Некоторое время назад, мы посчитали суммарные показатели индекса Snp и ММВБ, и предупредили новичков о высоком риске коррекции. Тогда пост не вызвал особого резонанса или интереса. (статья1 и статья 2)

Достаем эти посты не ради похвальбы, а ради напоминания ситуации.

( Читать дальше )

Наш прошлый материал — подборка полезных сайтов для инвесторов и трейдеров — был чисто практическим. Сегодня поговорим о теории.

Собрали для вас список книг об инвестициях, которые точно заслуживают внимания, и разделили их на несколько групп по темам. А чтобы вам было удобнее, добавили ссылки на последние издания этих книг в различных магазинах.


Введение в тему и инвестиции в целом

Бернстайн У., «Манифест инвестора». Хорошее введение в тему инвестиций для тех, кто только заинтересовался фондовым рынком. Автор объясняет, как связаны доходность и риск, как создать разумный портфель и почему инвестиции в индексные фонды почти наверняка окажутся лучше, чем отбор отдельных бумаг и активная торговля ими.
Ozon | Litres

( Читать дальше )

Питер Шиф. Генеральный директор и главный глобальный стратег Euro Pacific Capital.

 Фондовые рынки США были уязвимы еще до вспышки вируса. Самый длинный бычий рынок в истории США, который был подпитан денежной и безрассудной фискальной политикой в истории США. Но если бы у нас был здоровый рынок, если бы у нас была здоровая экономика, коронавирус не имел бы значения. Это потому, что экономика больна. Это проблема, а не люди, которые заражены этим вирусом.
«ФРС не должна снижать процентные ставки, но это то, что они собираются сделать, потому что это единственное, что они могут сделать.»
Это не вылечит коронавирус или экономику, это просто сделает экономику США еще более больной. «Экономика США находится в гигантском пузыре, и, возможно, коронавирус будет булавкой.»

Индекс страха и жадности.


( Читать дальше )

Банковские ставки упали, инвесторы ищут альтернативные способы вложения денег. Одно из решений — структурный продукт. Он дает защиту капитала, повышенную доходность и… Является неудачным инвестиционным решением в большинстве случаев. В статье я расскажу почему.

Уточнение: проблема находится не в структурном продукте, как таковом. Она заключена в реализации этого инструмента у брокеров.

Что такое структурный продукт

Структурный продукт — это комплексный финансовый продукт, который состоит из более простых финансовых инструментов. Например, мы имеем $10.000. Если $9.000 мы вложим в надежные облигации, а на 1.000 купим опцион на акции Coca-Cola, то мы создадим простейший структурный продукт.

Структурные продукты бывают разными. Но их суть одна: скомбинировать несколько инвестиционных инструментов в один и получить портфель с нестандартными характеристиками.

( Читать дальше )

В моем портфеле сейчас всего пять акций. Не мало ли это? Давайте разберемся.

Для начала мы разделим риск на рыночный и нерыночный. Рыночный риск — это колебания всего рынка (например ММВБ). Нерыночный риск — это возможные негативные события для отдельной компании, которые скажутся на курсе ее акций. Диверсификация помогает нам справиться с нерыночным риском.

Согласно статистике, владение только двумя акциями исключает 46 процентов нерыночного риска, связанного с владением только одной акцией. Предполагается, что этот тип риска снижается на 72 процента при портфеле из четырех акций, на 81 процент при 8 акциях, на 93 процента при 16 акциях, на 96 процентов при 32 акциях. Не ставя под сомнение точность этой конкретной статистики, следует помнить о двух вещах:

1. После приобретения пяти или восьми акций в различных отраслях промышленности, выгода от добавления еще большего количества акций в ваш портфель в стремлении снизить риск невелика, и

( Читать дальше )

Здравствуйте, коллеги!

Всех с праздником, Днём защитника Отечества! 

Коллега на другом ресурсе спросил: «Но по каким параметрам, кроме невозможности построения моделей, различать параболу? „

“изменение состояния объекта вызываемое изменением среды его „обитания“. Такое изменение не происходит моментально и на графике этот переход описывается параболой.»

При должном анализе, вероятность того или иного сценария, можно рассматривать заранее. Пробой диапазона при «внешнем» воздействии. На истории валютной пары USDRUB и спотовых цен на золото XAUUSD это хорошо видно.

1. USDRUB месячный план. После мирового кризиса в 2008 году (на недельном плане парабола, см. следующий рисунок) рубль стабилизировался и «ходил» в диапазоне, после известных событий на Украине в 2014 году и последовавшей на них реакции России (Крым, Донбасс), был введён пакет санкций, который  буквально изменил «среду обитания» рубля. Реакция, -  парабола:

( Читать дальше )

Всем привет, Друзья. Сегодня понадобилась мне информация по налогообложению и я полез в свой раздел - избранное, ведь там иногда можно найти кучу интересного и полезного. Хочу поделиться этой подборкой с Вами, ведь она может быть тоже кому-то полезна:

1. Робот Бендер со своим монологом на тему философии инвестирования — Статья

2. Александр Кашин о том, почему без регулярных пополнений инвестиции могут быть убыточны - Статья

3. Ленивый Инвестор и его Инвестграмм о налоговых льготах для инвесторов - Статья

4. Azbuka_Fin_Invest, ребята куда-то пропали, но сделали супер точный прогноз по Газпрому в далеком 2018 году — Статья

5. Man Happy опубликовал свою шпаргалку с паттернами - 

( Читать дальше )

Бурный приток частных инвесторов на биржу, наблюдающийся последние два года в условиях падения ставок по вкладам, оказался на две трети пустоцветом, пишут «Ведомости». Многие открывают счета, а потом их не используют. К концу 2019 года Московская биржа зафиксировала новый рекорд — почти 3,9 млн счетов частных инвесторов, вдвое больше, чем год назад. Из них у 1,65 млн индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), дающие налоговые льготы. Похожий рекорд на Санкт-Петербургской бирже.

( Читать дальше )

Вот этой книге ставлю твердую 5, ведь она это точно заслужила!

Я обычно читаю книги в электронном виде, в транспорте, пока еду куда-нибудь, но не в данном конкретном случае...

Сначала я ее скачал на халяву, стал читать, потом понял, что нет, нужно ее все таки купить в твердом переплете и делать заметки на полях, ибо очень много новой информации, которую необходимо переварить:



Читая ее все больше и больше, я стал понимать, что вообще ничего не знал про опционы. Я всего лишь опционный новичок, такой же, как и все: что-то где-то слышал, какие-то стратегии даже щупал, но без особого удовольствия :)

Сейчас остановился на 50-ых страницах, где разбираются опционные стратегии, нельзя двигаться дальше, пока не разберусь на практике как работают все эти стратегии, а страниц в книге всего порядка 400.
Таким образом, мой опционный скилз сейчас прокачен всего лишь на 50/400=13%.

Ставлю себе цель — перелопатить эту книгу от корки до корки в ближайшие 6 месяцев и довести уровень загрузки до 100%!

( Читать дальше )

Часть 1. Знакомство с рынком.

Часть 2. Резкий взлет.

Мы только что встретили новый 2005 год. Тосты за первый миллион и за наше все — РАО ЕЭС остались в прошлом году. После фиаско на рынке и загубленной мечты о скором богатстве настроение опустилось ниже плинтуса. Текущая сессия и скорое окончание универа не добавляли оптимизма. Не было ни малейшего представления, чем я буду заниматься через полгода.

Воспользовавшись затяжными новогодними праздниками, мы все же решили встретиться с тем трейдером Николая из Ведущего брокера. В день встречи, как на зло, я задерживался из-за какой-то ерунды и очень спешил, а ведь нужно было еще заехать за дядей. 

Сейчас я езжу очень быстро, а в 22 года мне казалось, что дорога — это гоночная трасса. И вот, когда до встречи 10 минут и я уже задерживаюсь, за очередным перекрестком, с разделительной полосы, быстрым уверенным шагом прямо передо мной выскакивает бухой дядя с авоськой. Бью по тормозам, удар, дядя ложится на капот затем скатывается на асфальт перед машиной. Бить свой пепелац об другие транспортные средства — неприятно, но подсекать людей на дороге — намного более страшное чувство. В ужасе выскакиваю из машины, вокруг битые бутылки из его авоськи. Мужик кое как встает, держится за голову, которой он только что сделал вмятину, как от удара кувалдой, на капоте. Что-то обсуждаю с подошедшими очевидцами, поворачиваюсь в сторону дяди, а он уже достиг тротуара и хромая на обе ноги, устремился прочь. Мне было абсолютно все равно, что пострадала моя любимая ласточка, я был безумно рад, что человек жив, не очень здоров и сам избавил меня от многих неприятных административных процедур, возникающих при таких событиях. В таких противоречивых чувствах я устремился на встречу. Наверное, это был один из сам запоминающихся дней в моей жизни, наравне с первым сексом и рождением детей. 

( Читать дальше )