( Читать дальше )

 

 

     13 июля, до начала торгов на бирже NASDAQ, я опубликовал прогноз на торговый диапазон цен для американской биржи NASDAQ на текущую неделю и месяц (https://smart-lab.ru/blog/633278.php). 
     Прогноз делался расчетно (без графиков и прочих художеств, при помощи формул)- на основании модели прогноза направления движения цены и модели прогноза максимального и минимального значений цен на интервале. В качестве исходной информации  использовались данные торгов на предыдущих интервалах. (Кратко про эти модели я писал ранее у себя в блоге).
    Приведу анализ прогноза на прошедшею неделю торгов.


В таблице использованы следующие аббревиатуры:
Направление — это прогноз направления изменения средней цены по сравнению с предыдущим интервалом (+1 рост, -1 снижение).
Вероятность — отношение числа интервалов (з

( Читать дальше )

Часть 1 находится  здесь;
Часть 2 находится  здесь;

Всем привет. Я сегодня ждал у моря погоды и дождался. Не прошло и 18 дней, как Башнефть ап заплатила мне дивы в размере 7546,70 руб.  Что в чистом виде составляет 6565,63 рубля или в сахарном песке это 219 кг, либо 4 мешка сахарного песка и 19 кг. довесок. Это хорошая добавка к пенсии пенсионеру.

Вот скрин:

  А тем временем,  через три дома от нас умер сосед.  Очень интеллигентный спокойный смерд. Мы вместе с ним обсуждали, что можно найти на свалках нашего товарищества и какие поделки сделать. В последнее время он заболел деменцией и его жена Надька сдала его в психушку. На днях он там пришел в себя и очень переживал по этому поводу.  Так что у него случился инсульт и он приказал долго жить нам всем.
   Вот такие печальные дела.  А вы все про будущую пенсию талдычите. 

( Читать дальше )

Удивительно, так много было криков и возмущений ранее, а здесь закон де факто приняли (в третьем чтении с 99% вероятностью пройдет тот же текст), а всем пофиг :)

Изучил этот «шедевр» на чиновничьем языке, вытащил всё самое важное для нас с вами, долгосрочных инвесторов:


Спойлер для тех кому лень смотреть: бирже-брокерское лобби (которое косвенно и наши с вами интересы отстаивает) победило, для инвестора не меняется практически ничего. Всех поздравляю
Закон отслеживать тут: sozd.duma.gov.ru/bill/618877-7

                              

                                  «Очень трудно искать черную кошку в 
                                   темной комнате, особенно, если там ее нет».

Всем трям и привет!!! И с ПОНЕДЕЛЬНИКОМ — началом рабочей недели. :)
Вот читаю-читаю Смарт-Лаб… да и не только СЛ, и поражаюсь, что многие воспринимают весь этот бред о хаотичности на рынке, о том, что по монетке можно торговать (это вообще просто стеб как бэ изначально))), и что стопы — зло. Да еще обсуждают серьезно, выстраивая целые теории. 

Ну ладно новички приходят, и год-два мечутся в поисках истины и ответов, но когда люди по 5-10-20 лет в рынке, и совершенно серьезно весь этот бред продвигают за истину — это уже не смешно… хыыыы. 

1. ХАОС. 
Все слышали о теории хаоса, который гласит, что все движения хаотичны и не имеют каких-либо закономерностей. И вишенкой на торте — рынок невозможно спрогнозировать. :)

( Читать дальше )

Чессно слово уже поддостало читать про пресловутую монетку. Если люди не понимают очевидной разницы между подбрасыванием монетки и аукционом, то делать им на рынке просто нечего. При всем сходстве линий, отличий колоссальное количество. Монетка это бинарная штука. к примеру вы можете купить «на закрытии убыточного броска» монетки? Нет. А купить закрытие чёрной свечи  — запросто. Вот прям щас, за пять минут на коленке слепил прибыльную систему и далее вы увидите скрины ей тестов.

Итак, берём исторические данные SPY с 1996 года (24 года).
Шаг первый. Гипотеза — покупать на закрытии любой черной свечи и держать до следующего закрытия. Зелёная линия — прибыльные сделки, красная убыточные:

Получаем 56% прибыльных сделок. 
А что если ассиметрия убирается, тем что в убыточных сделках мы будем терять больше пунктов? Считаем прибыль в пунктах:

1329 против -1228. Хм. Действительно, не густо. Общая прибыль в пунктах всего на 8% выше убытка в пунктах. Сожрёт комиссия как пить дать. Думаем дальше.

( Читать дальше )

Суровый год 2020… Много в нем произошло и произойдет еще, думаю, не меньше… Но я не о глобальном...

В нашу скорбную эпоху возросшего алчного спроса на брокерские услуги (ну а как еще ж — налетай, подешевело!), преумноженного слишком активной рекламой всевозможных брокерских домов (да-да, Тинькофф, это я к вам… задолбала ваша реклама на каждом столбе… разве только что из унитаза еще не всплывает — открой счет, ведь инвестиции это так легко!), народ массово ломанулся и начал открывать себе брокерские счета… понаоткрывали, блин...

Теперь к конкретике, в чем основная суть вопроса у вновь прибывших — ответственность брокера перед клиентом и сотрясание регламентами и договорами, со ссылкой на ГК РФ… ну ок, давайте посмотрим...

Механика:

1 — Открыл счет у брокера? А как ты брокера выбирал… Из знакомых названий рекламных роликов? В твоем банке тебе предложили приумножить твои кровные и, открыв брокерский счет, перелить туда чуток с зарплатного?.. Друг посоветовал?.. В интернете у народа поспрашивали?.. ага, понятно…

( Читать дальше )

Итак, поправки в «Закон о рынке ценных бумаг» — вышел на заключительный этап.
Граждане прочитали вариант закона в первом чтении и сделали неправильные выводы.

КОЛЛЕГИ — закон во втором чтении КАРДИНАЛЬНО отличается от варианта в первом чтении!

На сколько я понял — ситуация будет следующая:

1. Разделение на квалов и не квалов — остается. Квалов Закон не коснется.

2. Касательно неквалов — акциями (в том числе и иностранными, которые входят в расчет иностранных фондовых индексов, перечень которых будет утвержден ЦБ) торговать можно будет без ограничений.
Касательно торговли акциями иностранных компаний — Закон обяжет брокеров уведомлять клиента о налоговой ставке и порядке уплаты налогов при торговле оными бумагами.

3. Для торговли производными и пользованием  плечами  и шортом на споте — нужно будет сдавать экзамен у брокера.

4. Для тех кто не сдал — предусмотрена возможность торговли на срочке — таким объемом — чтоб «номинал обязательства производного финансового инструмента» не превышал 100 000 руб или 1 лота или контракта. 

Дальше есть про форекс и тп.

Всё что вам надо знать:
https://smart-lab.ru/q/futures/
(ссылка есть в главном меню и меню котировок сверху)
выбираете любой фьючерс, и там в табличке все есть...

на худой конец мы давно сделали калькулятор фьючерсов
http://calc.smart-lab.ru/
(ссылка на него есть на странице котировки фьючерсов)
 

Не знаю сколько. Но именно таким вопросом я задался, читая книжку Flash Boys Майкла Льюиса.

В книге рассказывается как HFT-фирмы стригут всех американских инвесторов, включая хедж-фонды. Биржи дают HFT легальные средства забегать вперед приказов клиентов. Брокеры отдают HFT-фирмам потоки приказов своих клиентов, чтобы те их могли иметь, или имеют сами своих клиентов в сообственных дарк пулах (dark pool). 

Почему так происходит? Коррупция. HFT по сути крадут бабло у медленных инвесторов и платят откаты брокерам и биржам за то, чтобы те поддерживали условия для воровства бабла у лахов. Воровство мелкое, едва заметное, но если помножить на объемы рынка, выливается в миллиарды долларов в год.

Что создает условия для «воровства»? Наличие большого числа альтернативных площадок, на которых торгуются одни и те же акции. Льюис по состоянию на 2010-2013 пишет о наличии около 50 альтернативных бирж, даркпулов и ECN, расположенных в США.

Если биржи, брокеры и HFT цинично обворовывали своих клиентов, даже таких как крупнейшие хедж-фонды, то что говорить об инвесторах из России?😁 (Хотя конечно согласен, что рыбёшка мелковата, но всё же).

Следуя логике книги, из-за временной задержки между площадками, отправляя заказ на Санкт-Петербургскую биржу вы всегда будете покупать по «вчерашней цене» (в масштабе миллисекунд) и перехвачены по этой цене самым быстрым игроком, который продав вам позицию по высокой цене (которая была миллисекунды назад), тут же откупит позицию в том пуле ликвидности (или бирже), где цена на этот момент будет наиболее низкой. 

Схема получается примерно такая

Эта схема еще непорочная и девственная. Ведь можно например подключиться не к пулу ликвидности, а сразу отдать все приказы к Citadel или Virtu Financial, например, и получить бирже от них ещё бабки за это😁

Важное замечание! Эта схема актуальна только если вы хотите своим приказом ударить в оффер, получив моментальное исполнение. Если вы ставите лимитку ниже рынка, полагаю, она уйдет в пул и будет там стоять пока цена не уйдет ниже вашего бида и он не исполнится по вашей цене. 


( Читать дальше )