Несколько месяцев назад мы писали обзор по компании ПАО Машиностроительный завод им. Калинина (далее ПАО МЗИК). За прошедший период Общество существенно улучшило свои финансовые результаты и можно сказать, что полностью справилось с трудностями, которые возникли у компании в 2022 году. В данном посте рассмотрим финансовые результаты оборонного предприятия и дадим краткий комментарий относительно дальнейших перспектив компании.

Недавно компания представила финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года. Выручка за указанный период выросла на 52,6% до 32,98 млрд руб. благодаря существенному росту объемов производства. Чистая прибыль ПАО МЗИК за 9 месяцев 2024 года увеличилась на 56,5% до 2,56 млрд руб. в основном за счет существенного роста выручки, грамотного контроля затрат, а также роста процентов к получению и доходов от участия в других организациях. Тем не менее, также отметим отрицательное влияния сокращения прочих доходов и увеличения прочих расходов, из-за чего чистая прибыль оборонного предприятия в отчетном периоде оказалась меньше, чем могла бы быть без влияния указанных факторов.

( Читать дальше )

Ждал до последнего, пока налоговая сделает электронную форму для уведомления о переходе с ИИС на ИИС-3, но уже устал ждать и решил всё сделать вручную.

На сайте брокера БКС есть хороший образец этого заявления: cdn.bcs.ru/static/bcs/files/fns-4.pdf
Там же и пустой бланк.

Распечатываем, заполняем 2 экземпляра и лично относим заявление в свою налоговую. Не забываем забрать 1 экземпляр с печатью налоговой, где есть дата принятия заявления.

Перевод на ИИС-3 я делал 20 декабря. Брокер БКС рекомендует уведомить налоговую в 2024 году, что я и сделал сегодня.

Сам процесс принятия заявления занял меньше минуты.

UPD: в камментах выложили ссылку на pdf-форму для электронного заполнения: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_491867/attach_LAW_491867_3/
спасибо Наталье!

Осталась всего неделя до окончания года, а значит и очередного налогового периода. Пост для тех, кто откладывает проверку налогов до последнего.

Я всегда внимательно читаю брокерские отчеты и все перепроверяю. И вам советую. Не раз находил нестыковки. 


Напомню, что в последние дни на канале вышла серия постов о налогах:

• Какие налоги платит инвестор. Краткая памятка

• 10 способов снизить налоги, которые я использую

• Лайфхак для уменьшения налога на брокерском счету — сальдирование убытков

• Льгота долговременного владения ценными бумагам. Как ее получить? 

• Лайфхак с налоговой льготой на ИИС прикроют — про отмену ЛДВ у бумаг, купленных на ИИС и переведенных на обычный брокерский счет. 

• НАЛОГ НА ВКЛАДЫ. Сколько и с кого возьмут при ключевой ставке 21%?

Законно сокращаем налоги, получаем льготы и вычеты, вовремя платим и спим спокойно!

—

Подписывайтесь на мой канал про финансы в Телеграм и в Вконтакте, где я делюсь советами и личным опытом.

( Читать дальше )

В этом году я решил сделать и такую подборку — вдруг какая-то книга вас заинтересует, и вы тоже решите ее прочесть :)

📌 По финансам и инвестициям:

Джейсон Цвейг — «Мозг и деньги». Чтобы разобраться в финансовых ошибках, автор объединил финансы, психологию и физиологию. Получился просто шикарный коктейль — в нем есть место и теории, и практике, и интересным историям.

Ха Джун Чанг — «Как устроена экономика». Не все ученые могут писать так просто, как это делает этот корейский экономист. С ним экономику поймет даже чайник, а вместе с этим узнает и много любопытных фактов.

Майкл Льюис — «Покер лжецов». По большому счету это биография, описывающая жестокий мир фондового рынка. Поэтому тут нет никакого инфоцыганства — это реальный опыт от того, кто шел по головам других трейдеров.

Дэн Ариели — «Предсказуемая иррациональность». Одна из лучших книг по поведенческой экономике, где все описывается простыми словами. Каждая глава читается как отдельная история, которую сразу же можно применить на практике.

( Читать дальше )

Все о «трехлетней льготе» 

Недавно воспользовался льготой долговременного владения ценными бумагами — брокер и налоговая не взяли ни копейки с моей прибыли. Удовлетворен!

Один из секретов успешного инвестирования — в грамотном учете налогов и комиссий.

К сожалению, государство забирает солидную часть дохода, который вы получаете с торговли ценными бумагами на фондовом рынке. Ставка налога составляет 13-15%. Понять насколько это солидная сумма поможет пример.

Допустим, вы вложились в российские акции лет 10 назад, и у вас была примерно одинаковая доходность каждый год. Тогда при продаже налог съест сумму примерно равную годовой прибыли. Досадно.

В России существует «трехлетняя льгота» для долгосрочных инвесторов. Инвестору не надо платить НДФЛ от прибыли с продажи ценных бумаг, если он владел этими бумагами 3 года и более (см ст. 219.1 НК РФ).

У размера прибыли, освобождаемой от налога, есть предел. Весьма большие деньги, особенно для простых инвесторов.

( Читать дальше )

Высокая дивдоходность российского рынка традиционно остаётся одной из его ключевых сильных сторон, обеспечивая мощную привлекательность для инвесторов. По оценкам АТОН, в ближайшие 12 месяцев крупные публичные компании выплатят акционерам рекордные 4,5 трлн рублей дивидендов. Посмотрим, кто прогнозно позаботится об акционерах сильнее всего.

Все инвестдома готовят стратегии и прогнозы, так что интересно посмотреть и сравнить их друг с другом.

Другие дивидендные подборки и разборы:

• Дивидендные фавориты от аналитиков Сбера на 2025 год NEW
• 5 лучших дивидендных акций от аналитиков Альфа-Банка NEW
• Топ-5 перспективных акций от БКС год назад и сейчас NEW
• Разборы: Лукойл, Белуга, Роснефть
• Дивидендные акции банков на бирже: кто платит больше?
• Топ компаний с большими кубышками — чистыми денежными позициями
• Лучшие дивидендные акции нефтяников
• Мой портфель акций

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

4,5 трлн — внушительная сумма, подчеркивающая устойчивость и щедрость российского корпоративного сектора. Несмотря на текущий период высоких процентных ставок, который может снижать относительную привлекательность дивидендов, отдельные компании, такие как ЛУКОЙЛ, продолжают демонстрировать доходность, с натяжкой сопоставимую с рыночными ставками.

( Читать дальше )

Часть 2.

Талеб пишет не ради будущего, а использует фундамент на века.

Что делать с портфелем, чтобы защитить его от рисков?
Все модели защищённости — искусственные.

🦉Низкорискованный портфель —
лучше быть ближе к 0 по рисками, при этом комбинировать это со сверхриском.

В этом месте все теоретики зачесались знатно 😂

Не акции топ и не акции так себе,
Не акции и облигации на одном рынке.

👉 Денежный рынок/вклады и крипта, например (Aromath).
Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией.

Важны некоррелирующие между собой активы.
ПАРФА (Принцип Активно Ребалансируемых Фондов Аромат) как раз ровно об этом 💯
Портфель — как штанга, посередине ровно, по бокам тяжело и может упасть.
Все это противоречит типа общим правилам, это сверхконтринтуитивно.
Люди и финсоветники/консультанты, которые не торговали, нихрена вообще не понимают в рынке.
Это дословный перевод.
Если вы стоматолог — не зарабатывайте, пожалуйста, на рынке, даже не пытайтесь.
Если вы специалист в чем-то — не надо вам торговать на рынке.

( Читать дальше )

Комментарий к посту про влияние ключевой ставки на бизнес:
Я почему-то на свои свой магазин держу. Без кредитов! Если вы не способны управлять своим капиталом — у вас мозг не под бизнес заточен, а под работу «на дядю». Там думать, анализировать и прогнозировать не нужно. Так что, да. ВАМ нужно закрывать свой бизнес!!!

Давайте разбираться, где истина?!

Для понимания освежим в памяти два показателя — ROE и ROA
ROE — Отношение прибыли к собственному капиталу (рентабельность своих денег вложенных в бизнес и оставленной в нем последующей прибыли)
ROA — Отношение прибыли к активам (собственный капитал + долг).
Понятия приведены упрощённо

Можно заметить, что при бизнесе только на свои ROE = ROA

Представим, что мы решили открыть торговую компанию. У нас есть 100 тыс. рублей.
1️⃣Первый год
1) Мы покупаем товар на 100 тыс. и продаем его за 3 мес. на 150 тыс.
2) Мы снова покупаем товар на 150 тыс и еще через 3 мес продаем на 225 тыс.
3) В конце года такой схемой у нас 506 тыс., свои 100 тыс., которые мы вложили в начале года принесли нам 406 тыс или ROA=ROE=406% годовых.

( Читать дальше )

Рубль всегда дешевеет, поэтому инвестиции в валютные инструменты, в частности в грязную зелёную бумажку, являются прекрасной практикой защиты от девальвации. Как раз на днях Минфин заместил еврооблигации, чего все так долго ждали. Посмотрим, что там есть, сколько это всё стоит и что можно себе позволить.

Ещё немного подборок и разборов облигаций:

• 10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками NEW
• Облачные купоны Селектела NEW
• Двойной форсаж от Рольфа NEW
• Томские облигации NEW
• Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций
• 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом
• Длинные ОФЗ с постоянным купоном
• Какая разница между акциями и облигациями?
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Если богатеете на купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

( Читать дальше )

Прочитал книгу второй раз с разницей в 20 лет.

Это не самая интересная книга, она мне не понравилась в 1 раз, и не особо впечатлила во 2 раз. Такое было первое впечатление. Зато, если внимательно отнестись к тем тезисам, которые я выписал, то материал конечно получается важный и бесподобный на самом деле.

Польза от чтения для опытного инвестора и для меня лично точно больше, чем польза от чтения для новичка. Новичок вообще многих вещей не поймет.

Книга — это нарезанные лоскуты писем Баффета акционерам Berkshire Hathaway. Неудобно то, что заметки эти перемешаны и в них даже не указан год, когда они были написаны. 

На 80% они не особо интересны широкой публике, потому что Баффет не учит акционеров инвестировать, он объясняет какие-то нюансы, почему Berkshire действует так, а не иначе.

Ну кому, скажите, будет интересно, какие-то там нюансы были в учетной политике бухгалтерии, почему пересчитали отложенные налоговые обязательства или каковы принципы отчислений на благотворительность?

( Читать дальше )