Когнити́вные искаже́ния — систематические ошибки в мышлении или шаблонные отклонения, которые возникают на основе дисфункциональных убеждений, внедренных в когнитивные схемы, и легко обнаруживаются при анализе автоматических мыслей. Существование большинства когнитивных искажений было описано учёными, а многие были доказаны в психологических экспериментах.

Генерализация частных случаев — безосновательный перенос характеристик частных или даже единичных случаев на обширные их совокупности. Существует множество видов этого когнитивного искажения.

В трейдинге очень частое явление, выделение одного «сработавшего паттерна» и попытка наложить его принципы на любую рыночную ситуацию, совершенно не учитывая другие факторы, которые могут иметь намного большее влияние. Также это проявляется в поиске «кукловода» в каждом хвосте свечи, опять же обычно эти доводы не подкреплены даже реальными рыночными данными, например объёмами, то есть хвост свечи это обязательно срыв стопов «толпы», даже если реально в этом хвосте исполнилось «2 стопа».

На мойличный взгляд данное искажение связано с недостатками мышления, неспособностью анализировать, низким уровнем образования и т.д.

Иллюзия контроля — тенденция людей верить, что они могут контролировать или, по крайней мере, влиять на результаты событий, на которые они на самом деле влиять не могут

( Читать дальше )

Привет трейдерам :)  Выкладываю ссылки на сайты, которые я использую почти каждый день, торгуя на Америке 8 лет.

Для удобства я всегда располагаю все в порядке убывания. Т.е. самые первые сайты это те которые я больше всего использую, самые последние те которые я не очень люблю, но они тоже есть :)

 

Важно: Сохраните себе эту страницу, чтобы не потерять ссылки. либо скачайте себе этот PDF файл c полезными сайтами тут http://pennystock.ru/files/sites.pdf 

 

Сайты для просмотра графиков и сканирования (скринеры):

http://finviz.com  — Всем известный финвиз. Хороший графический скринер акций + просмотр графиков. 

http://bigcharts.com - Просто просмотр графиков, но преимущество в простоте, и показывает историю за все время, например за 20 лет на недельном графике. Этим похвастаться не могут другие сайты, тот же финвиз показывает историю за 7 лет на дневке. Поэтому если необходима история за много лет, я пользуюсь этим сайтом + красивые графики, можно настроить под себя.

( Читать дальше )

Что у нас было во время обвала 2008 года на рынках? Кризис ликвидности! Что это за зверь? Это когда банки продают активы по любой цене, т.к. ощущает острую нехватку ликвидности (денег). Ставки на межбанковском рынке летят в небо и банки отказываются кредитовать друг друга, т.к. никто не знает, кто будет следующим в очереди за Lehman brothers. Чтоб оценить, что происходит на межбанковском рынке, важно смотреть за ставкой LIBOR. Но т.к. мир меняется и теперь влияние Китая на мировые рынки, на промышленные металлы, на валютный рынок кратно выросло, то теперь надо отслеживать также состояние межбанковского рынка в Китае. В связи с этим начал отслеживать SHIBOR! А это что за абракадабра такая? Что ты нам впариваешь, подумали наверно вы -))) А это тоже самое, что и LIBOR, только в Шанхае. Первые две буквы SH от SHanghai как буква L от London. Недавно мы были свидетелями как ставки в китае скакнули наверх и сразу стали падать цены на промышленные металлы и железную руду. Начал падать китайский индекс и австралийский доллар. Т.е. индикатор SHIBOR очень важен. Последние дни очень интересная ситуация там сложилась. Ставки по 3-месячным кредитам стали дороже, чем по годовым. Первый звоночек прозвенел.

( Читать дальше )

Приветствую всех своих читателей!



                В конце апреля написал статью про идею покупки нефти и цели как среднесрочно 58-60, так и локально были поставлены цели 51,3 и 53,1 — по факту вчера цена дошла до 52.

                Как писал потом в другой статье, вход у меня сразу не вышел и нарывался на стоп приказы, однако потом работал вверх, но правда не постоянным удержанием, а перебежками, собственно вот другой статье написал об этом.

                Для осмысления текущей ситуации не мешает прочесть первую сслыку, потому как повторять что там написано сейчас не буду.



( Читать дальше )

Это третья часть моего описания направленной торговли опционами, посвященная управлению позицией, и рекомендуемая к прочтению после предыдущей части, а также первой части.

 

Лучшее управление позицией – это заключать только прибыльные сделки, и не делать убыточных. Я серьезно. И так и пытаюсь действовать.

В смысле при закрытии позиции (отдельной леги или всей комбинации) я стараюсь, чтобы каждая сделка была в плюс. Согласитесь, что тогда и в целом у меня будет прибыльная торговля, если каждая сделка будет в плюс! :-)

Но это все же не управление позицией, а закрытие сделок. Вопрос в том, как подвести все наши опционы к прибыли.

 

Управление позицией – это то, чего не бывает c акциями. Что ты будешь делать, если ты купил акцию и играешь на её повышение, а цена упала? Закрывать или усредняться, больше ничего. Если усредняться, так это по сути не управление позицией, а открытие новой сделки по тому же тикеру, с новой ценой. Ведь на риски и профит по ранее открытой позиции ты никак не повлиял, вместо этого ты открыл новую сделку по тому же тикеру. И еще непонятно, хорошо это или плохо. А важно, что это действие потребовало добавления капитала, т.е. начиная с определенного момента падения и оно станет недоступным, с точки зрения риск-менеджмента. Итого ты фактически можешь только закрыть позицию – признать убыток, и ничего больше. Или тебе надо для работы с акциями делать что-то фьючем или опционами, в общем опять же приходим к опционам.

( Читать дальше )

Как и обещал, выкладываю простой индикатор для анализа двух инструментов. Его можно использовать для любых пар на свой вкус.
Вот например, Сбер обычный (вверху) против сбера привилегированного (посерёдке). Индикатор внизу — красный. Для его расчёта первый график поделён на второй.
Индикатор=SBER/SBERP

Дивиденды по ним одинаковые, ценообразование одинаковое, однако по странной воле рынка в эти дни Сбер обычный слишком дёшев против сбера привилегированного. Красный график утоптан вниз, а ведь ещё недавно был намного выше. Это не совет, но если (вдруг!) вы думаете, что эта несправедливость скоро выровняется, вам надо купить SBER и шортануть на такой же объём SBERP. А ещё лучше шортануть фьючерс на SBERP, чтобы не платить брокеру за акции взятые в долг.
----------
Итак, индикатор. Я дописал к коду комментарии, чтобы даже новичок не кодер мог разобраться.
Скачать индикатор.

( Читать дальше )

Недвижимость как средство консервации капитала? Почему нет. Поразмышляем…

 

За последние 20 лет мы были свидетелями различных состояний рынка недвижимости. Завладевшая умами многих идея 2000-х «будет только расти» постепенно меняется на более рациональную.

Какие источники будут формировать мой доход в случае приобретения помещения и сдачи его в аренду? Для простоты рассмотрим некоммерческую.

Во-первых, удорожание недвижимости во времени. 25 лет – маловато для выводов по такому консервативному виду актива, как жилье. Возьмем США. За 20 столетие удорожание недвижимости происходило в среднем со скоростью инфляции. Поэтому и для России, на мой взгляд, разумно не рассчитывать в долгосроке на рост цен, превышающий инфляционную ставку (реальный доход=0).

Во-вторых, арендная плата. С учетом ремонта и обстановки, обозначим ее как 5% годовых.

Все ли мы учли в будущих доходах и расходах? Думаю, что нет. Как быть с амортизацией приобретенного актива? Стареет ли бетонная коробка, которую мы приобрели? Естественно. Вопрос в том, как нам учесть эту потерю стоимости во времени?

( Читать дальше )

Понимаете ли вы Трампа, как понимаю его я? Став во главе столь мощного государства и обладая природным любопытством и непосредственностью, вы поневоле захотите подергать за рычаги в новой игрушке

Покидавшись ракетами и погоняв по окияну ручные авианосцы, наш пострел присытился энтими ребячьими забавами и наконец занялся таки тем, для чего и был поставлен на это место русскими хакерами...




Все СМИ в шоке и даже с некоторым благоговением стали сообщать о самой большой сделке США с Саудовской Аравией по продаже оружия.

Заголовки поражали осознанием масштаба: „Америка заключила мега-сделку...“ Такие заголовки с вариациями появились во всех газетах. 

В СМИ заранее была обозначена цена контракта в 110 миллиардов долларов, и журналисты теперь захлёбываются словами восторга и уважения к Трампу: „Это гигантская сделка“. В течение последующих десяти лет Риад закупит оружия у США ещё на 350 миллиардов долларов.

Что-же такого наши вероятные партнеры пообещали нашим вероятным друзьям, дабы сорвать большой куш? Йемен на блюдечке, Иран на заклание, Сирию по самые Нидерланды, или иное бесхозное имущество большой ценности? Все энти варианты не учитывают одного — обеспечение гарантированного денежного потока у потенциального покупателя для беспроблемной реализации договоренностей…

( Читать дальше )

Введение

Сегодня я расскажу, что необходимо для создания и применения высокочастотных стратегий на российском рынке. Постараюсь этот рассказ проиллюстрировать примерами из нашей практики.

( Читать дальше )