Время от времени составляю различные топы облигаций с разными условиями. Где-то купончик высокий, где-то как зарплата, на каждый месяц. Сегодня у нас подборка облигаций с не мусорным рейтингом и щедрой доходностью до 30% годовых.

Рынок все больше и больше верит в постепенное снижение ставки, интересные облигации торгуются сильно выше своего номинала, а новые выпуски эмитентов, которые еще полгода назад давали купон под 23-25%, сейчас на размещении укатывают в 19-20%.

Мне лично нравятся облигации с высоким купоном и ежемесячными выплатами, но они не всегда дают самую высокую доходность, тут просто для моей головы так легче, идет денежный поток и мне хорошо, а теперь пойдем посмотрим, что предлагает нам рейтинг А-.

❗ Подборки облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:

💠10 облигаций с ежемесячными выплатами и купоном выше 23% и рейтингом А-

💠 7 облигаций с высоким купоном выше 23% и рейтингом А

💠10 облигаций с купоном до 27%, рейтинг BBB и выше

💠 12 надежных облигаций, как зарплата

Подборка размещений с оптимальным соотношением риска и доходности 23-27 июня.

🔵«Фосагро» — до 7,24% годовых в долларах
Сбор заявок: 24 июня
Срок: 2,3 года до погашения
Купон: 7,5% годовых ежемесячно

🔵Томская область — до 20,75% годовых в рублях с амортизацией капитала
Сбор заявок: 24 июня
Срок: 2,7 года до погашения
Купон: до 19% годовых ежемесячно

🔵МТС — до 21,34% годовых в рублях
Сбор заявок: 24 июня
Срок: 1 год по оферте
Купон: до 19,5% годовых ежемесячно

🔵«Группа Позитив» — до 21,94% годовых в рублях
Сбор заявок: 25 июня
Срок: 2,8 года до погашения
Купон: до 20% годовых ежемесячно

🔵АФК «Система» — до 24,97% годовых в рублях
Сбор заявок: 27 июня
Срок: 1,7 года до погашения
Купон: до 22,5% годовых ежемесячно

Отмечайте даты в календарях, готовьтесь заработать👌

В недавнем выступлении Минстроя прозвучали тревожные цифры: в 2025 году приток средств дольщиков составит лишь 700–800 млрд рублей, тогда как для устойчивой работы системы нужно минимум 1,6–1,8 трлн. На фоне падающей распроданности (всего 56%) и огромного объема стройки (117 млн кв. м) власти даже решили продлить мораторий на штрафы за задержку передачи квартир.

Но между строк, сам того не желая, глава Минстроя фактически озвучил реальную себестоимость строительства жилья в стране.

📐 Как это посчитали?

117 млн кв. м * x руб/м² = 1,6–1,8 трлн руб
=> x = 13 700 – 15 400 руб/м²

Да-да. 13–15 тысяч рублей за квадрат — именно столько, по признанию ведомства, нужно на строительство одного метра многоквартирного дома. Это и есть себестоимость.

А теперь сравним с тем, что платит покупатель:

• Москва — 300–400 тыс. руб/м²
• Регионы — 80–150 тыс. руб/м²
• Средняя по стране — условно 120 000 руб/м²

В продолжении развития мысли из Гайда по торговле Биткоином и альтами

✍🏻Количество биткойнов, удерживаемых краткосрочными (толпой-sth) и долгосрочными (умные деньги-lth) держателями.

График говорит сам за себя и не требует особых комментариев.

Очевидно, что количество биткойнов, удерживаемых долгосрочными держателями, возрастает во время медвежьих рынков, а во время сильных и продолжительных бычьих рынков эта группа долгосрочных держателей продает свои биткойны на ХАЯХ.

Это является ярким примером того, что долгосрочные держатели — это группа, которая формирует основу на медвежьих рынках. Они рассматривают низкую цену биткойна как возможность накопить монеты по низкой цене, чтобы затем вернуть их на рынок во время фаз эйфории.

Наблюдается циклическая тенденция, как было описано ранее, когда долгосрочные держатели покупают во время медвежьих рынков и продают во время бычьих. Однако также наблюдается более широкая и устойчивая тенденция: несмотря на эту циклическую тенденцию (закупаться на ЛОЯХ и распродаваться на ХАЯХ) LTH в динамике накапливают все больше и больше Биткоина… как бы говоря — эта музыка будет играть вечно HODL it❗️❗️❗️

2 дня, 3 дефолта (формально технических).

• Нафтатранс плюс (B+|ru| на момент дефолта, облигационный долг 1,4 млрд р., организаторы ЮниСервис Капитал, Банк Акцепт),
• ТК Магнум Ойл (B+.ru, облигационный долг 100 млн р., организатор Диалот),
• Мосрегионлифт (ruB с развивающимся прогнозом, облигационный долг 400 млн р., организатор Диалот).

Во-первых, так много дефолтов сразу – действительно, много. С гораздо большей вероятностью на этом пауза, нежели продолжение.

Во-вторых, все дефолтники – из рейтингового сегмента «B». Если «BB» рискованнее, чем «BBB», то «B» намного рискованнее, чем «BB». Исторически доходности в «B» риска не покрывают (см. статистику). В отличие даже от «BB».

В-третьих, вот тебе, бабушка, и мягкая посадка экономики. Не важно, что неплатежеспособными оказались и так наименее платежеспособные. Важно, что бахнуло внезапно и отрезвляюще. Не думаю, что многие госкомпании, если убрать преференции и монопольные атрибуты, им присущие, эффективнее. В условиях нынешней ДКП (и, вообще, экономической модели) по-настоящему бахнуть может там. ВДО лишь дают подсказку.