Существует весьма распространенное мнение, что продажа опциона это всегда неограниченный риск при весьма ограниченной прибыли и, рано или поздно, приводит к маржинколу.

Свежайший пример,  наш коллега Евгений 19 марта открыл практически безрисковую (как он, видимо, думал) позицию, продав 100 квартальных  путов RI страйка 95. Полагаю, что тут не обошлось без влияния великого Коровина или его чуть менее великого ученика.

Подробности можно посмотреть в топике самого Евгения smart-lab.ru/blog/459029.php

У меня поначалу зачесались руки написать комментарий о серьезных недостатках такой позиции. Но не написал, решил не умничать. На самом деле, я очень понимаю автора, продал, ничего делать не надо, сиди и жди, когда приплывет золотая рыбка прибыль. Хоть не большая, а своя.

Тем не менее, если не использовать умные слова про всякие там греки, можно заметить, позиция первоначально плоха тем, что:

1. Волатильность квартальных опционов была низкая, существенно ниже месячных, не говоря уж о недельных. Любое снижение базового актива, как правило, приводит к повышению волатильности. А если снижение резкое, то и ГО начинает резко расти. При этом был продан пут, а не колл. Не стоит слушать известных продавцов краев, что вероятность ухода базового актива к выбранному ими краю близка к нулю. Близка то она близка, но для получения маржинкола необязательно проданным опционам заходить в деньги.

( Читать дальше )

Последние два дня Финам отключал терминалы по техническим проблемам.
По внезапному совпадению это случилось в период когда пришли рыночные движения.
На третий день сотрудники Финам решили сами играть на моих счетах.
То есть открывать и закрывать сделки по своему усмотрению.
Вчера после дневного клира они закрыли ВСЕ мои алгоритмические позиции, то есть не пытались их выравнивать по риску (хотя это и невозможно было бы… свободных средств на счету было 50%) а просто начали закрывать и переворачивать.
Например закрыли валюты, после чего они выросли еще почти на 3%
А вот так красиво и ловко они закрыли мне лонговую позицию в нефти на несколько миллионов



( Читать дальше )

После таких дней особенно смешно смотрится теория мудрого и эффективного рынка, который все учитывает.
Типа, в пятницу были одни цены, они все учитывали. Вчера были цены на 10% ниже — они тоже все учитывали, а сегодня цены выросли на 6%, и снова все точно-преточно учитывают, все оценено ровно справедливо, ага. Как будто на самих предприятиях что-то изменилось за 3 торговых дня.

С утра написал, что надо тарить Сургут, никому это было не интересно, в основном с утра обсуждали, куда будем дальше падать.
Сургут я уже сдал, потому что относительно других акций произошла переоценка. Среднесрочно он все еще хорош, но нафига он нужен, если его ждет откат вместе с другими перегреыми бумагами.

Ухожу на завтра в паре лонг ФСК против шорта Татнефти (которая под шумок обновила исторические хаи). Еще можно взять Россети, но мне ФСК больше нравится краткосрочно. Татнефть может сходить и выше — дурная бумага, а вот сети отстали от рынка без причины — к вопросу об эффективности. Впрочем, это только повод заработать. В целом завтра жду завал процента на 2 по широкому фронту бумаг. Волатильность продолжается.

Я, реально, не профи. Любитель.
Несмотря на то, что на рынке, шатко-валко, с 2011 года, по серьезному рынком занялся с конца 2016 года, то есть в активной (ежедневной, с утра до вечера) торговле — полтора года.
Торговля уже идет в плюс, но сегодня был проверочный день того, чему я научился за это время.

Ещё год назад я бы сегодня слил всё. Я и сливал.
Да и полгода назад тоже.
А сейчас я точно могу сказать, какие ЭЛЕМЕНТАРНЫЕ правила позволяют оставаться на рынке и в плюсе.
Я сейчас напишу банальнейшие вещи.
Их читает на тысячах сайтов любой новичок.
Их копипастит любой новичок который возомнил себя гуру.
Их любой серьезный трейдер уже забыл, при этом исполняя.
И я их читал 1000 раз.
Но только сейчас, пропялясь в монитор полтора года по 10 часов в день (с ноября 2016 не пропустил ни одного торгового дня), могу написать это не копипастой, а из самой глубины души:

ЭЛЕМЕНТАРНЫЙ минем грааль для фьючей, рәхим итегез:
Нулевой пункт! Основа! Каркас всего! 100%-ная защита! Это… Сидеть на заборе — честь, а не лоховство.

( Читать дальше )

Погода сегодня хорошая, я гулял с сыном, мыл машину, убирался-пылесосил в ней. Изредка открывал терминалы и радовался. И… о ужас… еще не смотрел телевизор. Проводим эсперимент:
Включаем ТВ на 1,2 канале в 18.00 потом в 21.00. Если начнется: Сирия, химоружие, мирные жители, санкции, Трамп, шпиёны, на десерт Украина и успехи капиталистического труда в РФ, и ни одного слова о курсе доллара, значит писец… распродаем все, что к полу прикручено отрываем и тоже продаем. Возможны репортажи о потерях наших бедных олигархов, о падении акций. Но ключевое слово ДОЛЛАР. Если о нем хоть 1 раз скажут — значит пока рост отменяется. РБК, понятно не в счет, НТВ не уверен. На этом индикаторе я хорошо заработал осенью 2014. Тогда с 1 сентября по 15 декабря ни слова о долларе с 1,2 канала я не слышал. Значит они знают, что делают. Отпишитесь после 22 часов, вдруг я чего не замечу.

Продублирую пост «Каждый год одно и то же» от 9 марта 2017. Пожалуй нужно его сделать традиционным в дни паники.

Каждый год одно и то же! Когда рынок падает толпы перепуганных «инвесторов» строчат сотни сообщений на инвестиционных форумах и на смартлабе. Я наблюдаю это уже много лет. Уже 70 лет назад был известен рецепт от этого. Прочитайте главу 8 из книги Разумный инвестор. Она называется «Инвестор и колебания рынка». Для тех кому лень читать — небольшой отрывок:


Пред­ставь­те се­бе, что за 1000 долл. вы при­об­ре­ли пай в ка­пита­ле не­кой час­тной фир­мы. Один из ва­ших пар­тне­ров по име­ни Гос­по­дин Ры­нок про­яв­ля­ет по от­но­шению к вам ис­клю­читель­ную лю­без­ность. Каж­дый день он со­об­ща­ет, сколь­ко, по его мне­нию, сто­ит ва­ша до­ля, и, бо­лее то­го, пред­ла­га­ет вам ли­бо при­об­рести ва­шу до­лю, ли­бо же про­дать вам до­пол­ни­тель­ные паи по сло­жив­шей­ся на этот мо­мент це­не. Иног­да его оцен­ка пая ка­жет­ся впол­не прав­до­подоб­ной и оп­равдан­ной (ис­хо­дя из ва­ших зна­ний о биз­не­се и прог­но­зах на бу­дущее). Но бы­ва­ет, что в оцен­ках Гос­по­дина Рын­ка час­то пре­вали­ру­ют ли­бо не­оп­равдан­ный оп­ти­мизм, ли­бо из­лишний пес­си­мизм, в ре­зуль­та­те че­го пред­ла­га­емая им оцен­ка пая ка­жет­ся вам смеш­ной или же прос­то глу­пой.

( Читать дальше )

как человек, который влетал в 2008, 2011 и 2014 — рассказываю чо да как  И как заработать. 


Во первых, смотрите на волу. 80-100 — это реально паника. Правая сторона улыбки должна подняться. Колы ОТМ из-за маржинколов будут дорогие. Их надо продавать. Особенно deep otm. Как только рынок отскакивает — вола сдувается и они ничего не стоят. Параллельно можно продавать глубокие путы. Там вола будет 200 и стоить они будут немеряно. Проблема в этой истории — что я почти всегда приходил к ней когда нет бабла и ты понимаешь что денег рынок раздает, а взять Не можешь. Исключение — осень 2011, когда мы сделали ок 10 млн за день на депозит тогда примерно 3-4. Не сказать что я офигенно был готов к обвалу, но так сложилось что бабки были и дорогой брокер еще давал сверху плечо по дружбе. 

Во вторых — сейчас льют рынок. А значит акции отдельные, которые вроде от санкций страдать особо не должны- становятся привлекательными. Если эмитент особо без долларовых долгов, работает на рынок рф или азии и имеет норм мульт (скажем дешевле 5 ev/ebitda) — то можно начинать подкупать. 

( Читать дальше )

Что нужно для того, чтобы торговать так, как нарисовано ниже?

( Читать дальше )

Налоговая декларация не для средних умов!

1) для кода дохода 1010 (дивы), для отметки вычета с кодом 601 необходимо уменьшить налоговую базу на величину вычета.
Пример: доход по 1010 = 7000, вычет по 601 = 1000 рублей. От 7000 — 1000 = 6000 рублей. Налог указываем 6000*0,13. Базу указываем 6000.
 
2) Для того чтобы применить вычет 222 и 208, необходимо для дохода с кодом 1530 указать вычет 201 + 222+208;

3) Для того чтобы применить вычет 210, необходимо для дохода с кодом 1532 указать вычет 207 + 210;

4) Кроме того, необходимо все-таки заработать на бирже, чтобы применить вычеты по убыткам прошлых лет по налоговым регистрам за 2010-17 года в специальных полях декларации.

Затем покупаем сканер, все сканируем, заходим в личный кабинет налоговой и отправляем декларацию через интернет. 

5) Вычет на ИИС в декларации указывается просто суммой все взносов за год. 

6) Очень внимательно проверяем итоговые суммы в декларации. Я проверил 3 раза. 
Советую пользоваться онлайн-декларацией в личном кабинете налоговой, а не специальной программой «декларация», т.к. в последней у меня не сходились цифры

Кроме этого пришлось еще оформлять стандартный вычет на лечение и вычет от продажи имущества))

     Всех приветствую. Итак, для начала моя любимая рубрика о толпе и рынке. Затем коротко по рынку. 

      Вчера на хаях дня ещё когда всё росло, сбросил очередной пост который оказался одним из самых менее плюсуемых моих постов. Назывался он «Снова начал шортить.»… Вчера же с утра зашортил нефть, которая после этого упала на 3% о чём там и писалось, шортил ри ещё с хаёв пятницы о чём и писал. Так же шортил вчера снова сбербанк и сбербанк префа которые после этого завалились по 3-4% уже к вечеру… Но в момент сбрасывания поста эти мысли народу не понравились, мне даже писали о лонгах многие :)  Все наблюдающие за блогом знают что я торгую то что называю логикой рынка и тактикой. Т.е. мой взгляд это всегда определённый реверсный пост на новое тактическое движение рынка, за которым идёт серия постов в рамках той же самой логики по новому тренду, которые лишь подтверждают новый взгляд. Вот как выглядели мои последние реверсные посты на графике:
  
      

     Это три последних поста после которых шла новая прогнозная линия 2 раза на шорт рынка и 1 раз на отскок. Стрелочки указывают на то, когда я их скидывал по времени…

( Читать дальше )