Рассмотрим три вида сделок с опционами
1-покупка опциона
2-продажа опциона покрытого БА
3-продажа непокрытого опциона

Если вы купили опцион, то вы купили право на сделку в будущем с БА, заплатив за это право премию продавцу опциона. Вы можете реализовать это право или отказаться от него и ваши потери ограничены уплаченной премией.

Если вы продали покрытый опцион, то у вас есть обязанность поставить БА (для колла) или выкупить БА (для пута). В этом случае вы всегда выполняете свою обязанность и неограниченные потери вам не грозят.

Хуже если вы продали непокрытый опцион. Продавая непокрытый опцион, вы планируете выкупить опцион в критический момент и, если опционный стакан пустой, вы рассчитываете на сделку с БА, делая непокрытый опцион покрытым. Но здесь вас может ждать жесткий облом. Биржа задирает ГО на проданный опцион и на БА и у вас просто не хватает денег на сделку с БА. Всё. Вы приплыли. Добро пожаловать в пустой опционный стакан покупать по бешеной цене или за вас это сделает брокер.

Так реализуется неограниченный риск в опционах.

Господа опционщики, вопрос к вам: какой размер депо лучше держать на российском опционном счёте? Мне говорили, ГО опциона+10%, но сомневаюсь, что это так. Цель: избежать ситуации, когда купленный опцион резко уходит в деньги и брокер принудительно закрывает позицию из-за недостатка обеспечения (планирую использовать опционы только как хедж, поэтому принудительное закрытие позиции лишает комбинацию смысла). Изначально планировала держать на депо ГО равное ГО базового актива, но что-то душит жаба))) Можно ли действовать по-другому? P.S.Брокеры ответить на вопрос не могут или не хотят.

Ну что ж, на наших глазах зарождается легенда в цифровом пространстве — место, где нет околорыночников и трейдеры могут обсудить насущные проблемы.

Там собрались лучшие специалисты по хеджированию, у них самый широкий кругозор и, общаясь в этом чате, на выходе получаем уникальную информацию о том, как устроен этот мир.

Сейчас идёт громадный наплыв новичков, от которых толку мало, поэтому пока мы открыты для всех, но в будущем так будет не всегда.
С ребятами и девчатами создали даже свой собственный бренд на этих выходных:


Также на выходных обсудили очень интересный вопрос, который хотелось бы вылить в статью и подвести финальную черту.

Сначала несколько вводных:
1. Мы знаем, что на Америке торгуются акции и опционы на акции;
2. Мы знаем, что на Мосбирже торгуются акции на фондовой секции, фьючерсы на акции и опционы на фьючерсы на акции.

Как хеджируются американцы?

( Читать дальше )

В этом году большое количество людей открыло счета на фондовом рынке.
У зарубежных брокеров.

В этой статье примеры будут  на брокере IB. 
Но суть и смысл везде приблизительно одинаков.

Итак,
Отчет в налоговую подается раз в год.
То есть вы открыли счет в 2020, а налог платим в 2021.

Брокер, зарегистрированный за рубежом, не является налоговым агентом, поэтому платить налоги в РФ надо самостоятельно, в этом случае.

Штрафы и пени.

Ответственность за налоговые нарушения и просрочки

 

• ·         Непредставление налоговой декларации
•  влечет взыскание штрафа в размере 5 % в месяц от суммы налога, но не более 30 процентов, указанной суммы и не менее 1 000 рублей.

 

• Неуплата или неполная уплата налога
  • штраф 20% от неуплаченной суммы налога.
  • формула пени.  Пеня = неуплаченнная сумма налога*количество дней просрочки*1/300 ставки.

( Читать дальше )

С 15 01 2020г. по 04 02 2021 ЦБ РФ и Минфин перестанут продавать валюту и перейдет к покупке валюты.                                                                                                                                                                                                                               
Ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в эквиваленте более 7 млрд рублей, говорится в сообщении министерства.   
МИНФИН сегодня сообщил только нижнюю планку, сколько рублей будет ежедневно выделено на покупку валюты.
                                                                
ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ: РАЗ МИНФИН ПОКУПАЕТ ВАЛЮТУ, ТО И ФИЗИКАМ ЛУЧШЕ ДЕЛАТЬ КАК МИНФИН.
Лучше идти в ногу с государством!

( Читать дальше )

investor.moex.com/trader2020?user=241483
-торговля внутри дня убыточна. Торгуйте дневки, недельки
-система была опубликована на смартлабе
-Система похожа на систему Романа Андреева
-опыт с 2008г
-его заблокировали на смартлабе -время 27:26

&feature=emb_title

Хронометраж
0:00:00 Введение
0:01:00 Ждать ли нам гиперинфляцию в Мире и России. Кто выиграет?
0:04:55 как наши ожидания двигают котировки и рынок
0:06:44 что будет и индексом доллара
0:08:16 компании после IPO уже больше ничего не получают…
0:12:14 ЦБ еще в 2016 году предлагал создать китайские стены… С того времени ничего не изменилось…
0:15:37 о совмещении брокерской и дилерской деятельности
0:17:28 Для чего нужно разграничивать подразделения и как брокера все это поставили с ног на голову…

( Читать дальше )

В теории, если не учитывать комиссию брокера, прибыль опционного трейдера зависит больше от числа попыток открытия нейтральных стратегий, чем от однобоких покупок или продаж. Вообще простые покупки опционов, как и их продажи, с точки зрения теории оценки опционов, являются неправильными. Любое действие на рынке требует обязательного хеджирования путем занятия противоположной позиции. Если это правило игнорировать, то рано или поздно будут негативные результаты в практической деятельности. Мы можем максимизировать прибыль по опционам, но только на краткосрочном промежутке времени. Чем дальше экспирация, тем выше вероятности и риски. Теперь встает вопрос — как связать противоположные опционы, чтобы их соотношение было нейтральным и в результате незначительного движения мы не почувствовали серьезных потерь. Выводится этот коэффициент из формулы теоретической оценки и называется коэффициентом хеджа или дельтой.

ТЕОРИЯ

( Читать дальше )

1. можно ограниченно сальдировать срочный и фондовый рынок (но на срочке только те базовые активы которые есть на фондовом). Я покупал опционы и вставал в шорт по rts с целью хэджирования). и надо создавать бумажную прибыль  для сальдирования. По одному брокеру я фиксировал прибыль для этого
Переноса сальдирование с прошлыми годами нет. поэтому надо делать сейчас
2. По второму брокеру я фиксировал убыток что бы уменьшить прибыль к налогообложению. 

Если нет желания расставаться с активом можно продать и купить вновь сразу же. теряете в комиссии но далее налог будет считаться с  новой, более низкой цены под которую выкупили.  

В принципе можно было сальдировать между брокерами через заявления в налоговую. Но для себя я решил, что мне удобней обойтись пока без этого.

Егор Сусин на своем телеграм канале высказал свое предположение относительно функции денег. 

Как-то уже писал про деградацию сберегательной функции денег… отказ ЦБ от независимости ...печаль будущего инвестора . В общем-то этот год продвинул ситуацию так далеко в этом направлении, что оглядываясь назад четко понимаешь, что «мы их потеряли»… хотя полностью осознание этого будет еще не скоро.

— депозиты – в большинстве развитых валют ставки по депозитам уверенно и надолго ниже, как текущей, так и ожидаемой инфляции, в таком состоянии находится не менее $60 трлн;

— гособлигации развитых стран – так, или иначе ставки, доходность по ним ниже ожидаемой инфляции на 0.0-1.5% практически во всех развитых экономиках, это около $50 трлн, или 85% данного рынка;

— корпоративные облигации с инвестиционным рейтингом в основных валютах – бумаги имеют премию около 1 п.п. к гособлигациям в долларах и фунтах и около 0.3 п.п. в евро;

( Читать дальше )