Есть облигации, которые все чаще мелькают в нашем портфеле. Мы отобрали любимчиков и разобрались, почему именно они. Великолепная пятерка классных облигаций

Disclamer: обращайте внимание на кредитные рейтинги и не забывайте о диверсификации. Даже надежные ценные бумаги могут приносить убытки. В этой статье надежные не все, а на перспективу 3-5 лет строить прогнозы не всегда возможно. Везде, где доходность выше ОФЗ — есть риск. И в ОФЗ есть риск. Не ИИР

---

⭐Балтийский лизинг БО-П03

Доходность: 14,5%

Купоны: ежеквартально

Срок: 9 мес.

Амортизация: ежеквартально

Рейтинг: ruA+

❤Почему любим? — отличный баланс риска (низкий) и доходности (+1,5п.п. к ключевой ставке). Минимальная дюрация (срок 9 мес., равномерное ежеквартальное погашение тела) делает облигацию неуязвимой против почти любого движения ключевой ставки. Хорошая ликвидность.

⭐Контрол лизинг выпуск 1

Доходность: 17,6%

Купоны: ежемесячно

Срок: 59 мес.

Амортизация: ежемесячно с 13 купона по 2%

Рейтинг: ruBB+

❤Почему любим?

( Читать дальше )

Привет, котлетеры и туземунщики, увлекающиеся высокорискованными инвестициями в ВДО. Помним, что ВД = ВР (высокий доход = высокий риск). Посмотрим сегодня облигации, где доходность просто зашкаливает и будоражит, а облигация шепчет: «войди в меня, я обещаю тебе 100500%».

 

Посмотрим на несколько случаев, которые могут ввести в заблуждение, и на несколько выпусков, которые лучше оставить инвесторам, которые готовы принять на себя повышенные-повышенные риски.

Для тех, кто любит ограничивать себя в рисках по облигациям:

• Топ 10 корпоративных облигаций с высоким рейтингом и доходностью до 16% прямо сейчас
• Облигации с защитой от инфляции — ОФЗ-ИН
• Флоатеры — облигации с переменным купоном и привязкой к ключу или RUONIA
• Ближайшие дивиденды в качестве бонуса

Неликвидные выпуски

Первым делом скажу про низколиквидные бумаги. Если ликвидности нет от слова совсем, доходность может показываться по последней сделке, а стакан может быть пуст, причём не наполовину. Видишь, к примеру, доходность 55%, но в стакане купишь пару бумаг с доходностью 5%. Опа, а продать-то уже и некому будет.

( Читать дальше )

IPO Астра – волшебный сундук, который открывает окно возможностей для выхода на биржу множества компаний. Так что это предвестник качественного разнообразия на бирже. Или нет?

Еще вчера то, что многие (и мы в том числе) считали очень дорогим:

· P/E (цена/годовая прибыль) 19

· P/S (цена/годовая выручка) 13

· P/BV (цена/собственный капитал) x40

За два дня стало еще в полтора раза дороже. На столько же пересчитались и мултипликаторы.

( Читать дальше )

Традиционно перед повышением ключевой ставки ЦБ вылезают бриллианты на долговом рынке. И на этот раз — не в переносном смысле. Санлайт, сеть ювелирных магазинов, устраивает финальную ликвидацию (зачёркнуто) теперь продаёт не только ювелирку, но и облигации.

Солнечный свет, или Sunlight, дебютант на рынке облигаций. Поэтому нужно показать себя с хорошей стороны. Это объединяет Санлайт с Моторикой или разместившимся чуть ранее ДАРС. Из тех, кто уже хорошо себя зарекомендовал, есть интересные свежие выпуски от Роделена, например, или АФК Системы. Скоро и много новых выпусков будет, не пропустите.

Кстати, почти год назад на биржу вышли их конкуренты — Sokolov. Можно перенимать опыт. Выпуск у Санлайта приличный, правда срок скромный. Посмотрим, как там у них дела с ликвидацией.

 

Объём выпуска — 1 млрд. Ориентир ставки 15,5–16%. Без оферты. Без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A- от Эксперт РА (сентябрь 2023).

( Читать дальше )

Разбор облигаций новосибирской сети кофеен «Кузина». Открытость инвесторам и вкусные тортики против падения доходов населения и роста конкуренции.

В обзоре второй выпуск облигаций, который уже сейчас можно купить. Компания разместила его в апреле 2023 года, но размер доходности все еще актуален и позволит заработать ценителям кофейного бизнеса.

( Читать дальше )

(не путать с биржей труда). Какие компании покупать, чтобы хорошо зарабатывать?

1. Растущий бизнес

Примеры: цивилизованная розница в двухтысячных (Магнит, Х5), Яндекс, Ozon, или ММК после масштабной инвестиционной программы в 2015 году

( Читать дальше )

Типа финансовый дайджест за неделю, только с игрой слов в названии. Что произошло с валютой, недвижимостью, акциями? А также IPO Астра и перспективные вложения в облигации.

И не думает падать. Прёт, как танк. Мы считали, что на прошлой недели достигнут пик в ценах, но они продолжают рости. Драйверов роста не видим. Неужели такая мощная инерция? Во избежание споров в комментариях — речь о вторичке, ипотечные ставки по которой выросли в полтора раза за пару меясцев.

Подробнее...

( Читать дальше )

Сегодня довольно редкая на бирже индустрия — бионическая. Моторика создаёт протезы. Компания также любопытна тем, что к ней проявляет интерес АФК Система, желающая выйти на бионический рынок и рассматривающая возможность покупки доли в Моторике. Впрочем, интерес к компании есть у многих инвесторов, рано или поздно увидим её на IPO с акциями, а пока — видим дебютный выпуск облигаций.

Сравнить Моторику придётся с другими сферами, ну вот с лизингом или строителями, например. Доходность похожа на Элемент Лизинг, например, и если брать бонды с рейтингом на ступень выше, то есть лишь несколько компаний, которые со схожими купонами. Из всех ближайших размещений Моторика выглядит самой доходной историей (но лишь по ориентиру), Санлайт и Аренза зажали купоны, про них тоже постараюсь написать, не пропустите.

 

Объём выпуска — 300 млн. Ориентир ставки 15,75–16,25%. С офертой через год. Амортизация на 9 купоне — 10% от номинала, на 10 — 20%, на 11 — 30%, на 12 — 40%. Купоны ежеквартальные. Рейтинг BBB+ от НКР (август 2023).

( Читать дальше )

На этой неделе индекс Мосбиржи перешёл к росту, Правительство ввело требование о продаже валютной выручки российскими экспортерами, компания Астра разместила свои акции на бирже. Обо всем по порядку.

MOEX и акции
1. Индекс Мосбиржи вырос за неделю на +1,45% до 3192,33 пунктов. Рынок акций РФ перешёл к росту на фоне дорожающей нефти.

2. Акции Лукойла вернулись к уровням осени 2021 года — помимо высоких цен на нефть, драйвером роста выступил ожидаемый выкуп бумаг у нерезидентов с дисконтом.

3. 13 октября начались торги акциями компании «Группа Астра» в рамках IPO.
Акции были размещены по верхней границе диапазона в 333 руб. за акцию. Число новых инвесторов превысило 100 000 человек.
Цены акций компании после открытия торгов достигли 466 руб. за акцию.
Мне досталось 10 шт.

RGBITR и облигации
Индекс гособлигаций RGBITR за неделю вырос на 0,5% до 593,92 пунктов.

Разместились облигации ЯТЭК.
Из новых выпусков облигаций посмотрел Моторику. Старт приема заявок 16 октября.
На очереди ещё Аренза про (17 октября) и Санлайт (20 октября), МТС-банк (дата уточняется).

( Читать дальше )

Ежемесячно пополняю криптопортфель на ~3 000 рублей и создаю личный криптовалютный пенсионный фонд. Не знаю, сколько будет стоить биткоин через 50 лет, но знаю, что произошло в моём криптопортфеле за сентябрь. Пятый месяц позади, погнали смотреть.

 

Стратегия простая. Пополняю ежемесячно портфель на ~3 000 рублей. Покупаю биткоин и эфир, чтобы они были в портфеле 50/50.

Крипта у меня не идёт в мой основной инвестиционный портфель, в котором только классические инструменты: акции, облигации, фонды и депозиты. По API тянутся сделки в Интелинвест — удобно. Но как-то криво — неудобно.

Было на 1 сентября:

• BTC: 0,010088
• Эквивалент в RUB: 25 468 ₽
• Эквивалент в USD: 258,98 $

Пополнил на 3 200 рублей (32,5 доллара). Купил битка и эфира. Крипта в сентябре штурмовала какие-то там отметки, не знаю, какие именно, персонального криптоменеджера, который смог бы мне всё объяснить, у меня нет, так что в итоге крипта подросла.

Бинанс решил уйти из РФ, так что я начал искать альтернативы.

( Читать дальше )