Оказывается хедж-фонды как явление (в виде взвешенного композитного индекса HFRI Fund Weighted Composite Index) демонстрируют характерный вогнутый профиль PnL относительно  S&P 500:


что подозрительно похоже на  BuyWrite Index, который является стратегией covered call (Buy S&P 500 index + Sell  near-term, slightly out-of-the money call option on the S&P 500):


( Читать дальше )

Медийные войны и страсти вокруг Промсвязьбанка, Возрождения и санируемого группой Ананьевых Автовазбанка подошли к опасной черте.



Собсвенники банка уже напрямую обвиняют журналистов в манипуляции ценами на рынке.




( Читать дальше )

Возможно в моей матрице какой-то сбой и чистильщики обуви и домохозяйки везде преследуют меня, и дня не проходит без них.
Я спросил совета у подруги маленького трейдера что она думает по этому поводу и как от этого избавиться.

1. Домохозяйка умнее человека который пишет о том что «каждая домохозяйка купила сквонч койн и теперь он обязательно упадёт».
Ведь если бы она была глупее то она бы торчала в пробке на работку каждый день, пила бы по 3+ стакана кофе ежедневно чтобы не уснуть от занудства и рутины, слушала бы старые анекдоты и истории про чистильщиков обуви от коллег, пресмыкалась бы перед начальством и переустанавливала бы кде на линукс по пять раз в день, а придя домой смотрела бы графики и посты о том как заработать 100% в месяц. Но она смотрит сериальчики, тусит с подругами, ходит по выставкам, танцам и массажам. Ну и кто из вас умнее? И ты её раб. Поэтому твой мозг для самозащиты придумывает истории про домохозяек которые вложились во что-то.


( Читать дальше )

Настало время оптимизации алгоритма «Парного трейдинга». Прошлые наблюдения давали много ложных сигналов. Сократить их помогут скользящие средние. Мы построим z-оценку по спреду цен пары, сглаженному скользящими средними. Бэктестинг будем проводить в Quantopian, а весь код напишем на Python.

Рассмотрим разницу сигналов по z-оценке:

• Спред цен.
• Спред доходности.
• Скользящие средние на спреде цен.
• Скользящие средние на спреде доходности.

( Читать дальше )

Добрый день, SmartLab!

Этот пост пишу скорее для себя, чем для кого-то, чтобы зафиксировать свои намерения в виде конкретных действий и плана и идти к ним. Фиксирование этих целей письменно — само по себе полезное занятия, но заодно и публичное заявление вешает на меня чувство ответственности за собственные слова. Я говорю чувство, так как по факту, конечно, никто никому ничего не должен.

Сначала немного вводной и лирики.
Меня зовут Павел. У меня хорошее математическое образование (МГУ ВМК). Есть достаточно большой опыт в ETL, последние несколько лет активно развиваюсь и работаю в области Data Science, той самой, вокруг которой много хайпа сейчас.

Не так давно, а именно около 3-4 месяцев назад начал интересоваться инвестициями. Почему не раньше? Потому что финансовая грамотность у нас страдает, я не стал исключением.
Толчком ко всему стало прочтение небезызвестной книги «Богатый папа, бедный папа». После — недельные курсы по трейдингу и инвестированию, которые дали самые основы и базовое представление о том, как вообще работает рынок, как организованы торги, шорты-лонги-маржа и прочее и прочее. Переварив немного происходящее, я понял, что надо что-то делать дальше, иначе все как было, так и останется на месте. Как мне кажется, биржа — отличное место приложения существующих знаний. Полная самостоятельность в принятии решений и полная независимость от окружающих.

( Читать дальше )

Введение

Сегодня я расскажу, что необходимо для создания и применения высокочастотных стратегий на российском рынке. Постараюсь этот рассказ проиллюстрировать примерами из нашей практики.

( Читать дальше )

Если бы вдруг, я сам бы попытался организовать стабильный алготрейдинг с нуля.

• купил бы б/у сервер. Тысяч за 200-300. Ядер 8 хватит. Почему б/у? Потому что на разработку уйдет месяцев 12-18, через такой срок может выйти новое железо (не только процессоры, но и сетевое железо) и существующее будет не актуально.
• долго бы искал, но нашел бы программиста за 100т/мес.
• снял бы офис, не в центре, тысяч 25/мес
• купил бы пару рабочих станций суммой тысяч на 100.
• расписал бы поэтапно:

1. реализаций протокола plaza                                               — 2 мес
2. реализация протокола fast                                                 — 2 мес
3. реализация протокола fix                                                   — 2 мес
4. реализация протокола twime                                              - 2 мес
5. реализация протоколов bridge                                            - 2 мес
6. изучение, оптимизация и реализация сетевых железяк        - 2мес
7. изучение, исследования, биржевой инфраструктуры и опт-я — 1 мес
8. проектирование, реализация многоядерной архитектуры      - 3 мес
9. реализация торговых алгоритмов                                       — 3 мес
10. ИТОГО                                                                             — 17 мес

• на этапе проектирования использовал бы тестовые доступы к бирже. Вроде говорят тестовый скоро отменят, тогда это минимум 2000/мес
• после реализации протоколов, разместился бы в колокации. от 25т/мес (тут можно у броков дешевле)
• на седьмом этапе ушел бы от тестовых доступов и перешел на боевой. Для всех протоколов на вскидку это минимум от 16т/мес

ИТОГО, чтобы закончить реализацию, на вскидку минимум: 300т + 17 * 100т + 17 * 25т + 100т + 7 * 25т + 7 * 16т = 2.8млн

( Читать дальше )

Всем привет!
Кто соскучился по еженедельной рубрике «Бэнкинг по-русски»??? 

Никогда не думал что так скажу, но хранить сейчас деньги на счетах в российских банках становится совсем небезопасно. Мотивировочной базы по системным рискам за 2016 год еще не подвели и не опубликовали, посему поделюсь некоторыми свежими и для многих жизненными примерами утраты своих золотых монет, закопанных в стране дураков,  размещенных в банках.

Для Физических лиц:

Был такой веселый банкир — Сергей Востриков, грезил он американской моделью Автоаукционов (Iautobank.ru), дружил с инопланетянами,



девушками с «пониженной социальной ответственностью» и даже приобрел вскладчину (в смысле на средства вкладчиков) остров в Индийском океане.


( Читать дальше )

Всем привет!

Многие думают, что писать роботов «на коде» это сложно, говорят все время про «кубики». На самом деле, что бы самостоятельно это сделать не нужно быть мегакрутымтру программистом. Для начала достаточно знать только базовые вещи языка(1-2 главы любой книги по C# — потратить один день), и уметь мыслить в рамках «если, то, иначе».
Вообщем, я просто оставлю это видео здесь...

Проект по ссылке