До Нового года осталось… Всего ничего.

С начала же нынешнего года наш публичный портфель PRObonds ВДО имеет 29,2%. За оставшиеся 40 дней при сложившемся темпе способен прибавить еще 2,5-3%. Да даже если прибавит меньше, 30-ю высоту за год мы все равно с высокой вероятностью возьмем.

Весьма много на фоне прошлого. Средняя доходность портфеля за предыдущие 5 лет, с 2020 по 2024 гг. – 11,7% годовых.

На 2026 го пока ориентируемся на результат между 20 и 25%.

В нашем чате бывают обсуждения, что портфель увлекся измельчением позиций и множеством малозначительных сделок. Всё так, сделок стало больше, строк в таблице состава 👇 тоже. Веса отдельных эмитентов последовательно сокращаются. А еще заметен уклон в сторону облигаций уровня «A».

Нужно это не для того, чтобы запутать аудиторию. Это борьба за ликвидность.

Портфель PRObonds ВДО выполняет 2 функции. Первая – он публичный, его операции может проводить любой желающий и получит сходный с публикуемым результат. Нужна эта функция, чтобы показать: и на ВДО можно заработать, иногда неплохо.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на дивидендах. Готовь сани летом, а дивиденды на год вперед. Снова обращаемся за помощью аналитиков. Они собираются и регулярно высчитывают прогнозные дивиденды российских компаний. Аналитики из УК Доход подготовили на ближайшие 12 месяцев, я отобрал ТОП-10.

Покемоны из подборки совершенно не обязательно имеют статус лучших компаний по дивидендам в нашем любимом казино – это лишь компании с наибольшей прогнозной дивидендной доходностью на ближайший год по мнению УК Доход. 

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔷 3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора

🔷 Дивидендная прожарка Татнефти 🔥

🔷 Что произошло с ТОП-10 компаниями из народного портфеля с начала 2025 года?

🫡 Переходим к 10 компаниям с самой высокой дивидендной доходностью на ближайшие 12 месяцев по оценке УК “Доход”.

( Читать дальше )

Минфин РФ 19.11.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26253 (новый выпуск) с погашением 06.10.2038 и серии 26049 с погашением 16.06.2032

ОФЗ-26253

• Предложение: доступный остаток (750,0 млрд руб.)
• Спрос: 48,4 млрд руб.
• Размещено: 20,4 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 19,1 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 92,75% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,75%
• Премия к открытию дня: -

ОФЗ-26049

• Предложение: доступный остаток (132,6 млрд руб.)
• Спрос: 178,4 млрд руб.
• Размещено: 131,4 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 118,7 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 85,86% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,91%
• Премия к открытию дня: 5 б. п.

План/факт размещения ОФЗ по номиналу

*С учетом дополнительных размещений после аукционов

**Первоначальный план был 1,5 трлн руб.

Размещено ОФЗ по номиналу по видам с начала 2025 г., млрд руб.

Обновленный план привлечения ОФЗ по выручке согласно поправкам Минфина РФ, млрд руб.

Источники: Минфин РФ, Московская биржа, собственные расчеты

Источники: Минфин РФ, Росстат, Счетная палата и собственные расчеты

Примечание: Государственный долг приведен с учетом государственных гарантий

В России принят закон, касающийся программы долгосрочных сбережений (ПДС). 

Теперь налоговый вычет по НДФЛ по продуктам долгосрочных сбережений (ИИС-3, ПДС, НПО и другим) увеличивается с ₽400 тыс. до ₽500 тыс. каждому родителю в случае внесения ими взносов по таким продуктам в пользу своих детей. Таким образом, максимальная сумма вычета для семьи составит ₽1 млн. Возраст ребенка не должен превышать 18 лет, а если он учится очно, то 24 лет. По словам экспертов, государство по сути компенсирует до 130–150 тыс. рублей НДФЛ ежегодно, пока ребенку не исполнится 18 лет, либо 24 года при очном обучении. 

Выплаты в рамках ПДС будут облагаться НДФЛ по ставкам 13 или 15% в зависимости от суммы налоговых баз. Более высокие прогрессивные ставки подоходного налога (18–20–22%) применяться не будут. Таким образом, они сравняются со ставками, действующими в настоящее время в отношении страховых выплат по договорам страхования, выплат по пенсионному обеспечению, а также в отношении доходов по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами, учитываемыми на ИИС. 

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим параметры и оценим перспективы трех размещений на первичном рынке облигаций: флоатер от надежного эмитента ПАО «Россети», выпуск облигаций с фиксированным купоном от ООО «Балтийский лизинг», а также дебютное размещение на Московской бирже от крупного ритейлера электроники reStore.

⚡ ФСК — РОССЕТИ-001P-19R

🔹Об эмитенте

«Россети» ― оператор энергетических сетей в России, одна из крупнейших электросетевых компаний в мире.

🔹Согласно отчету компании по итогам 6 месяцев 2025 года (МСФО):

• Выручка: 836,0 млрд руб. (+15,2% (г/г));
• Чистая прибыль: 121,3 млрд руб. (+37,2% (г/г));
• Долгосрочные обязательства: 858,5 млрд руб. (+5,0% за 6 месяцев);
• Краткосрочные обязательства: 892,8 млрд руб. (-1,4% за 6 месяцев);
• Соотношение Чистый Долг/EBITDA на уровне 1,0x.

🔹Параметры выпуска:

• Объем: 15 млрд руб.;
• Номинал: 1000 руб.;
• Ориентир купона: КС + 155 б.п.;
• Выплаты купона: 12 раз в год;
• Срок до погашения: 2,8 года;
• Рейтинг: АAA (стабильный) от АКРА;

( Читать дальше )

Одним из самых доходных инструментов на фондовом рынке являются краткосрочные корпоративные облигации. Период снижения ключевой ставки продолжается: в октябре ЦБ снизил ставку с 17 до 16,5%, при этом ставки по накопительным счетам и вкладам снижаются (например средняя ставка по вкладам на срок от 6 месяцев до 1 года составляет 14,4%).

Недельная официальная инфляция начиная с начала октября снижается, годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 10 ноября уменьшилась до 7,73%.

Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 23%, которые подпадают под критерий погашения в 2026 году, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. Интерлизинг 1Р06
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость: 97,04%
YTM: 23% (купоны 13,5%)
Амортизация: да
Дата погашения: 31.10.2026

2. ТАЛК Лизинг 1Р1
Универсальная лизинговая компания с государственным участием

( Читать дальше )

В списке произошла смена лидеров, поэтому публикую обновленный топ счетов. 

В подборке — выгодные предложения без дополнительных условий по тратам. В основном для новых клиентов. 

Актуальный список всегда можно найти в моем Телеграм-канале

Новичком можно становиться снова. Не забывайте закрывать накопительные счета, если вывели с них средства, чтобы через несколько месяцев снова оказаться для банка новичком и выгодно вложить сюда же средства под высокую приветственную ставку. 

 • Как организовать карусель из нескольких накопительных счетов. 

 • Когда выгодно открывать накопительные счета

В скобках срок обновления клиента после закрытия вкладов и накопительных счетов. 

Накопительные счета

На ежедневный остаток:

• 17% — Совкомбанк. Первые 3 месяца для новичков (снова не стать).

• 17% — МТС банк. Первые 2 месяца для новичков (снова не стать).

• 17% — Яндекс.Банк. Первые 2 месяца для новичков (с подпиской) (снова не стать).

( Читать дальше )

Зарубежная собственность
российских компаний

Высокий риск у компаний, которые
имеют зарубежную собственность.

Думаю, после событий с Лукойлом,
участники российского рынка станут острее понимать риск потери иностранной собственности

Думаю, Трамп «наехал» на Лукойл, а не на роснефть, т.к. Лукойл — частная компания, а Роснефть — государственная

Высокий риск у компаний с иностранной собственностью
У каких компаний какая иностранная собственность

Зарубежная собственность
российских компаний

Высокий риск у компаний, которые
имеют зарубежную собственность.

Думаю, после событий с Лукойлом,
участники российского рынка станут острее понимать риск потери иностранной собственности

#Роснефть
Пакет акций в индийской Nayara Energy.
В неё входят НПЗ в Вадинаре мощностью переработки 20 млн т нефти в год, глубоководный порт и одна из крупнейших в Индии сетей АЗС.
Доля в египетском месторождении Зохр в Средиземном море.
Также «Роснефти» принадлежит 20% в консорциуме по осуществлению проекта геологоразведочных работ на шельфе Мозамбика.

( Читать дальше )

В октябре ЦБ снизил ключевую ставку с 17 до 16,5%, следующее заседание состоится 19 декабря. Ставки по вкладам и накопительным счетам медленно снижаются. По сравнению с октябрем почти все банки снизили ставки, но ВТБ например поднял ставки на срок 6 месяцев и 1 год. Для вкладов на год процентные ставки продолжают снижаться. У ПСБ еще есть вклад для новых клиентов со ставкой 33%. Рассматриваю срок до 1 года.

1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 1499 тыс.₽ 16,3% (на 3 месяца), 15,3% (на 6 месяцев), 13,8% (на 1 год); от 1,5 млн.₽ 16,5% (на 3 месяца), 15,5% (на 6 месяцев), 14% (на 1 год).

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 14,5% (на 3 месяца), 16% (на 4 и 5 месяцев), 15,1% (на 6 месяцев), 12% (на 1 год). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой «новые деньги» при отсутствии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 15,5% (на 3 месяца), 15% (на 6 месяцев), 13,6% (на 1 год) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

( Читать дальше )

Приветствую, друзья! Пошел пятый месяц инвестирования 🎉 — получил зарплату и сделал очередной шаг к портфелю, который со временем будет приносить стабильный пассивный доход. Никаких чудес нет, просто системность, дисциплина и немного упрямства.

👋 С кем еще не знаком?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

🧩 Дивидендное межсезонье

В футболе межсезонье зимой и летом, а в акциях — в ноябре, ну и еще весной тоже бывает обидная пауза. А значит можно и нужно выбрать акции, которые заплатят дивиденды зимой и следующим летом. И цены отличные, тот же ЛУКОЙЛ сейчас ниже 5 000 ушел! Но не просто так — санкции слегка подбодрили его.

( Читать дальше )