Избранное трейдера primat.kz

по

Один хороший трэйд!

Стратегия основана на непосредственые действия рынка.


Один хороший трэйд!

Замечу что сделка ещё не закрыта поскольку небыло сигнала на выход!

Нелегкий выбор Китая между снижением кредитного рычага и стимулированием


Ключевой показатель долговой нагрузки китайской экономики превысил 300% ВВП в первом квартале 2019, сообщил Институт Международных Финансов. Пекину пришлось поддерживать траекторию нежелательного роста, увеличивая монетарное стимулирование в ответ на шоки во внешней торговле, ослабление иностранного спроса на китайские товары и замедление активности в производстве и сфере услуг. Фискальный маневр в виде снижения целого ряда налогов привел к необходимости расширить эмиссию специальных целевых облигаций муниципальными правительствами, чтобы поддерживать темпы создания инфраструктурных проектов на фоне снижения налоговых доходов. Это внесло весомый вклад в ускорение темпов роста национального долга в начале года до 50.5% ВВП в 2018:


Нелегкий выбор Китая между снижением кредитного рычага и стимулированием


Правительством увеличило квот на выпуск облигаций данного типа на 59% по сравнению с 2018 годом. В мае объем эмиссии достиг 40% от квоты, происходя равномерным темпом. Обслуживание данного типа долга происходит за счет доходов с проекта, а не с собираемых налогов. 



( Читать дальше )

Китай, долги и вал дефолтов

Информативная статья от profinance.ru (http://www.profinance.ru/news/2019/07/16/btkj-dolgovaya-bomba-pod-kitaem-zadymilas.html) про пузырь в корпоративных облигациях на китайском финрынке. Интерес тут не в причинах, интерес в другом.

На огромном масштабе показана цикличность возникновения дефолтов. Ряд компаний, выходящих на рынок публичного долга, заведомо не жильцы. Но продолжительно и успешно конкурируют на деньги инвесторов по формуле классической формуле «перезанять, чтобы переотдать». Формула рабочая, пока количество денег в обращении растет. Строительство финансовой пирамиды требует финансовой подпитки. Однако, как только поток денег стабилизируется или сокращается, происходит массовое списание долгов. Судя по диаграмме, Китайский долговой рынок, похоже, еще только погружается под ватерлинию, дна не нащупал.
Китай, долги и вал дефолтов

Дефолты, на которые от страны к стране приходится 5-15% всех облигационных выпусков – это не плавно распределенная во времени величина. На спокойном рынке они будут редкостью и могут составлять доли процента. В периоды проблем и кризисов с легкостью достигнуть четверти и более от всех погашаемых или на дотянувших до погашения бумаг. 



( Читать дальше )

Великобритания: «Резкое снижение цен на непродовольственные товары» (перевод с deflation com)

    • 15 июля 2019, 12:04
    • |
    • RUH666
  • Еще
Финансовый оптимизм, как правило, царил во всем мире после окончания финансового кризиса около десяти лет назад.

Вот что делает эти комментарии из июньской перспективы рынка Elliott Wave International тем более примечательными:

Британская компания по банкротству Begbies Traynor насчитывает 484 000 компаний, которые испытывают «значительные финансовые трудности». 484000! Это число британских фирм, терпящих бедствие, еще до наступления экономического спада. С другой стороны, примерно одна из семи экономически активных компаний в Великобритании страдает от значительных проблем. Кроме того, количество фирм, находящихся в критическом положении, которое часто предшествует формальной несостоятельности, выросло на 17% в годовом исчислении. Именно такая статистика, именно поэтому мы тратим так много времени на обсуждение отраслей, которые были раздуты тенденцией поколений к оптимизму.

Кроме того, ритейлерам Соединенного Королевства пришлось бороться с дефляционными силами.

( Читать дальше )

Расчёт размера плеч для фьючерсов Мосбиржи. Проясняю раз и навсегда.

Столкнулся с тем, что нигде ни на смартлабе, ни в интернетах нет информации ни о размере плеч для фьючерсов РФ, ни о формуле расчета.
Сам долго мучился с расчетами и решил оставить это здесь. Надеюсь кому-нибудь пригодится.


Размер плеча на 15.07.2019 на фьючерсном рынке
Надо понимать, что размер плеча меняется и зависит от размера ГО и курса валют

Рублевые инструменты
Формула расчета плеча: Стоимость актива /ГО
В рублевых инструментах стоимость актива не надо умножать на лот, так как цена актива уже умножена на лот.

SBRF  (24176/4335)      =5
LKOH  (52876/9604)      =5
VTB    (4518/803)          =5
GAZP  (23478/4467)      =5
SI       (63400/4236)      = 14
EU      (71717/4770)      =15

Валютные инструменты
Формула расчета: Стоимость актива * лот * цену доллара /ГО

GOLD  (1421,2*1*63,40/6695)       =13
BR      (66,79*10*63,40/4954)       =8
ED      (1,1339*1000*63,40/3253)  =22


С RI, все намного интересней)

( Читать дальше )

Биткоин - взгляд на несколько лет вперёд.

Приветствую всех неватных участников форума!

Сопоставляю опыт работы на ФР акций, с событиями последних лет на рынке криптовалют. Бум и крах биткоина напомнил мне события которые происходили в акциях Nasdaq конца 90х начале 2000х. Мой опыт наблюдения за мощными пузырями развивающихся рынков до 1997 года (например индекс РТС 1995-1998), и до 2008 года позволил выделить несколько сценариев поведения после сдувания пузыря. Их четыре.

1. В индивидуальных акциях, сценарий сдувания пузыря часто имел вот такой вид:Биткоин - взгляд на несколько лет вперёд.

Но как мы знаем, биткоин уже не укладывается в его рамки: резкое, частичное, но значительное восстановление не укладывается в сценарий «медленного умирания».

2. Очень частый сценарий — «долгое восстановление». Он характеризуется снижением дневной волатильности после краха и долгим восстановлением «с низов» до предыдущего all-time-high. Путь занимает годы (индекс РТС после 1997года, на восстановление ушло 5 лет). Биткоин уже не вписывается в этот сценарий. Слишком резкий отскок.
Биткоин - взгляд на несколько лет вперёд.

3. Очень редкий, но сильный сценарий называется «это было только начало». В рамках него, увиденный нами бум-крах всего лишь коррекция к ещё более масштабному тренду. Но мой опыт показывает, что увиденные нами пропорции не подходят для такого сценария. Миниверсия бум-крах как предтеча к «главному» выступлению, предполагает максимум 2хкратный рост-падение. Кроме того, при высоких уровнях — объём предложения как самого биткоина, так и альтернативных валют (валовый объём предложения) скомпенсирует любой массовый спрос (это как сланцевая нефть). Отчасти это и было причиной прихлопывания пузыря прошлого года, вряд ли второй раз может повториться такой же цикл, на сколько же он должен быть больше, что бы «фрактальность» была соблюдена? Куда больше? Некуда. Маловероятно. 



( Читать дальше )

Первый ЗВОНОЧЕК

Итак, ФРС официально закончила цикл ужесточения денежно-кредитной политики и переходит к ее смягчению путем будущего понижения ставки. Первый раз это произойдет на ближайшем заседании 31 июля (ранее на эту тему писал в телеграм-канале http://bit.ly/2xLGyOP). В связи с этим интересно понять, что это будет значить для рынка акций и конечно же для американской экономики.

Сначала хотел бы обратить внимание на спред между доходностью 3-х месячных и 10-летних гособлигаций США. Уже пару месяцев доходность по коротким бумагам превышает аналогичный показатель по длинным бумагам (см. график внизу). Такая аномалия всегда была предвестником рецессии в США. Но важно понимать, когда наступала рецессия. А происходило это, когда спред доходности возвращается в положительную зону из-за того, что ФРС начинает понижать ставку. Регулятор же просто так не снижает ставку, когда экономика себя прекрасно чувствует. Это происходит, когда у ФРС есть серьезные опасения насчет дальнейшего роста.



( Читать дальше )

установка МТ5 в облаке

    • 13 июля 2019, 16:59
    • |
    • Bat
  • Еще
Появилась идея установки МТ5 в облаке ( рассматриваю Яндекс облако), для обеспечения стабильной работы программы,
отслеживания и срабатывания тейков и стопов.
Какие требования к облачному сервису для обеспечения стабильной работы программы.
Посоветуйте алгоритм действий, либо ссылки  по теме.


Недельный отчет ПАММ счетов fintechnology 14 c 06.07.19 по 13.07.19

АМаркетс ( afinance.pro/pamm_smola/
— возраст ПАММ-счета — 498 дней 
— величина управляемого капитала составляет $515 393,86 (максимум за всю историю счета), за неделю пополнения $2589,45 снятия $0,00  
— Общая доходность счета (по кривой доходности брокера) с учетом текущей просадки +96,65%, реальная доходность счета за неделю -1,68% 
— Текущий торговый результат (прибыль — просадка) +$160 987,53  
— Совокупный итог по закрытым и частично зафиксированным сделкам увеличился на $2505,34 и составляет $312 640,52  
— Доступные средства $363 740,87 рабочая просадка -29,42% (средняя). 
— Рабочая загрузка депозита (используемое кредитное плечо) 12,01% 
— 1 место по величине управляемого капитала. 

ПАММ-счет на платформе АМаркетс является отдельным частным фондом с особыми, отличными от других ПАММ-счетов, условиями. Весь торговый объем перенаправляется на другого поставщика ликвидности. Инвесторам подключающимся к моему счету не компенсируется комиссия платежных систем, прошу это учитывать при инвестировании. 

( Читать дальше )

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 12 июля 2019г

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 12 июля 2019г

Все портфели — виртуальные.

Созданы 01 июня 2019г (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн