Хочу добить тему по календарям.

Итак, кто читал мои предыдущие топики, помнят, что любой опцион можно слепить, торгуя БА. Поэтому будем рассуждать через понятие дельта хеджа (ДХ).

Из всей формулы БШ мы можем выбирать два параметра. Волатильность и время. В любой формуле вы найдете переменные сигма*корень из времени. Причем эти два параметра абсолютно связаны и не разделимы. Так как сигма входит в формулу через время, а время через сигму. В конечном итоге мы имеем переменную сигмавремя и что тут сигма, а что время становится не важно. Это как понятие пространствовремя.  И если мы имеем в произведении время на сигму =1, то могу рассматривать это либо как 30 дней с волой 300 или однин год с волой 100. Когда вам дадут стоимость опциона, то определить его сигму можно только имея время до экспари. И наоборот, имея время до экспари и цену, можно определить сигму. Но есть еще и промежуточный вариант

Возьмем отдельный опцион и с параметрами; Пут 115270, страйк 115270, вола 20%, 41 рабочий день или 2 месяца  до эксперы, ценой в 3724. (115270*0,2*0,4*0,39 примерно). Тут вола 0,2 умножается на время 0,4 (41 день/256 в года и из этого корень), получаем 0,08. И это будет нашей некой сущностью, такой же очевидной как пространстовремя.  А теперь скажем, что мы не будем держать этот опцион до экспирации. Закроем его через 21 день. Ну а если мы так решили, то в мире опционов мы можем сделать это прямо здесь и сейчас. Продадим опцион с тем же страйком но через 21 день экспирации. Наша сущность станет 0,06, так как время поменялось до 0,3. Если мы не собираемся торговать 0,4 времени, то нам надо как то приравнять наши два опциона по времени торговли в 0,3. При равенстве сигм на двух сериях получим 0,3*0,2=0,06=0,4*Х. Где буква Хэ означает сигму дальнего опциона в 15%. Таким образом, мы продали 20 сигму и купили 15. Получили соответствующий профиль.

16 января 2019 года на срочном рынке Московской биржи начинаются торги опционами на фьючерсные контракты на индекс акций иностранных эмитентов (US500).

Срок действия опционов будет истекать в третий четверг марта, июня, сентября и декабря соответствующего года. Первая экспирация указанных опционов состоится 21 марта 2019 года.

Запуск новых инструментов расширит возможности инвестирования российских участников рынка и их клиентов на глобальном рынке ценных бумаг. Начало торгов опционами на фьючерсные контракты на индекс иностранные акций является частью стратегии Московской биржи по предоставлению отечественным институциональным и частным инвесторам доступа к популярным инструментам глобального

Пара доллар/рубль вторую неделю зажата в узком диапазоне 66.65 –  67.35. Пробой любого из данных значений может привезти к сильному движению, минимум на ширину данного диапазона (>1%).

При этом в ближайшее время ожидается целый ряд важных событий, которые могут способствовать сильным колебаниям в данной валютной паре:

– данные по ценам производителей США за декабрь (сегодня 16.30)

– голосование по Brexit (сегодня)

– первое в этом году размещение ОФЗ (завтра)

– запасы и добыча в американских нефтехранилищах (завтра в 18.30)

На этом фоне решил, все-таки сделать ставку на сильное движение на недельных опционах и открыл позицию, которая называется проданная бабочка. Строится бабочка следующим образом: покупаем 2*х опциона определенного страйка, а далее продаем 1*х опцион страйком выше и 1*х страйком ниже.Т.е. покупаем опционов на центральном страйке в 2 раза больше чем продаем по краям. Срок истечения контрактов у всех опционов, задействованных в стратегии должен быть одинаковым. Выглядит следующим образом:

  Отгремели новогодние праздники, все время работы американских площадок (и соответственно  Санкт-Петербургской Биржи) мы продолжали торговать, а точнее не отключали робота)) торгующего арбитраж  JP MorganChase (JPM) против Bank of Amerika (BAC).

  Работают две стратегии на этой паре бумаг – базовая и оптимизированная на данных за июль-сентябрь этого года. Начало истории, параметры стратегий и подробно о роботе  здесь:

https://smart-lab.ru/blog/502196.php

Результаты торговли (с учетом комисcий):

Оптимизированная стратегия чуть замедлила темп роста доходности и пока не перегнала, как ожидалось базовую.

   Завтра в 19-00 на сайте кабинет инвестора выйдет наш первый вебинар «Что такое алгоритмическая торговля?» из нового цикла про алготрейдинг, на котором поговорим об основных направлениях и тенденциях в отрасли, ее зарождении и развитии на глобальных финансовых рынках, рассмотрим некоторые популярные алгоритмы. Проведет наш руководитель направления алготрейдинга, регистрация открыта, бесплатно.

https://investcab.ru/ru/sobs/events/?section=46&news=5413

Всем удачных спекуляций и выгодных инвестиций!