Блог им. KiboR

Опционный чай. Опционы это просто...

    • 01 февраля 2021, 01:45
    • |
    • KarL$oH
  • Еще

Ну что ж, на наших глазах зарождается легенда в цифровом пространстве — место, где нет околорыночников и трейдеры могут обсудить насущные проблемы.

Там собрались лучшие специалисты по хеджированию, у них самый широкий кругозор и, общаясь в этом чате, на выходе получаем уникальную информацию о том, как устроен этот мир.

Сейчас идёт громадный наплыв новичков, от которых толку мало, поэтому пока мы открыты для всех, но в будущем так будет не всегда.
С ребятами и девчатами создали даже свой собственный бренд на этих выходных:

Опционный чай. Опционы это просто...
Также на выходных обсудили очень интересный вопрос, который хотелось бы вылить в статью и подвести финальную черту.

Сначала несколько вводных:
1. Мы знаем, что на Америке торгуются акции и опционы на акции;
2. Мы знаем, что на Мосбирже торгуются акции на фондовой секции, фьючерсы на акции и опционы на фьючерсы на акции.

Как хеджируются американцы?

Они к ранее купленным акциям должны приобрести пут-опцион на акции и в этом будет их хедж. Проблема американского рынка для хеджера состоит в том, что когда ты покупаешь опционы, деньги у тебя списываются сразу же. Там нет такого понятия «маржиналки», как есть на Мосбирже.

А в чем прелесть самой Мосбиржи?

Бесплатное плечо на фортсе!

Как люди делают хедж на Мосбирже своих акций?

Во-первых, можно зашортить просто фьюч, мало того, что это минимум отвлечение своих денежных средств, так ты ещё контанго будешь класть себе в карман.

Многие при этом не понимают, когда я говорю, что ФОРТС — это уникальная площадка, которая предоставляет бесплатное плечо. В чём же его бесплатность? Ведь когда ты покупаешь фьюч, ты платишь то самое контанго, что эквивалентно КС ЦБ РФ, почему же оно бесплатное?

Ответ — нет. Когда мы покупаем фьючерсы на фортсе, мы платим не за кредит, а за форвардную кривую. То есть сегодня стоимость денег отличается от той, что будет через 1 месяц, через 3 месяца или через 1 год.

Чтобы понять что происходит на фортсе, нужно разобрать два простых примера. Возьмём сишку.

Что из себя представляет 1 контракт Si?

Мы покупаем 1000 USD/RUB, пусть прайс 75.00, при этом, чтобы купить 1 контракт, нам на счету нужно иметь не 75000 руб, а всего лишь 5000 руб.

5000/75000=7%

То есть мы из номинала контракта должны лишь на счет положить 7%, а 93% от номинала Биржа вместе с брокером дают бесплатный кредит.

Круто? Очень.

Минуточку, но давайте немного ещё углубимся и подсчитаем в чем разница, ведь мы хотели купить первоначально 1000 USD/RUB на споте, а купили 1 контракт Si. Должен быть какой-то подвох.

А подвох действительно есть. Мы покупаем не на споте 1000 USD, а эти 1000 USD в будущем, за фиксацию курса в будущем сегодня мы должны заплатить разницу процентных ставок (своп-пункты) 4,25%-0,25%= 4,00% годовых.

То есть, когда мы купили 1 контракт Си, каждый день он будет давать убыток эквивалентно 4.00% годовых на номинал 75000 руб.

Но если ещё учесть, что мы не только 75000 руб взяли в кредит, на который капает 4.00% годовых, а ещё и отвлекаем свои собственные средства в виде 5000 руб в качестве минимального ГО, то эффективная ставка по кредитованию номинала целиком будет совсем другая.

Какая?

Очень просто подсчитать. Мы на 75 000 руб платим 4,00% годовых, покупая фьюч, но при этом отвлекаем 7% от своих собственных средств, хотя на них могли бы зарабатывать те же 4,00-4,25% годовых, поэтому нужно просто умножить 4,00%*1,07=4,28% и это будет истинная плата за номинал 75 000 руб.

Какой делаем вывод?

Мы на споте могли бы купить 1000 USD/RUB, для этого нам нужно было бы 75000 руб, но если у нас их нет, то что даёт фортс?
Мы можем на 70000 руб взять кредит под 4,00%, при этом на номинал 75000 руб получится эффективная ставка 4,28% годовых.

Кто из банков вам даст кредит сейчас на 75 000 руб под 4,28% годовых? Никто. В этом уникальность площадки Forts.

Но постойте-ка, возразит внимательный читатель, в самом начале ты нам заливал про бесплатное плечо, а в итоге поёшь песни про кредит под 4,28% годовых, где бесплатно плечо?

А бесплатное плечо, уважаемые, у нас появляется во время шорта.

Давайте представим, что мы хотим зашортить акцию Сбербанка и у нас есть 300 рублей на фондовой секции. Какие возможности у нашего брокера?

Когда мы открываем шорт по акции, брокер её берёт взаймы, за эти «взаймы» мы платим тут же 13% годовых, хотя на счету у нас было 300 руб.

С чего такая несправедливость? Почему у нас лежат деньги мертвым грузом, они не работают, а дополнительно при шорте мы ещё отстегиваем ставку по кредиту 13%?

Это рыночная неэффективность. Не хватает нормальных брокеров-революционеров, которые могли бы изменить текущую ситуацию.

Если бы кто-то из новеньких брокеров пришёл бы сейчас на рынок, как это сделал 16 лет назад Мегафон, установил минимальные тарифы и все ломанулись тут же к нему от МТС и Билайна, установил бы ставку за шорт не 13% годовых, а, например, 4.5% годовых или 5.0% годовых, то у этого брокера сразу образовалась бы просто уйма клиентов.

Подумайте, брокеры сейчас кредитуют своих клиентов под 20% годовых. С какой стати, если КС =4.25%?

Ладно, немного отвлеклись. Возвращаемся к шорту.

Так вот, при шорте 100 акций Сбера на фортсе мы не платим ни копейки, там есть контанго порядка 4.25% и за шорт фьючей платят нам.

Бесплатное это плечо?

Конечно! Что и требовалось доказать. Такого Америке и не снилось!

Шорт фьючерсов на Фортсе — это своего рода уникальный экономический феномен.

Любите опционы, торгуйте грамотно.

С уважением, Карлсон.

★42 | ₽ 25
150 комментариев
Привет, ты молодец конечно. Но почему ты уже обнулил тут прилюдно несколько счетов, раз так все просто и бесплатно?

avatar
KarL$oH, забыл уже?)) Конкурсы тут устраивал сам, меня еще звал туда. Тут видел люди писали, что обнулился и не раз.
avatar
KarL$oH, А вы спред в опционах на Сбер видели? Там между бидом и аском 30-40%. Так что и не мечтайте о хэдже за 4%. И заодно посмотрите на количество сделок за день. Теоретик вы наш.
avatar
Намешал опять все в кучу. Отправляйся ка ты в ЧС . 
Жирный трейдер из Лондона, ты чё… братан какой нах чс… гагагага… чёткие клавиши таг не делают…
Александр Исаев, да прям глаза режет от того что, в бочку меда положена поварежка говна. Вот эта поварежка все и портит. 
Жирный трейдер из Лондона, тычё максималист-идеалист?
Жирный трейдер из Лондона, ну что ж вы так… Ведь Карлсон безвозмездно оказывает услугу трейдерам — завлекает на рынок свежее мясо для торговли бесплатными шортами, да еще с плечами! Это ж какой прекрасный генератор сливаторов! а вы его сразу в ЧС определяете )
avatar
KarL$oH, я говорю об опционах (внимательнее читайте комментарий). И опционы Сбера дохлые. Вы же призываете «любить опционы», не так ли?
avatar
всё вы ищете халяву… где бы как бы и рыпку съесть и так далее.хедж-уедж… вон в америке плотва с рабочих окраин накуканила гарвардских рептилоидо-схематозников ))мотай на ус
avatar
Они к ранее купленным акциям должны приобрести пут-опцион на акции и в этом будет их хедж. Проблема американского рынка для хеджера состоит в том, что когда ты покупаешь опционы, деньги у тебя списываются сразу же.
А продать CALL-опцион на купленные акции не вариант?
И проблемы тогда нет. Появляется преимущество в получении премии сразу же.
Коммент о том, что всё намесил в одну кучу — верный, потому что зря в этом посте вот эти строчки про американский рынок опционов. Выглядит так что впихнул своё открытие Америки ни к селу, ни к городу.
«мы хотим зашортить акцию Сбербанка и у нас есть 300 рублей»
))) Это пять.
avatar
Но есть несколько очень важных нюансов о которых не написал сеньор пропеллер: 1. Ликвидных фьючей на руссорынке не более пятнадцати. При этом: 2. Нефтяные фьючи на бычьем рынке торгуются с бэквордацией, о которой вообще не написано; 3. По золоту почти нет контанго.
avatar
bobef, зато он патриотично похаял Америку 
По акциям не всегда контанго. Бэквордация, если есть дивиденды 
Лучше пост назвать, как дешево купить доллары, сбербанк и газпром. 

avatar
гыгыгы… ништяк
 на форексе это кредит бесплатный гагагага
KarL$oH, про продажу CALL-опциона покрытого акциями пишет Шелдон Натенберг. Ты просто невнимательно читал разделы про американские акции и получается, что ты ржёшь над своей же необразованностью 
kiselev, как колом можно захеджироать купленную акцию? По моему, это у тебя в голове все перепуталось. Это проданный кол можно захеджировать купленной акцией, чтобы, в случае, когда ты кол продашь, и акция рванет вверх, у тебя не образовался шорт по акции.
А если ты купишь 100 акций тесла за 100тыс долл и она обвалится в ноль, чем тебе поможет проданный колл за 1000долларов? Лишь тем, что ты потеряешь не 100тыс, а 99? Неплохой такой хедж.
avatar
Дмитрий К, это не я придумал. Читайте раздел «Продажа опционов с покрытием» в книге Опционы.
Практический пример я привёл в своем блоге smart-lab.ru/blog/670285.php
:
Купил 100 акций MAC, продал 1 CALL-опцион. Натенберг пишет, что этот хедж не защищает от падения акций до нуля (банкротства). Защита лишь на несколько пунктов в случае падения акций. Это понятно. Но в целом позиция всегда с положительной дельтой (то есть всегда лонг по акциям)
kiselev, я читал твой пост кстати, и он правда интересный, но ньюанс в том, что это не хедж. Хедж, это когда ты защищаешь свои риски. И не в частном случае, как с твоей акцией, а вообще. Представь, что ты купил фьючерс на нефть по 20, и продал кол по 10 (примерно как в твоём  случае соотношение).  
И нефть ушла на минус 37. Как твой хедж поможет?
Может ли акция уйти в минус? Вот мечел например,  у него долг, насколько я помню, превышает капитализацию в разы, что если его оценят по реальной стоимости? 
Так все таки, как захеджировать убыток? Именно покупкой пута, для этого и есть опционы. Чтобы в случае чего потребовать его исполнения, и избавиться от  всего шлака, когда он упадёт до плинтуса, а то и ниже.
Опционы, это по большому счету не что иное, как страховка, а страховки покупают.

По твоему примеру — представь,  что цена на твою акцию уйдёт вверх много выше твоего проданного опциона, что может прозойти? С вероятностью, близкой к 100% покупатель потребует исполнения, потом тебе придётся откупать эту акцию дороже.
Тут тоже чудес не бывает .
А если все таки, если твоя акция обанкротится? Ну просто — как ты будешь действовать,  если сейчас она пойдёт вниз? У тебя проданный колл, и эта акция, и есть вариант, что акция дойдёт до нуля? Ты просто махнешь рукой и проглотишь убыток в виде разницы между нулём и проданным опционом? Или будешь по мере сниженияоткупать опцион и продавать его по более низкому страйку? 
avatar
Хедж, это когда ты защищаешь свои риски. И не в частном случае, как с твоей акцией, а вообще.
Дмитрий К, в этом утверждении у нас — разногласия. Я считаю, что у хэджа нет обязанности защитить от полного убытка.
По твоему примеру — представь,  что цена на твою акцию уйдёт вверх много выше твоего проданного опциона, что может прозойти? С вероятностью, близкой к 100% покупатель потребует исполнения, потом тебе придётся откупать эту акцию дороже.
Акции уже были куплены в 100% объеме по цене ниже страйка.
И я вижу путаницу в твоих рассуждениях, что ты сравниваешь несравнимые две разные стратегии: 
1) Дельтанейтральная — о которой пишешь ты («опцион хэджируется на споте»)
2) Дельта-всегда-положительна (лонг в акциях) — это то о чём написал я в блоге.

Ещё раз: у меня есть акции чтобы исполнить проданный опцион в любой момент. Более того я буду рад его исполнить прямо сейчас, т.к. премия уже получена и возникнет моментальная максимальная прибыль без учета временной стоимости опциона.
Ну просто — как ты будешь действовать,  если сейчас она пойдёт вниз?
Дмитрий К, так же как классический инвестор в акции. Ничего не буду делать до определенного ценового уровня. На каком то уровне (допустим 6-7$) оценю бизнес. Три сценария:
1) если с бизнесом всё норм, то добавлю позицию (усреднюсь) в акциях,
2) если с бизнесом всё туманно и идёт падение — то не добавляюсь, а продолжаю держать свою позу. Здесь меня выручает диверсификация портфеля.
3) если начата процедура банкротства, то фиксирую убыток.
Эта позиция долгосрочного инвестора.
Чудес не бывает — в этом я с тобой согласен.
 если сейчас она пойдёт вниз
...
Или будешь по мере сниженияоткупать опцион и продавать его по более низкому страйку? 
Дмитрий К, я рассуждал на этот вопрос в таком ключе. Но на практике я вижу проблемы с ликвидностью: при снижении акций биды в стакане CALL-опционов опускаются сильно ниже теоретической цены и не получается выгодно перейти с одного страйка на другой, не получается на дальних сериях. На ближнем (месячном, квартальном) ещё как-то можно пробовать. Если появится практический пример такого перехода — напишу.
kiselev, 
биды в стакане CALL-опционов опускаются сильно ниже теоретической цены
может тогда делать арбитраж? 
avatar
Дмитрий К, А с каких пор есть акции на нефть? :)
Покупка акций и продажа колов через несколько страйков это нормальная рабочая стратегия, как и покупка акций через продажу путов.
avatar
Dismal trader, суть в том, что в начальном посте затрагивается вопрос хеджирования как таковой, а не частный случай.
Какое отношение имеет эта стратегия к хеджированию???

Тем не менее, по поводу этой рабочей стратегии (хоть это и не относится к теме), в течении трех лет (с начала 2018г) лет я ее юзал. Продавал путы, заходил в акции, продавал колы, выходил из акций.
Есть слабые места, приводящие на долгосроке (в течение двух лет), по крайней мере в моем случае к уменьшению потенциальной доходности.

Поясняю - 
Как правило через путы покупаешь акции, которые падают, и они как правило тенденцию продолжают.
Если без плечей продавать, и удается продавать путы на акции, которые дорожают, то тогда вообще не зайдешь в акции, которые имеют потенциал роста, и не заработаешь.
Все те же самые риски голой продажи — зайдешь в падающие акции, можешь уйти в ноль, или минус — убыток не ограничен, продашь путы на растущие акции, ограничишься прибылью опциона.

Для примера — если бы двойник Киселева продал путы на акцию МАС (которую он приводит в пример) год назад, то мог бы зайти в эту акцию по 25-26, и до сих пор бы в ней сидел с просадкой.
И не помогли бы ему продажи колов.
А в случае,  как сейчас, когда он зашел по 8, и продал их через опцион по 10, а они сейчас улетели на 26 в моменте, явно недополученная прибыль.

Резюмирую — основная проблема этой стратегии в том, что по ней удается заходить в основном в акции, которые имеют тенденцию снижаться в цене.
Это мой субьективный опыт 3 лет.
avatar
Дмитрий К, тут всегда помогает графическое представление. Удобно нарисовать профиль суммарной позиции из БА и набора ПФИ, тогда наглядно видно, что будет в том или ином случае.
avatar
KarL$oH, гыгыгыгы
Самое главное не сказал, что покупая под 7%, это фактически плечо х14)) Не у всех же есть не депо вся сумма, многие торгуют не большими суммами
avatar
Спасибо, годный пост!
avatar
Ну вот расхвалил, теперь прикроют лавочку.
avatar
Valery1983, кто прикроет шортить доллар дураков немного, поэтому этот сыр никому не нужен ))
avatar
Рваный желтый флаг вызывает лишние ассоциации (как и слово, «сливки»). Но потихоньку сформируется все рекламное по красоте. Остальным можно больно порезаться.
Вообще хорошо, что тема развивается — так, глядишь, и деньги физиков придут в опционные стаканы, сделаем свой gamestop, мосбиржовый, лучше ихнего!

avatar
tashik, утипутички
Александр Исаев, с утра связно трудно, понимаю ) ну кофейку там  или чем привыкли здоровье поправлять ) 
avatar
tashik, понял… осознал… был неправ
KarL$oH, 
avatar
Все побежали бесплатно шортить)
avatar
Прочитав заголовок, я подумал ты расскажешь, от куда берутся кредитные деньги
avatar
KarL$oH, я не торгую сиплым.
KarL$oH, да лан те… парень неплохой…
KarL$oH, детский сад — это сливать депозит за депозитом. Я же тоже видел как ты слился и теперь перешёл в околорынок.
При прикупке 1 контракта Си никакой кредит брокер в размере 70 тыс. руб не предоставляет просто в силу природы фьючерса — на момент заключения сделки никаких денег контрагенту  не нужно, они понадобятся лишь в дату расчётов по фьючерсу. А  5 тыс. руб. в примере является вашим депонируемым залогом для брокера, который будет использован против вас, если цена пойдёт не в вашу пользу. А если нет кредита, то откуда своп взялся?
avatar
Плюсанула за красивую картинку, подписалась в чат на всякий, а вдруг завтра он станет платным
avatar
Ola-la, ооо мадам...
KarL$oH, хера у вас тама в бауманке культур-мультур
KarL$oH, Вы не правы. Представьте, вы являетесь обладателями акций некой компании и хотите их продать, но текущий уровень цена вас не устаивает.
Продаете call, со страйком который вас устаивает и ждете..
Премию вы в карман положите в любом случае,  а выросте выше страйка, расстанетесь с акциями, получив прибыль+премия.

avatar
ФОРТС явление уникальное только в силу бомжеватости российского рынка. Ой ой, какой дешевый шорт фьючом. Припаяйте к шорту фьюча шорт пута — будет ещё дешевле.
На Америке хедж акции шортом кола вполне актуален, стратегия на долгосроке более чем годная — это к коменту выше. Будь это доступно на РФ — я бы и тут портфель держал. Ибо, как мне хеджить какую-нибудь Роснефть, скажем на ярд рублей? Вот с радостью бы выслушал варианты :)
А так да — дешевые фьючи, которые притягивают на ФОРТС кучу левого народа, который сливается пачками, но делает обороты и комисы бирже. Сильный выигрыш на краткосроке, тупик в перспективе.
avatar
KarL$oH, гыгыгы… какие хитрые люди… гыгыгыгы
KarL$oH, гыгыгы а шта мишает на опционах так мутить барыгам?
пока вы тут сбер шортите в америке акции стреляют по 100 процев
avatar
KarL$oH, пачиму патриот мосбиржи? у тя есть какаято информация?
KarL$oH, осуждаю братан
KarL$oH, Согласен, недо-хедж получается
avatar
KarL$oH, шикарная женщина…
KarL$oH, негры?
KarL$oH, застрял ты братан в 90-х… щаз флегмы в тренде
KarL$oH, а брент? 
avatar
KarL$oH, 
Может лучше эти коммодитиз и не торговать вовсе?
А движуха??
С ноября и брент может быть ниже 0. Надо на переносы оставлять поднятые крылья.
Или вон чего серебро делает! Но опционы у нас неликвид... 
avatar
все вылилось в банальное — «как хорошо там и плохо тут» и сакраментальное «если бы тут как там я бы огого»
avatar
Весь прошлый год следил за результами и постами, все шло хорошо, график шел в космос почти, но  с просадками и вдруг пропал совсем и выложили новый, какая-то есть недосказанность в этом всем и сразу попахивает методами околорынка, вы же понимаете о чем я. А мне было интересно взаправду понаблюдать, как происходит торговля на опцах, шли же к миллиону, все просадки были важны и давали понять, как оно на самом деле происходит. И что мы видим сейчас, ничего, куда-то все пропало и нет былого доверия. Пока не увижу, в чат не перейду :), запах недоверия появился, зачем так делать, хз. Аланес тоже пропал с весны, как мы все понимаем — неспроста.
avatar
Кстати фьючерсы невозможно купить. Это так к слову. По этому все эти рассказы про оплаты каких то там ставок контангов и проче — это умозрительная хренотень из учебников ниуя не понимающих экономистов из вузов. 
avatar
KarL$oH, никакие — это не сделка купли-продажи



avatar
KarL$oH, в том то и дело, вся инфа теперь говно, так, развлекалово. Ребят, любите Опционы, это очень смешно, а эквити — нарисуете в фотошопе :)
avatar
KarL$oH, а если эта кухня ВТБ?
avatar
KarL$oH, их можно подержать до даты икс
avatar

Снова замерло все до рассвета,
Срач не вспыхнет, голда не взлетит
Только слышно в смартлабике где-то
Одиноко пропеллер трещит 

То пойдёт в ленту комментов блогов
То обратно вернётся опять,
Словно ищет подписчиков чата
И не может никак отыскать...

Веет с поля ночная прохлада,
С яблонь иней слетает густой...
Ты признайся, чево тебе надо,
Ты скажи, Карлсон молодой...

Может прибыль твоя уж далёка
И напрасно ты здесь её ждёшь;
Что-ж ты бродишь всю ночь одиноко,
Что-ж ты Ташику спать не даёшь...

avatar
KarL$oH, внимание такое было, т.к. вы позиционировали себя борцом с околорынком и соответственно с говно инфой, а потом сами вдруг использовали тот же метод. А причем тут ДУ или платное обучение, мы говорим о верифицированной инфе, если ты реально можешь обучить, как торгующий трейдер, то почему бы и не поучить. Вопрос изначально в той информации, которую ты даешь, но если она в обоих случаях говно, то никакого различия с околорынком нет. Они тоже развлекаются, но по другому. 
avatar
KarL$oH, у Робин Гуда не было 10000 люстр, а у Карлсона были, но завтра :)
avatar
KarL$oH, они просто не поняли еще, что это все шутка и развлекалово.
avatar
KarL$oH, как у всякого ведущего толпу — у вас абсолютно нормальное понимание. 
Потом правда появляются долги броку, не у вас конечно, визги «но мы же торгуем нефть» и прочее
Мне кажется — что когда чем то занимаешься — нужно понимать что это.
Что контракт это обязательство, ГО — залог, покупка опциона это покупка права, а продажа это взятие на себя обязательств и тп
С другой стороны — нах это все — если эквити вверх — так ведь?
avatar
Плечё не бесплатное, и в посте об этом написано, а встроенное в цену. Разница в котировках спот и фьючей красноречиво об этом говорит. Бесплатным оно не может быть при положительной ставке денежного рынка. Исключение — бэквордация по отдельным товарным контрактам или процентным ставкам иногда. Подключите себе рынок репо и плечё по акциям и облигациям будет таким же «бесплатным».
avatar
Какое плечо? Это как минимум некорректно. ГО это по сути залог или обеспечение сделки, и никакого отношения к заемным средствам (плечу) это не имеет.
avatar
KarL$oH, ты должен быть толерантным… ручкаца с гондурасами… целовать негров в… опу… грить мож наши деды здря ленинград немцам не сдали… тренд такой… ни чё личного… а то платва в той фиерическийчатне пайдёт… бабульки тюти… кирдык фаталити
KarL$oH, гыгыгыгы… ты проста бауманку закончил… гагагага… не гуманитарий
KarL$oH, а зачем в своём чате я делаю тута тож самое… у меняб времени не было торговать… кубатурить еслиб я чатом занимался… этож очевидно что писатели не торгуют… у меня на кубатур одной пары время не хватает…
KarL$oH, ну такто да я пихотинец путена
KarL$oH, а как ты собираешься? как он те свои мсли откроет если ты на него так будишь:
KarL$oH, ааа ну такто да...  у меня ещё хобби много времени отрывает… я люблю в форточку воробьям дулю показывать
KarL$oH, гыгыгыгы болеешь? это таг не работает… яж ловецветра ане токарь сдельщик… гагагага
KarL$oH, а оно волнами, то хочешь, то не хочешь заходить. То видется одна мерзость, то все пушистики кролики.
avatar
Там собрались лучшие специалисты по хеджированию, у них самый широкий кругозор и, общаясь в этом чате, на выходе получаем уникальную информацию о том, как устроен этот мир.

ага, общаете вы. при любой попытке оспорить что либо — баните нафиг из группы. причем не на mute, а именно бан. нафиг нафиг такой чат имени «есть мое мнение ,  и не правильное»

avatar
Выкинули после первого же не согласия с «чашечкой с ручкой». Больше одного сообщения я даже и написать не успел что бы прослыть за тролля. В целом и не шибко надо было, но читатель должон знать

avatar
KarL$oH, нет не тот. Чето телеграм каналы уже плодятся страшным образом. Здесь — без объяснения причин — который в посте первой ссылкой.

avatar
KarL$oH, 
Про всё остальное можно сразу забыть 

Можете объяснить почему?
avatar
 Очень интерено, но я все равно не понял откуда беруться 4% в силу своей туповатости и не знания темы
avatar
KarL$oH, но это имеет значение только если торговать большими объемами верно?
avatar
оно как бы так да не так
avatar
И это ты скармливаешь плотве? какой в жопу кредит, фьючерс это контракт форвардный с контр. агентом Не ЦБ и не Биржа и не Брокер, на купить/продать актив в будущем по цене экспириации контракта. 

Раз ты опцоинщик с бауманкой за плечами напиши хоть формулу по которой считается вся эта контанго и бэквордация с расчетом цены фьючерса, не вводи плотву в заблуждение.

Ну и мякотка ГО на фьючерс, это как раз максимальный риск владения фьючерсом при том что брокер закроет принудильно позу при просадке -50% ГО если НЕТ остановки торгов на планке и самой планки. Это не Ваши там опционы где могут раздеть до гола.
KarL$oH, сколько не был на вебинарах, так и не показали формулу расчета фьючерса. Например роботы арбитражеры, которые торгуют сишку, они же считаю контанго и если подешевело быстренько выравниваю ситуацию.
KarL$oH, поэтому не понял, откуда эти ставки берут %
Меня кстати, принудительно в этот чат добавили, из другого, на ту же тему
Некрасиво, автор?
avatar
KarL$oH, Добрый день. Вопрос к человеку, разбирающемуся в опционах… Есть какая-то формула для расчета ГО перед экспирацией неделек? Или известны параметры от которых оно зависит?

avatar

теги блога KarL$oH

....все тэги



UPDONW