Как связаны фондовый рынок и цены акций с экономикой?
1. Через прибыли.
2. Через процентные ставки.

Прибыль
Прибыль зависит от спроса, который зависит от экономики. Кризис повлиял на спрос и на прибыль негативно. Это нам очевидно. Но не очевидно, насколько постоянным будет это влияние. Тут прогнозировать достоверно сложно, можно только предполагать. Рынок оценивает восстановление прибылей V-отскоком к следующему году. Могут ошибиться конечно, но сейчас не ясно.

Ставки
Процентная ставка входит в формулу оценки любого актива.
Кризис повлиял на уровень ставок. В США они стали самыми низкими за всю историю (которая видна на моем графике в Tradingview). В начале года, 10-летние Treasuries давали 1,8%, сейчас 0.7%. Даже в 2008 году 10-летки давали 2% на минимуме.

Снижение долгосрочных ставок с 1,8% годовых до 0,7% уже должно давать переоценку рынка и всех мультипликаторов. Да, многие мультипликаторы кажутся завышенными, EV/EBITDA для S&P500 максимальный за 30 лет.

( Читать дальше )

Я не буду рассказывать как я это вижу т.к не собираюсь выкладывать тонкости своего метода аналитики, но я по воле Всевышнего предугадал великое мартовское падение за дней десять, точно не помню, а так как по природе я хвастун то мне нечем похвастать так как доказать я этого не могу ибо писал это в никому неизвестных телеграммах .  Я по воле Всевышнего увидел и великую аферу с нефтью в Кушинге, магедонил как мог но люди не слушали, был в шоке когда в позицию вошел «Супер физик» на цене в 32 и был свидетелем как его вынесло на 24 (ошибаются даже крупные деньги)и вот теперь решил исправить это и создать свой уголок для мыслей в экономическом мире. Ну что же коллеги, готовится великий шухер, возможно даже то самое великое второе дно, или как минимум хорошая коррекция, у меня осталось всего 500 акций Г.П. Нефть пофиксил привезя ее с 18 на дальних фьючах. Возможно нефть пофиксил зря, но меня напрягает спешка ОПЕК, я ее не понимаю и решил защитить прибыль. Вопрос в том сейчас, как долго до завала рынков, я думаю 1-2 недели, максимум месяц но это уже под сомнением думаю быстрее. Советую ПОТИХОНЬКУ фикситься, разом не надо, увидели красивую цену которую еще не видели? Слейте сто бумажек, опять красивая цена слейте еще, используйте инерцию рынка. Для начала все, позже возможно буду писать конкретнее, не так размыто

Наконец-то попалось что-то вразумительное по торговли с использованием VWAP. В заголовке нет типичной надписи «Грааль» ибо его не существует. Но как по мне, так очень годная штука. Ниже перевод, оригинал здесь. 


Вступление

Существует очень мало достойных источников о VWAP. Я видел много видеороликов на YouTube и постов на форумах о VWAP, но ни один из них реально не переходил в практической стороне: как использовать его на бирже. Поэтому я попытаюсь изложить тему средневзвешенной цены в несложном удобоваримом формате из нескольких частей.

Моя цель состоит в том, чтобы донести некоторые настройки VWAP, которые вы можете продолжать изучать самостоятельно. Однако эти настройки — не волшебная палочка и не серебряная пуля. Эти настройки не перевернут ваши торги в одночасье, но проявив немного терпения и проведя множество дополнительных исследований, Вы сможете успешно добавить VWAP в качестве еще одного инструмента своего торгового арсенала.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Мой опыт подсказывает, что в скором времени доллар начнет слабеть. Пришло время поменять его на другие валюты. Почему? Читаем в материале.

Юань продолжит свою плановую девальвацию, а это означает, что бессмысленно повышать торговые ставки на импорт из Поднебесной и продолжать затянувшуюся торговую войну с Китаем. Быть может кто-то из теневых генералов ФРС вспомнит Сунь-Цзы и начнет действовать теми же методами, которыми действует противник.

В данной ситуации лучшим решением является ослабление американской валюты. Трамп, конечно, может воспротивиться — как это так! Но это единственно верный вариант в данной ситуации, так что я жду, что механизм будет запущен.

Произойдет это без громких заявлений и станет неожиданностью для многих.

( Читать дальше )

   

Доброе утро всем. Пока рост продолжается. Что перевесит: предстоящая экспирация или продолжающееся беспорядки в США. Пока, как я понимаю ситуацию, рынки будут пытаться заработать по максимуму на росте, а в июле, или после квартальной экспирации, уже начнут отыгрывать весь негатив, который потихоньку набирается- беспорядки, противостояние США-Китай, экономические данные, которые явно не тянут на нынешний рост. S/P похоже закрепляется выше 3000 и начинает отрабатывать верхние цели. Безоткатный рост немного неуместен, с точки зрения экономики, но с точки зрения рынков все логично. Поэтому будем ждать завершения ралли к середине или концу июня и далее по ситуации.

( Читать дальше )

Канальная стратегия вкратце описывалась здесь — ну, чисто Грааль.
Небольшой кусок картинки, всего ~300 минут:


Тест проводим за 3 месяца на минутных данных — всего ~55000 минут. Хотя на картинке и есть индикаторы обходимся без них. Используем только пересечение границ и центра канала и данные свечей. Т.е., стратегия ничего не знает о всяких там трендах и флетах. Фиксированные стопы и профиты отсутствуют — все по логике. В стратегии ничего не настраиваем, не подстраиваем, все только по логике стратегии.Торгуем одним фьючерсом SBER-6.19. На других будет примерно тоже самое.
Результаты теста:



( Читать дальше )

Добрый вечер.

По бренту, глядя на дневки и недельки, вообще не вижу препятствий для похода на 50. Пропили серьезные уровни на 35 и пошли дальше. По хорошему, после 40 может отвалиться на 35 и потом полететь на 50, но как будет на деле, хз. Нефть сильно политический инструмент, а тут ещё и встреча ОПЕК.

По рублю, все как в учебнике. Недавно я писал, что все гэпы всегда закрываются, а на нашем рынке тем более, помню даже в 2008-2011 годах очень уж хорошо эта стратегия работала, учитывая количество гэпов, чуть ли не ежедневных)

Ну и падежи 2008 это конечно… не думаю я, что многие тут видели лук или Сбер по -50% в течении дня)) Ну да ладно, отвлёкся на воспоминания.

Так вот рубль. 68 очевидно, дальше интересно, ибо дальше будет все более уверенно диктовать нефть и действия цб, ибо сглаженная средняя по нефти при отсутствии роста нефти начнёт снижаться, что вызовет необходимость удешевлять рубль. А если чисто по технике, то после 68, есть зацепка на 67 и дальше вижу поход только на 62-63. Либо, в случае падения нефти возврат на 73.

Вот такое вот вью.

ПС. Эх а все ж какие времена были в далеком уже 2008м. Даже на бондах удавалось сделать по 150%. РБК там, аптеки, мечелы, да мало ли их было. Это я к сегодняшнему Аэрофлоту и разным стратегическим предприятиям.)

Специфику работы с инвесторами я понимал и ранее. У тебя спрашивают, что и как ты торгуешь. После того, как ты все объяснил, тебе либо дают деньги, либо не дают. Иногда объясняют причины, почему не дают деньги, но это в качестве бонуса. Этот же инвестор был не такой простой парень. Ему были важны не наши цифры, а именно сама суть процесса и как мы вместе будем развиваться.

     Договорившись о времени, мы все собрались за «круглый стол», и этот парень начал нам объяснять будущую нашу стратегию. Объяснял — объяснял, и в один момент заметил, что нам как-то скучновато это все слушать и поинтересовался, подходит ли нам его виденье рынка, на что мы, практически в один голос, сказали, что сами торгуем по этим всем принципам. Т.е. он нам рассказывал все наши действия, только чуть в другой интерпретации. После этого разговора мы договорились начинать торговать по этой ТС и работать вместе.

( Читать дальше )

Этот пост посвящается молодым трейдерам, верующим в то, что цена определяется спросом и предложением.

Заходим в Quik. Давим на графике правую кнопку мыши. В открывшемся меню давим пункт Добавить график (индикатор). В открывшемся диалоговом окне Добавление графика действуем по стрелкам:

Получаем график Общего предложения в окне Quik под графиком цены.

Повторяем процедуру — добавляем график Общего спроса

В итоге, получаем примерно такую картинку:



( Читать дальше )