Всем доброго выходного дня!

Последнее время в коментах, да и в некоторых постах тоже, прослеживается недовольство уплаченными НДФЛ при торговле через Российских брокеров.
Оно и понятно, ведь берем мы чужое и на время а отдаем свое и навсегда ;)
Только вот я ни от кого не слышал, чтобы пытали хоть как-нибудь, ЗАКОННО, снизать размер уплачиваемых НДФЛ.

А ведь изменения в этой части налогового кодекса дают нас новые возможности для «оптимизации налоговой нагрузки»
 

Предлагаю всем уже сейчас начать делиться своими соображениями, а я пока продолжу дописывать этот пост в своем видении данного вопроса...

Для целей налогообложения существует всем известная классификация :
 

Нам же интересна ветвь, относящаяся к обращающимся ЦБ (фонде), назовем ее-  НБ1 и фьючам (фондовым= НБ2.1 и нефондовым= НБ2.") 

Мысль первая -
При этом убытки по НБ1 и 

( Читать дальше )

Сваял очередной обзор тслаба. Предыдущие обзоры лежат здесь… http://smart-lab.ru/blog/121566.php   http://smart-lab.ru/blog/88092.php  http://smart-lab.ru/blog/54170.php  http://smart-lab.ru/blog/9316.php   Брокер айтиинвест смартком2… Серьезных косяков нет — можно дальше и не читать... 
       22бота ведут более 100позиций в более чем в 20ти бумагах… руками такое торговать нереально вовсе… все это хозяйство работает на домашнем компе под вин7 на бюджетном i7…
       Вкратце… респект создателям тслаба… дельная прога… лучшее что видел… надежная, простая, легкая в освоении, 100% русскоязычная… пригодна для роботорговли или как продвинутый торговый терминал… денег в этом году поднял хорошо… счас сижу на обновленных хаях… слегка откатило… еслиб не поднасрало айти со своими глюками в марте, то было бы на 250-300к больше… 


( Читать дальше )

Поступил справедливый вопрос о том, что делать с тем индикатором, который я опубликовал. (Market Sentiment Russia)

Для ответа на этот вопрос я взял график и отметил дни с резкими перепадами сентимента и попробовал описать, что происходило в эти дни.

Получилось вот что:

На падающем тренде пик негатива пришелся на дни, закончившиеся падением и после которых последовала коррекция к падению.
На растущем тренде пик негатива пришелся на дни, когда рынок находился в коррекции к росту.
На падающем тренде пик позитива пришелся на дни, которые закончились ростом, но после которых падения продолжилось.
На растущем тренде пик позитива пришелся на дни после роста, и после которых последовала коррекция к росту.
 
Далее нужно учесть тот момент, что:

Так как обзоры выходят перед открытием рынка и аналитики в своем тексте описывают ситуацию по нашему рынку за вчерашний день,
и ситуацию на других площадках (азия, запад), чьи настроения могут повлиять на наш рынок, и дают свою оценку на сегодня то..

1.Если тренд падающий и сентимент негативный — предпочтительны продажи в этот день. (3 случая)
2.Если тренд падающий и сентимент до этого был негативный, а сегодня позитивный — коррекция к падению в этот день. (2 случая)
3.Если тренд падающий и сентимент вчера был позитивный — предпочтительны продажи в этот день. (2 случая)
4.Если тренд растущий и сентимент позитивный — коррекция к росту в этот день. (3 случая, включая сегодня)
5.Если тренд растущий и сентимент негативный — предпочтительны покупки в этот день. (4 случая)
 


( Читать дальше )

Продолжим поиск моментов оптимальной продажи и покупки в течение месяца на фьючерсном контракте на курс USDRUB (Si).
 
Есть ли какая-либо статистическая закономерность на Si, что бы построить торговую систему?
 
Если вы знаете, что Si часто движется в противоположном направлении в отличии от RTS, а пока я не вижу в последнее время обратного явления, то можно просто использовать временное окно возможностей, выявленное для RTS. Но торговать с противоположным направлением, чем было в RTS.
 


( Читать дальше )

 

Всем привет!

Сегодня я разберу очень интересную компанию  ОАО «Долгопрудненское научно-производственное предприятие» (ОАО «ДНПП») (RTS Board).

Кратко о компании:

ДНПП – одно из старейших предприятий отрасли, было создано по решению Правительства СССР 5 мая 1932 года. Со дня основания предприятие специализировалось на государственных оборонных заказах.

ОАО «ДНПП» в сегменте рынка зенитных управляемых ракет средней дальности, выпускаемых серийно, является единственным предприятием в отрасли.
На сегодняшний день предприятие изготавливает зенитные управляемы ракеты средней дальности, всего на производство выходит три модели плюс ЗРК модель «Штиль». ДНПП является очень важным предприятием дл Российской Федерации иявляется стратегически предприятием государства. Именно поэтому, завод всегда готов производить технику для боевых действий. 

( Читать дальше )

Логика обзора получилась такой, что таблица дивидендов и ДД МРСК  в конце обзора.
Основной вопрос, на который нужно ответить себе прежде, чем купить акции дивитикера это: «По какой причине мажоритарный акционер эмитента выплачивает дивиденды? Действительно ли выплата дивидендов неодолимо  нужна мажоритарию?»
Если такая причина есть, значит,  величина дивидендов может колебаться, но выплачиваться они будут.
В отношении Россетей и её ДЗО ответ однозначный: Россети нуждаются в поступлении дивидендов  своих ДЗО, поэтому дивиденды в МРСК выплачиваться будут.

( Читать дальше )

   
Как мы помним модель Блэка Шолса предполагает что волатильность одна и таже по всем страйкам.
В реальности же если мы посмотрим на доску опционов, то увидем что на каждом страйке она своя, более того
на центральных страйках она самая низкая и повышается по мере удаления от центра, для путов сильнее
для колов чуть меньше ( так называемая улыбка волатильности) .
Истоки  этого явления лежат в давнишнем американском кризисе, когда маркет мейкеры поняли что просто
модель Блэка Шолза работает мягко говоря плохо для определения цен опционов.
 
Пример: на  01.06.2014  по Блэку Шолзу июльский  120 пут должен стоить  2769 ( а бид/аск в доске  2990/3220 )
 
Так откуда же взялась цена в доске опционов?  Ее нам предлагают хитрые маркет мейкеры. А откуда они ее берут и как считают ?
Давайте разберемся чтобы бить врага его же оружием :-) 
Существует масса заумных методов расчета волатильности/цены опциона.
Рассмотрим возможно самые основные модели :

1. Стохастическая  - где волатильность меняеся произвольно, и зависит(коррелирует) от цены (цена падает вола растет )  и возвращается обратно к некоему среднему ( для RI это например гдето 20-22% )
2. Стохастическая +  скачки  — тоже что стохастическая + случайные резкие  скачки цены

( Читать дальше )

На портале Coursera вышел русский дубляж курса Йельского университета «Финансавые рынки» (Financial Markets).




( Читать дальше )

Для старта проекта необходимо со стороны парнера:

1. Нужна фирма в оффшоре (если нет желания платить налоги кнчно — у меня лично нет). Вероятно, самое лучшее место Гонконг.
2. Капитал в $250 000. Отмечу, что эти деньги партнера к которым я доступа прямого иметь не буду — я по факту трейдер, который только торгует. Разумеется и торговля в рабочем режиме будет начата только после серии тестовых трейдов.
3. Нужно затем открыть счет в клиринговой компании (брокер для торговли в режиме DMA не нужен).
4. Одновременно покупается в лизинг членство на бирже СМЕ. Это в районе $3500 за рассмотрение и 3 месяца затрат на поддержание проекта ($2000 + $375*3 (оплата лизинга статуса члена биржи)) + расходы на пересылку документов.

Затраты партнера это открытие компании, забрасывание туда денег, оплата членства на бирже. Моя оценка в районе $7500 ($3000 на орг. вопросы связанные с открытием компании и подготовкой документов необходимых). Я изначально затрачу ~$15000-20000 (сервер на площадке биржи и оплата биржевых данных). В дальнейшем, оплата сервера и данных из прибыли.

Далее после открытия счета в брокерской компании и получения DMA доступа в течении 2х месяцев разработка и тестирование. Потом месяц живой работы на живом рынке с действующим членством (там время рассмотрения заявки 30 дней поэтому и лаг такой). В течении 3го месяца получаем первые деньги. Схема простая довольно. Никаких инвестиций в воздух. Готовая модель и просчитанный риск.

Модель уже есть, опыты есть (правда, со временем реакции, которую обеспечил Rithmic ее не хватает для прибыли). Поэтому и необходим режим прямого подключения (DMA) (для чего капитал нужен в $250 000) и сервер на бирже, работающий с биржей напрямую в режиме DMA — Direct Market Access.

( Читать дальше )