Новички фондового рынка часто считают, что выбрать облигацию легче, чем акцию. Но это не так. Кроме того, все облигации могут относить к низкорискованным или консервативным инструментам. Но и тут кроется заблуждение. Вкладывая в облигации можно также легко потерять деньги, как и в рискованные активы, если не подойти к вопросу с умом.

 

Какие облигации покупать в портфель и на что обратить внимание при анализе, давайте разбираться:

 

• BB+ или ниже — риск дефолта в кризис более 30%

 

В кризисный период 2014–2016 гг. компании с рейтингом категории BB банкротились с вероятностью 33%, а риск дефолта у эмитентов с более низким рейтингом — B+ и ниже — доходил до 60%. Именно кризис может стать триггером для реализации такого риска.

Сейчас мы переживаем «кризис» высокой ключевой ставки. Он может дополниться кризисом в экономике, что приведет к банкротству более слабых компаний — как раз с рейтингом BB+ и ниже от АКРА/Эксперт РА.

( Читать дальше )

Всех поздравляю с наступившим 2026г. от Рождества Христова!
Справедливости ради, я считаю, что этот год станет одним из самых труднейших для торговли для находящихся тут- хотя думаю, что условия для Большого Обвала сформированы, но заработать толпе, есс-но, не дадут, как не давали никогда: в этот и основная суть)))
Немного из прошлого: в принципе, все взгяды на направления оказались верными: торговля от шорта, за исключением начала 2025, когда держалась поза «на фсе»в лонг по Газику на фонде с 122,5 до 169, принесла прибыль в первой половине года на спекулятивном счете. И только благодаря грамотному манименеджменту ( при х3 на спексчете х2 выводится на фонду, на спексчете остается снова около 10% от фонды) в первом полугодии один раз вывод состоялся, во втором- прибыль нивелировалась убытками, болтанка у 0. На фонде прелестно: только фонды ликвидности, никаких акций после продажи Газика в начале 2025- жду закупа, надеюсь, на март 2026.
Большой бадабум, предпосылками которого выступили инверсия доходностей бондов США и снова возвращение к «норме», предполагаю произойдет в этом 2026г.

( Читать дальше )

Близится Новый год. Пора думать не только о мандаринах и елке, но и о налогах.

Осталось две недели — самое время привести дела в порядок. Окончание календарного года означает, что завершается и налоговый период, за который нужно отчитываться.

Традиционно под елочку рассказываю про один лайфхак, чтобы уменьшить налог.

В конце года брокер рассчитает за вас налог по операциям с ценными бумагами на вашем брокерском счете и перечислит его в налоговую службу. Не удивляйтесь списаниям.

Для счастливчиков, которые удачно торгуют в плюс, сумма налога может стать довольно внушительной.

Налог рассчитывается от финансового результата: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение.

Если инвестор купил ценные бумаги, но к концу года еще не продал их, на расчет налога они не влияют! Речь о закрытых сделках.

А теперь финансовый лайфхак: сумму налога можно уменьшить, если у вас есть незакрытые убыточные сделки. Это называется сальдирование убытков.

Как это работает

Допустим, в течение года вы купили акции, а затем продали их по более высокой цене — образовалась прибыль, с которой нужно уплатить налог.

( Читать дальше )

Московская биржа с 19 декабря изменит состав основных индексов. Изменения в индексе происходят 4 раза в год: в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Сегодня посмотрим на изменения, а также для новичков напомню что такое индексы:

Индекс – показатель, рассчитываемый МосБиржей на основании сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах биржи, и отражающий изменение суммарной стоимости определённой группы ценных бумаг.

 

📍 На российском фондовом рынке есть два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС.

 

Индекс МосБиржи показывает относительный уровень капитализации включенных в его расчет компаний.

 

Математически индекс представляет собой отношение средневзвешенной капитализации рынка текущего торгового дня к предыдущему, умноженное на предыдущее значение индекса.

Другими словами, график IMOEX отображает динамику стоимости рынка в накопленном выражении, так как рост капитализации умножается на значение предыдущего индекса.

База расчёта пересматривается ежеквартально на основании ряда критериев, основными из которых являются капитализация акций, ликвидность акций, значение коэффициента free-float и отраслевая принадлежность эмитента акций.

( Читать дальше )

⎘ Teletype-версия

Решил, что мой опыт разработки очень сложного алго может послужить уроком для многих, кто подумывает о чём‑то подобном 😀 Хочу предостеречь всех, кого привлекает принцип «чем сложнее, тем лучше», о котором я ещё напишу в следующих постах. Сразу оговорюсь, что сложность не ради сложности, будто фетиш какой‑то, а как неизбежное следствие попытки описать всё устройство механики рынка. В этом есть много преимуществ, но этот пост о недостатках...

Начну с оценки времязатрат. Когда я поставил на паузу трейдинг и ушёл в кодинг, я искренне был убеждён, что за полгода смогу запрограммировать всё что угодно))) Прошло уже 5 лет...

Как так может получиться? Очень просто.

Первый просчёт в том, что когда я закодил всё, что планировал, я понял, что этого недостаточно, т. к. в процессе разработки и ресёчей у меня много на что открылись глаза. ТЗ стало формироваться и увеличиваться по мере разработки.

( Читать дальше )

Давненько я не (брал в руки шашек) не писал про СВО. Лето началось биржа и политика менее интересны. Напишу что прочитал о ситуации из буржуйских сми и некоторые выводы

как вы знаете переговоры провалились. Встречи и прекращения огня не будет. Трамп сказал что щас переговариваться будут напрямую ру и уа и задекларировал свою очередную победу. 

Празднуют очередную победу геостратега. это означает продолжение СВО как минимум до конца летней компании.

что видим на поверхности

1) У Путина есть уверенность что бюджет потянет ещё год войны. Контрактников хватит. весной даже каждый месяц было больше в полтора раза подписавших контракт. Предположу что часть подписавших это хитрецы, желающие получить свои миллионы, а там и перемирие. штурмовать Покровск не придется. Халява

2) цели сво не достигнуты. был вкинут пробный шар что сухопутный коридор в Крым это уже победа и  цель сво, но он негативно был воспринят элитой и обществом. Пропаганда перестаралась и есть куча сторонников что если не взять Одессу то и не стоило жертв. огрызки двух областей недостаточно для размытых целей сво 

( Читать дальше )

Торговая война началась. 

Чего можно ожидать? 

1. Автомобили подорожают – тарифы на китайские и европейские машины могут вырасти до 50%, ударив по покупателям Tesla, BMW и других брендов.

2. Электроника станет дороже – не только Apple, но и Samsung, Sony, Dell могут повысить цены из-за пошлин на комплектующие.

3. Фермеры пострадают – Китай и ЕС ответят своими пошлинами на сою, кукурузу и говядину, как было в 2018-м.

4. Нефть и газ под вопросом – если ЕС введёт ответные меры, экспорт американского СПГ в Европу может сократиться.

5. Дефицит товаров – логистика усложнится, а некоторые продукты (например, редкоземельные металлы) станут труднодоступны.

6. Криптосфера и Акции под давлением – майнеры зависят от китайского оборудования, а новые тарифы увеличат их затраты. Криптовалюты имеют высокую корреляцию с рынком акций США, на котором с конца февраля наблюдаются активные распродажи, поскольку инвесторы избегают рисков.

( Читать дальше )

Итак, оферта принята, и скоро я снова стану клиентом ВТБ, откуда ушел много лет назад из-за его недружественного отношения к любителям FORTS.
Добровольно-принудительный переход протекает плавно и спокойно.

В ВТБ появилась целая страница с вопросами-ответами по тарифам фондового и валютного рынков.
Но по срочному рынку так и остались невыясненные пока  нюансы.


У меня счет на FORTS  в рамках ИИС, и какой будет новый тариф,  так и непонятно — то ли Специальный №1 с 0,24 руб. за контракт, то ли Мой онлайн с 1 руб. за контракт.


Также неясно, каков уровень маржин-колла и какова стоимость овердрафта по ГО.
И будет ли ВТБ за 2 дня до экспирации поднимать ГО в своем обычном режиме.
И есть ли у него премиальные опционы — с ограничениями или без.


Чтобы не питаться слухами и разными версиями, просьба к тем, кто ТОЧНО знает ответы на эти вопросы поделиться информацией.

Наверное, многим будет полезно и важно это знать.
 
Заранее благодарю!

27 ноября 2023 года

Банк России с января 2024 года возобновляет проведение операций на внутреннем валютном рынке, связанных с пополнением и использованием средств Фонда национального благосостояния (далее — ФНБ), в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами ФНБ в 2023 году. В течение 2024 года ежедневный объем и направление проводимых на внутреннем валютном рынке операций Банка России будет определяться исходя из сальдо следующих величин:

— Регулярных операций по покупке/продаже иностранной валюты в размере дополнительных/выпадающих нефтегазовых доходов в рамках бюджетного правила. Ежедневный объем указанных операций определяется и ежемесячно публикуется Минфином России в установленном порядке.
— Разницы объема отложенных с 10 августа по 31 декабря 2023 года регулярных операций в рамках бюджетного правила и объема расходования средств ФНБ в целях финансирования дефицита федерального бюджета вне бюджетного правила за 2023 год. Ежедневный сальдированный объем покупки/продажи в рамках указанных операций рассчитывается исходя из равномерного распределения общей суммы на 12 календарных месяцев (с учетом количества торговых дней).

( Читать дальше )

     Народ опять нагнут на акцизы, которые повышают на алкоголь. В нынешнее время акцизы введены не на все товары. Есть акцизы на бензин, на спирт, а скоро будут акцизы на акцизы или что-то вроде того. На данный момент, что касается алкоголя, акцизы до конца 2023 года будут следующими:

• Жидкости для эл.систем доставки никотина — 20 рублей за 1 мл
• Эл.системы доставки никотина без нагревания — 64 рубля за 1 шт
• Табак — 8669 рублей за 1 кг
• Сигареты и папиросы — не менее 3536 рублей за 1000 шт
• Сигариллы — 3965 за 1000 шт
• Сигары — 278 рублей за 1шт
• Пиво с от 0,5% до 8,6% спирта — 25 рублей за 1 литр
• Пиво с от 8,6% и выше спирта — 47 рублей за 1 литр
• Игристые вина — 45 рублей за 1 литр
• Сидр, пуаре, медовуха — 25 рублей за 1 литр
• Винные напитки — 45 рублей за 1 литр
• Вина — 34 рубля за 1 литр
• Алкогольная продукция с менее 9% спирта — 490 рублей за 1 литр безводного спирта
• Алкогольная продукция с более 9% спирта — 613 рублей за 1 литр безводного спирта
• Виноградное сусло — 34 рубля за 1 литр

( Читать дальше )