Большинство трейдеров уходит в первый же год, так как серии убытков и психоэмоциональные перегрузки ломают 99% новичков.

Тот кто остается в игре понимает, что в рынке всё решает временной горизонт.

Ранняя стадия — это красная зона
🟡рынок взимает плату за обучение;
🟡эмоции вмешиваются в процесс принятия торговых решений;
🟡старые привычки мешают работе, а новые формируются очень медленно.

Затем наступает зеленая зона
🟡сделки обретают смысл;
🟡волатильность больше не пугает;
🟡формируется торговая система, основанная на опыте и логике.

В конце концов трейдер обретает свободу
🟡свободу работать из любой точки мира;
🟡свободу от боссов и работы по найму;
🟡свободу масштабировать доход без увеличения рабочего времени.

А теперь вопрос знатокам. Стоит ли потерпеть пять лет, чтоб ни в чем себе не отказывать пятьдесят?

Источник тг-канал «Биткоин на кофейной гуще»

Трейдеру важно быть в согласии с самим собой.

Остальное проявится, как следствие.

 

Я могу показать equity за годы своей торговли, могу показать входы, выходы, объяснить, почему вошёл здесь, почему вышел там, что увидел, как понял, откуда взял уровень, на что смотрел в новостях…  Могу. Но не стану. Не потому, что жалко и не потому, что я что-то скрываю. Просто с какого-то момента начинаешь понимать одну очень простую вещь: самое дорогое, что у тебя есть – это не система, не сделки, и даже не деньги.

Время... Рынок, если уж он чему-то и учит по-настоящему, так это не входам и выходам. Он учит цене внутренней суеты и ценности внутренней тишины. Когда-то мне тоже казалось, что торговля – это про постоянное присутствие, про напряжение, про контроль, про то, что надо всё время быть активным в рынке. Потом выяснилось: чем больше в тебе лишнего, тем хуже ты видишь. И систему свою я не усложнял, а наоборот, она становилась проще, тише и чище. Потому что путь, если он настоящий, не уводит в дебри, он избавляет тебя от лишнего.

( Читать дальше )

Цены на нефть резко выросли после начала иранской войны. У наблюдателей возникает вопрос — поможет ли это российской экономике, которая в начале 2026 года начала сокращаться. Короткий ответ: нет, не поможет.

Набиуллина — главный нефтяник страны

Моя первая статья в печатном издании (до этого были онлайн-публикации) называлась «Набиуллина – главный нефтяник страны». Вышла она 12 лет назад, 17 марта далёкого 2014 года в журнале «Эксперт» под названием «ЦБ – главный нефтяник страны», название изменила редакция.

Вот ссылка на копию статьи  https://senib.livejournal.com/4991.html

 

Суть статьи в том и заключалась, что экономический рост в России зависит не от цен на нефть, а от действий нашего ЦБ.

С тех пор ничего не изменилось. Если ЦБ проводит правильную денежно-кредитную политику, то экономика страны растёт хорошими темпами, даже если цены на нефть падают. И наоборот, если ЦБ сжимает реальную денежную массу, то экономика будет падать, даже несмотря на рост нефтяных цен.

( Читать дальше )

😌 В очередной раз покажу графики показывающие дешевизну Российского рынка акций, чтобы вы не унывали от мартовских коррекций.

🔘Левый график показывает нам отношение цены к ожидаемой прибыли (P/E12M) индекса МосБиржи за последние ~12 лет.

Текущее значение мультипликатора (в районе 4.5x) находится существенно ниже среднего десятилетнего уровня (~6.2x). А в лучшие годы рынок акций оценивался в ~10х годовых прибылей, как это было в 2014 и 2020 годах.

🔘Правая диаграмма показывает сопоставление двух мультипликаторов: P/E (о котором вы уже тысячу раз слышали) и EV/EBITDA.

🔵 EV/EBITDA показывает, за сколько лет окупится весь бизнес целиком за счет своей операционной прибыли.

Российский рынок, 🔴 красная точка, находится в самом нижнем левом углу. Это означает, что он самый дешевый среди представленных стран как по чистой прибыли, так и по стоимости бизнеса относительно операционной прибыли.

Даже по сравнению с Турцией, Бразилией и ЮАР, российский рынок торгуется с заметным дисконтом. Нынешняя ситуация действительно уникальная. На пятикратную разницу с США и Индией смотреть нет смысла, нас интересуют только такие же развивающиеся рынки, как РФ.

( Читать дальше )

Еще раз всех с праздником!
Если посмотреть на график РТС, то ощущение, что с индексом что-то не так или сломался монитор. Линия, которая с начала Специальной Военной Операции (СВО) должна была либо улететь в космос, либо рухнуть в тартарары, выбрала третий, поистине гениальный путь. Она просто легла на диван.

Более того, этот «боковик» не просто горизонтален. Он сжимается. С каждым месяцем график напоминает не индикатор деловой активности, а удава, который пытается переварить кирпич и заодно забыл, зачем вообще нужны мышцы.

Почему же рынок не растет? Ведь нефть — наша, санкции — это же «возможность», а патриотизм должен бить ключом через котировки? Почему он не падает? Ведь враги же хотели обрушить нашу экономику в пыль?

Ответ настолько прост, что вызывает приступ острого, щемящего сарказма.

Две трети, которые испарились.

Оказывается, у рынка была магия. И заключалась она в «нерезидентах». Это такие волшебные люди с западными паспортами и чемоданами долларов, которые, как выяснилось, имели наглость владеть двумя третями free‑float — то есть акций, реально находившихся в свободном обращении.

( Читать дальше )

Нефть $110
Золото, серебро, палладий, платина вниз.

Годовая инфляция 5,79% (неделю назад 5,84%)


Индикаторы бизнес климата падают

( Читать дальше )

Дpyзья, зapaнee пpeдyпpeждaю o пpиближeнии aнoмaлии фoндoвoгo pынкa PФ, кoтopaя выглядит так (см. график):



Ha гpaфикe 365 тoчeк. Kaждaя тoчкa — этo cyммa зeлeныx (+1) и кpacныx (-1) тopгoвыx днeй в кoнкpeтнyю дaтy зa 20 лeт нapacтaющим итoгoм. Pocт гpaфикa внyтpигoдoвoгo тpeндa гoвopит o тoм, чтo в этoт пepиoд нaблюдaлocь cyщecтвeннoe пpeoблaдaниe зeлeныx днeй. Cнижeниe гpaфикa cигнaлизиpyeт o пpeoблaдaнии кpacныx днeй.

B чeм aнoмaлия?

Aнoмaлия зaключaeтcя в peзкoм пpeoблaдaнии зeлeныx торговых днeй в пepиoд c 28 мapтa пo 10 aпpeля:

28 мapтa: 9 зeлeныx cвeчeй / 6 кpacныx cвeчeй
29 мapтa: 8 зeлeныx / 8 кpacныx
30 мapтa: 9 зeлeныx / 6 кpacныx
31 мapтa: 10 зeлeныx / 4 кpacныx
1 aпpeля: 9 зeлeныx / 5 кpacныx
2 aпpeля: 10 зeлeныx / 4 кpacныx
3 aпpeля: 11 зeлeныx / 4 кpacныx
4 aпpeля: 11 зeлeныx / 4 кpacныx
5 aпpeля: 8 зeлeныx / 6 кpacныx
6 aпpeля: 7 зeлeныx / 7 кpacныx
7 aпpeля: 7 зeлeныx / 7 кpacныx
8 aпpeля: 9 зeлeныx / 5 кpacныx
9 aпpeля 8 зeлeныx / 6 кpacныx
10 aпpeля: 11 зeлeныx / 4 кpacныx

Ecли бoитecь cвeчeй, тo взглянитe нa внyтpигoдoвyю динaмикy в пpoцeнтax pocтa/cнижeния цeны нaкoпитeльным итoгoм:

( Читать дальше )

Помимо роста сырьевых индексов, о чем писал в прошлом посте, важно увидеть возобновление роста процентной ставки в соответствии с парадоксом Гибсона (см. пост «Взгляд за горизонт»). И вот, имеем.

В условиях свободного рынка процентная ставка определяется временными предпочтениями населения. Чем бережливее люди*, тем охотнее готовы отложить свои покупки, за меньшее вознаграждение (процент). Процент сигнализирует рынку об уровне доступных свободных ресурсов для реализации новых проектов. В условиях же интервенционизма, когда процентную ставку устанавливает ЦБ, ставка отличается от рыночной, что ведет к последствиям. Ставка выше рыночной дает сигнал о меньшей доступности ресурсов чем фактически, это приводит к появлению свободных и никем не используемых ресурсов, к примеру, уволенных и никем не нанятых работников. Ставка ниже рыночной наоборот сообщает о большей доступности чем фактически. Запускаемые проекты вынуждены конкурировать за ресурсы, которых на всех не хватит, конкуренция в свою очередь толкает цены на ресурсы вверх.

( Читать дальше )

Протестировал классический Моментум с Клодом. 

Тестирование на списке акциий, доступных к автоследованию в финамовском сервисе Comon.

Выкладываю это здесь, так как подобные стратегии мне не интересны, а людей, паразитирующих на асимметрии информации ничуть не жалко.

1. Методология

Исследование рассматривает классическую систему моментума — покупку акций с наибольшим ростом за предшествующие N месяцев. Цель: найти возможности увеличения доходности и снижения рисков относительно базовой реализации.

Ребалансировка: производится в последний торговый день каждого месяца. В этот день по цене открытия 10:00 продаются позиции которые выходят из топ-K, и покупаются новые. 

Сигнал: open[t] / open[t−252] − 1 (годовой моментум на открытиях 10:00)

Отбор: Топ-K акций по сигналу с фильтром [нижний порог, верхний порог]

Вход: open[t] — то же открытие, в которое считался сигнал

Удержание: До следующей ребалансировки (~21 торговый день)

Выход: open[t_next] — открытие следующей ребалансировки

( Читать дальше )

-Профессионал  нашел 10 способов в трейдинге как не совершать глупых или грубых ошибок, а новичок ищет 100 способов как заработать в трейдинге.
-Профессионал работает от уровня риска, а новичок-от размера прибыли.
-Профессионал всегда находится в зоне комфорта трейдера, а новичок в зоне дискомфорта. Тобишь берет на себя непосильный груз.
-Профессионал одинаково равнодушен как к убыткам, так и к прибыли. На его лице вы никогда не увидите каких-либо эмоций.   
-Профессионал ищет потенциал там, где новичку кажется что там  делать нечего.

А теперь, кто такой профессионал в моём понимании? 

Профессионал-это не обязательно регалии и работа в финансовых учреждениях, а то, насколько  трейдер или инвестор себя ощущают на бирже. 

Можно с кучей регалий и находясь в крутом финансовом учреждении, но при этом ощущать себя дичью. И это вовсе не означает быть в убытке, а просто годами топтаться около нуля или в % не покрывающих, ни затрат, ни инфляцию. 
А можно достичь всего  самому в трейдинге или инвестициях и ощущать себя, если не  хищником, то уж точно не дичью.А почему сразу не охотником? Да потому что  это прерогатива ЦБ, фондов, корпораций, банковских брокеров итд. Тобишь инсайдеров. А профессиональному  участнику, надо всего лишь не быть их дичью. Я так думаю.