать в портфеле)

Держу акции с минимальным (или отрицательным долгом),
сильным фундаменталом, дивидендами и долгосрочно растущим трендом.

Этот пост — только про тренды, которые считаю слабыми.

Акции, которые на этой неделе обновили локальные минимумы с 01 01 2023г.
Антирейтинг (считаю, что не время держать эти акции):
ВТБ
ТГК-1
Ростелеком
Самолёт
Система

Если составить рейтинг всех компаний в %,
0% закрытие на минимуме с 01 01 2023,
100% - закрытие на максимуме с 01 01 2023,
то все компании будут в диапазоне от 0% до 100%.

Менее 10%
(считаю, что эти тренды — самые  слабые и не время держать в портфеле)
Газпром
Новатэк
Русснефть
Алроса
Мечел
ВСМПО АВИСМА
ММК
Селигдар
НЛМК
ТМК
ВТБ
Совкомбанк
ТКС Холдинг
Астра
Софтлайн
Россети
Русгидро
ТГК-1
МТС
Ростелеком (об., пр.)
Камаз
Евротранс
Самолёт
Инарктика
Система

Понимаю, у каждого — его личное мнение.
Написал своё мнение


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн