В краткосрочном отчете от 15 января был опубликован график индекса волатильности CBOE (VIX), который только что подошёл к линии тренда в четвертый раз за последние 2,5 месяца. В «Обновлении» говорится: «твердое закрытие за линией тренда будет сигнализировать о том, что VIX готов двигаться вверх… а акции — вниз». Это «твердое закрытие» произошло 27 января. В обновлении от 29 января отмечалось, что «волатильность на этой неделе повысилась и в контексте прогрессирующей волновой структуры может стать еще более экстремальной». Скачок VIX на прошлой неделе был самым большим за два года.
На этом графике показан сохраняющийся потенциал скачка волатильности и одновременного падения фондового рынка. На верхнем графике показан дневной диапазон индекса S&P 500. На нижнем графике показано соотношение VVIX/VIX. Индекс волатильности CBOE (VIX) измеряет оценку рынком того, какой может быть волатильность S&P в следующие 30 дней. Индекс CBOE VVIX измеряет уверенность рынка в ожидаемой волатильности VIX в течение следующих 30 дней. По сути, VVIX измеряет, насколько быстро меняется волатильность S&P 500. Теперь наблюдайте за линиями тренда, сопровождающими движения в соотношении VVIX/VIX. С конца декабря 2018 года по февраль 2020 года рост коэффициента поддерживался восходящей линией тренда, которая тестировалась три раза во время краткосрочного падения фондового рынка. Когда в феврале 2020 года соотношение упало ниже восходящей линии тренда, это сигнализировало о надвигающемся скачке волатильности рынка. Февральский максимум на фондовом рынке предшествовал к самому быстрому снижению с исторического максимума: индекс DJIA упал на 38% всего за 27 дней. Отношение VVIX/VIX упало до 2,05 12 марта 2020 года и с тех пор продолжает расти, придерживаясь восходящей линии тренда, как и в 2018-2020 годах. 27 января соотношение упало ниже 10-месячной линии тренда, что говорит о том, что волатильность готова к резкому скачку выше и быстрее. Насколько быстро это приведет к падению цен фондового рынка? Мы никогда не говорим этого, потому что предполагаем, что если вы работаете на рынках, вы уже это знаете: ни один индикатор не безупречен. Учитывая, что настроения и различные оценочные показатели в n-й степени более экстремальны, чем в пиковый день 1929 года, важно прислушиваться к краткосрочным медвежьим сигналам, таким как соотношение VVIX/VIX.

( Читать дальше )

Искусственная инфляция длится недолго.

Невероятный феномен скопления розничных трейдеров вместе, который был приписан «грандиозным» шорт-сквизам, подобным GameStop (тикер GME) и другим, преподносится как революция на финансовых рынках. Если вы преодолеете все эмоции, которые возникли в этом эпизоде, и если вы изучаете историю рынка, вы обнаружите, что это просто еще одно проявление чего-то, что происходит снова и снова циклически.

Чарльз Доу, основатель Dow Averages и Wall Street Journal, заметил это еще в конце 1800-х годов, и позже это стало воплощением принципов теории Доу, о которых писал Роберт Реа. Доу указывал, что первичный восходящий тренд на фондовом рынке имел три фазы: накопление, участие и распределение. Фаза накопления происходит в самом начале бычьего рынка, когда, как выразился Доу, «сильные руки» (те, у кого есть наличные) накапливают запасы из «слабых рук» (тех, кому нужно продать акции за наличные). Как правило, «сильными руками» считаются институты финансового рынка, а «слабыми руками» — розничные инвесторы. Во время фазы участия при восходящем тренде у большинства участников наблюдается стабильная и последовательная покупка акций по мере улучшения «новостей» по экономике. Наконец, на этапе распределения преобладают спекуляции и кредитное плечо, когда «сильные руки» затем распределяют свои акции (бум IPO является признаком) «слабым», чьи глаза теперь видят только возможность быстрой наживы. Именно тогда фондовый рынок достигает вершин и происходит дефляция цен на активы, что во многих случаях также приводит к дефляции долга.

( Читать дальше )

Авторы: Michael Lebowitz и Jack Scott

«Лучше, чем бумажные деньги, может быть почти всё что угодно… Любой дурак может запустить печатный станок». — Нельсон Банкер Хант

Год назад фраза «гамма-сжатие» застала бы врасплох многих самых проницательных инвесторов Уолл-стрит. Сегодня и традиционные и социальные сети всё чаще повторяют эту фразу. Пройдёт немного времени и уже чистильщик обуви расскажет президенту банка о своих подвигах по гамма-сжатию.

Гамма-сжатие — это всего лишь последнее нововведение за столетия схем манипулирования рынком. Учитывая, что эта активность является источником значительной волатильности и нестабильности, её стоит изучить.

Чтобы представить исторический контекст манипулирования рынком, мы решили заглянуть в прошлое. В 1970-х братья Хант: Нельсон, Ламар и Уильям, владели обширными активами в нефти, недвижимости, крупного рогатого скота и сахара. Обеспокоенные последствиями того, что они считали небрежной денежно-кредитной и фискальной политикой, а также рисками недавно сформированного нефтяного картеля (ОПЕК), они решили хеджировать свой бизнес и активы. Поскольку владение золотом для частных инвесторов по-прежнему было незаконным, они предпочли хеджировать физическим серебром.

( Читать дальше )

Книга Маркуса Чауна «Странные вопросы о Вселенной» — сборник его лучших выступлений о невероятных научных фактах.



Например, вы знаете, что на треть состоите из грибов? На одну треть у нас совпадают ДНК. Что у некоторых грибов по 13 полов! А потенциально грибы могут иметь 500 полов. И, собственно, никто не знает, почему у нас, как людей, два пола?

Ученые склоняются к мысли, что разделение людей по половому признаку призвано для того, чтобы защитить организмы от… паразитов. Суть в том, что наши дети получают случайным образом 50% генов от нас и супруга. Дети — зашифрованные копии родителей. Если бы гены не тасовались случайно, то паразит, поселившийся в одном организме, извел бы его и потомков, которые бы просто клонировались, в случае с одним полом. А так постоянное случайное разнообразие, к которому не могут адаптироваться паразиты. Называется эта идея «Гипотеза Чёрной Королевы», если вдруг захотите подробней узнать. Как вам теория? Марш Мендельсона, свадебные наряды… конкурсы в бутылочку и все это из-за паразитов.

( Читать дальше )

 

01:15​ не забываем поставить цели на месяц
02:30​ что нового сделали на смартлабе в январе
04:05​ куда делся старый кабинет?
06:06​ Правило №2: Не тратьте время даром.
10:35​ Три метафоры
19:40​ Как надо тратить время?
23:00​ Примеры о том, как люди тратят время даром
30:20​ Движение вниз во времени
32:30​ Цитаты из «Парадокса времени»
35:40​ Дневник 2004 года
38:05​ Трейдинг убивает?
41:30​ о текущей ситуации на рынках
50:30​ тревожные сигналы на рынке акций США
53:20​ недвижка СПб

( Читать дальше )

Давайте сравним разные варианты вложения человеческих усилий по экономической отдаче. Понятно, что чтобы инвестировать в акции деньги нужно заработать на работе или в бизнесе, либо продать что-то не нужное. Но когда у человека уже есть деньги, у него есть варианты, чему себя посвятить.

Акции или бизнес

( Читать дальше )

Привет!
Вашему вниманию документальный фильм о трейдинге.


( Читать дальше )

📓 Фосагро, котировки акций которой прибавляют уже пятую неделю подряд, накануне отчиталась о своих производственных результатах за 2020 год.


📈 Вряд ли я кого-то сильно удивлю, но бизнес компании продолжает оставаться эталоном для подражания, демонстрируя из года в год исключительно рост (взгляните на график ниже). Совершенно прозрачная, понятная, консервативная и, главное, дивидендная идея под названием Фосагро, наконец, начинает реализовываться во всей красе! А те, у кого хватило терпения формировать позу в течение последних пяти лет в диапазоне 2000-2500 рублей, теперь заслуженно пожинают плоды, получая рекордно высокие дивиденды за свою веру в компанию.

По итогам 12 месяцев 2020 года выпуск удобрений Фосагро вырос на 5% до 10,2 млн тонн. Положительно сказались на результатах строительство новых и продолжающаяся модернизация действующих производственных мощностей, а также усилия компании, направленные на повышение эффективности производства.

( Читать дальше )

 

Когда я публиковал последний прогоз по индексу РТС, я там сделал одну очень важную оговорку, «За окончание говорит то, что падение в S&P 500 с высокой вероятностью завершено. Если не вмешаются сугубо российские страновые факторы, индекс РТС долгосрочно развернулся вверх»

Под сугубо российскими страновыми факторами я имел ввиду исключительно внутриполитические потрясения, поскольку серьёзные санкции давно считаю практически невероятными, а нефть (если кто-то её таковым фактором считает) в прошлом году поставила низы 4-х летнего цикла.

И вот, похоже, по крайней мере вероятность этого очень высока (вчера написал статью на эту тему), мы стоим на пороге таких потрясений. В связи с этим вынужден внести в прогноз некоторые коррективы, добавить два варианта, вероятность которых считал заведомо мизерной (оба подразумевают, что рост с прошлогоднего минимума — завершённый зигзаг):

( Читать дальше )

Доброго времени суток, дорогие читатели!
Настало время вспомнить лучшие посты прошлой недели.
Напомним, мы еженедельно за попадание в этот топ делим 10тыр между авторами смартлаба.
Спасибо, что пишите на смартлаб интересные вещи!

Инвестиции:

Ответ на вопрос Куда вложить 300 000 рублей в 2021 году? от Владимира Литвинова набрал наибольшее количество просмотров и добавлений в избранное! ⭐️37❤️153 

❤️233⭐️11 Павел Комаровский: «Райффайзен» предложил мне вложиться в ПИФ: на примере рассказываю, как банки «раздевают» клиентов 

❤️105⭐️15 Булат Худший месяц для инвестиций в РФ  — статистика которая может помочь вам

✅❤️144 ⭐️8 Георгий Аведиков Покрытие дивидендами базовых расходов 

❤️221⭐️10 Sterling_10000 Пособие от 3 до 7 лет и биржевая торговля 

❤️177 Sarmatae Пузырим воду...  — про инвестиции в… воду

Трейдинг

⭐️40❤️238 FatCat ЛЧИ 2020. Торгуем как Старый Бес 

❤️165 автор $100 рассказал про свой Первый и последний маржинколл 

⭐️17❤️132 FZF Тренировка самодисциплины

Другое:

⭐️8❤️201 Инвестор Сергей: 30 лет денежной реформе Павлова, которую народ ненавидит до сих пор. Что реально произошло в 1991 году?  — он же, самый комментируемый пост в нашем топе.

❤️❤️❤️361 Ну а по плюсам конечно больше всех набрал мой пост про БОЛЬШОЕ ОЧКО.

Не забывайте про нашу телегу, ежедневно выкладываем туда лучшие посты с ресурса https://t.me/smartlabnews 

✅ — значок означает что этот пост попал в список лучших нетленных за всю историю смартлаба!