У каждого опытного инвестора или команды аналитиков (если мы говорим об институциональных инвесторах) есть свой алгоритм или методика отбора активов для включения их в инвестиционный портфель. Эти методы могут формироваться на основе всем известных инвестиционных стратегий (например, стоимостного инвестирования). Однако нередко создаются собственные, индивидуальные стратегии инвестирования, включающие в себя разработку различных моделей, коэффициентов, мультипликаторов и тому подобное.

Предлагаю ознакомиться с портфелями трех известных инвестиционных компаний, а также с их структурой. Возможно, это исследование поможет вам на пути формирования своего инвестиционного портфеля или модернизации и доработки уже существующего.

Berkshire Hathaway

В мире инвесторов Уоррену Баффету дали прозвище Оракул из Омахи. Он владеет знаменитой инвестиционной компанией Berkshire Hathaway. Баффет принадлежит как раз к школе стоимостного инвестирования, которую популяризировалБенджамин Грэм (учитель Уоррена Баффета) в 1930-х годах.

Сегодня отзыв о важной книге. Несколько лет назад сильно повлиявшей на меня и заставившей корректировать многие аспекты жизни. Как личной, так и профессиональной. 

Речь идет о книге Дэниела Гоулмана «Фокус». Фокусировка – это то, что не хватает современному человеку. Давайте задумаемся, в каком мире мы живем. Нас окружает множество отвлекающих факторов. Огромный поток информации, часто не имеющей для нас значения. Множество гаджетов, постоянно выдергивающих нас из состояния сосредоточенности. Масса дел, не важных, но мешающих сфокусироваться на важных.

 А ведь глубина размышлений полностью зависит от фокуса. 

В своем исследовании Гоулман обозначает слабые места и предлагает методы, как с ними работать. 

Какие же факторы мешают нам фокусироваться: 

✔Гаджеты. Постоянные звонки, оповещения от соцсетей и мессенджеров постоянно выдергивают нас из фокуса. Это создает дополнительную нагрузку на мозг, негативно сказываясь на дальнейшей способности сохранять концентрацию.

Сегодня Московская биржа начала расчет и публикацию Индекса московской жилой недвижимости, который рассчитывается на основании реальных ипотечных сделках Сбербанка. Торговый код индекса – MREDC.

Значение индекса определяется как средневзвешенное значение стоимости квадратного метра жилья по административным округам Москвы.

В расчете индекса участвуют квартиры в многоэтажных жилых домах. В расчет не входит элитная недвижимость (стоимостью более 30 млн рублей) во избежание искажения стоимости жилья.

График индекса MREDC vs Инфляция

Отчет здесь: https://rusetfs.com/etf/report/MREDC?options=vs%3DInflation%26start=2017-3-1
Сделано с помощью http://beta-stock.site

Ретроспективный расчет индекса будет доступен с конца 2016 года – по состоянию на 28 декабря 2016 года значение индекса составило 159 647 рублей за квадратный метр, на 5 августа 2020 года – 188 578 рублей.

MREDC действительно хорошо аппроксимирует инфляцию!

Подглядывай за авторской статистикой на телеграм-канале.

Здравствуйте, друзья! 😀

Прошу прощения за «избитую» за последние две недели тему противостояния двух микропроцессорных компаний. Понимаю, что написано об этой истории так много, что даже «пять копеек» добавить будет весьма сложно. И всё же, попытаюсь.  

❓ Сразу же отмечу, что я нахожусь в лонгах по акциям Intel (с марта 2020 г.), в силу чего являюсь лицом заинтересованным и не претендую на объективность и беспристрастность своих суждений. Скорее наоборот, целью этого поста является обмен мнениями со Смарт-Лабовцами по вопросу о том, что делать дальше с акциями компании Intel?

Этим вопросом задаются тысячи инвесторов по всему миру после того как в конце июля котировки акций Intel рухнули более, чем на 20% за неделю. Продавать? – уже поздно, да и убыток фиксировать не хочется. Держать? – можно годами провести на дне, наблюдая со стороны как акции AMD удваиваются в цене. Докупать? – рискованно, ведь можно поймать второе дно в подарок.  

*** мой канал в телеграм

«Считаете, что реальная доходность не может двигаться намного ниже?

Смотрите, в 70-е годы она упала до -5%.
Также, реальная доходность уходила в отрицательное значение во время двух крупных бычьих рынков золота.

Сегодняшняя загадка:
— Имеющие рекордные долги в истории корпорации и правительства не могут получить более высокую доходность.
— Монетарные и фискальные стимулы останутся теперь навсегда.»

Crescat Capital предвидел и извлекал выгоду из многих крупных событий в прошлом, включая:
— Спад жилищного строительства и ипотеки в США в 2006-2008 гг;
— Бычий рынок нефти (пик нефти) 2007-2008 гг.
— Мировой финансовый кризис 2007-2008 гг;
— Бычий рынок драгоценных металлов в 2006-2010 гг;
— Обвал цен на нефть в 2014 и 2015 годах и снова в 2018 году;
— Кредитный спад Китая и девальвация юаня в 2015 и 2018 годах.