Максимальный уровень подоходного налога в странах Европы.
 
Вот почему у нас не 55% максимальный уровень налога, а?

🔍Что «выделывают» эмитенты для невнимательных инвесторов? 

 

Уважаемые коллеги, вчера рассказали про Put-оферту и Call-оферту по облигациям, а также обозначили важность отслеживания дат досрочного погашения, чтобы не потерять выгоду от инвестиций. Вместе с тем, некоторые эмитенты идут на определенные уловки, которые могут сыграть «злую шутку» с невнимательными инвесторами. 

 

💼 В нашем портфеле имеется выпуск облигаций МВ ФИНАНС 001Р-04 (RU000A106540). Да, у компании дела сейчас идут не лучшим образом, именно поэтому доходность к оферте у данного выпуска уже перевалила за 42%. Это, конечно, определенный риск, но мы готовы его понести, так как проанализировали ситуацию и считаем, что компания сможет выполнить, возложенные на неё обязательства. Тема же поста совсем о другом. 

 
*информация о вышеописанном выпуске в приложении Т-Инвестиции

 

📱В приложении брокера (на фото выше) дата оферты указана 23.04.2025. При этом данная дата совпадает с датой Call-опциона, что изначально может говорить о наличии у выпуска Call-оферты, в которой инвестору по-сути ничего делать и не надо.

( Читать дальше )

За последние полгода я сделал полноформатные авторские обзоры более чем на 100 новых выпусков облигаций перед их размещением. Многие справедливо замечали, что за всеми обзорами сложно уследить, и не хватает периодической «выжимки» из всего разнообразия новинок.

🔥Теперь в начале каждого месяца (в этот раз опоздал) анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в прошлом месяце, выбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой доходности — ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.

🎯А если возникнет желание более глубоко погрузиться в бизнес эмитента и подробности выпуска, можно кликнуть на название и перейти на страницу с детальным обзором. По-моему, очень удобно.

( Читать дальше )

Прекрасный график дает нам ЦБ


cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/sr_ma_estim/

Нетрудно видеть, что рост Мосбиржи в эти годы тогда, когда оранжевый график увеличивает превосходство над красным.

Поскольку хочу использовать для среднесрочной алгоритмической торговли на российском рынке скрипт — робота, то мне необходимо получать от брокера актуальную информацию о текущих ценах и сопутствующую информацию:

• Время работы биржи через InstrumentsService/TradingSchedules.
• Основную информацию об инструменте через InstrumentsService/GetInstrumentBy.
• Последнюю котировку по инструменту через MarketDataService/GetLastPrices.
• Торговые лоты — это определенное количество акций, которые можно купить или продать в рамках одной сделки.
• Свечи по инструменту для разных временных интервалов через MarketDataService/GetCandles.
• Технические индикаторы через MarketDataService/GetTechAnalysis.
• Понятное имя инструмента через InstrumentsService/FindInstrument.

В статье разбираюсь как проделать все эти операции при помощи программного кода.

Частному лицу для начала торговли на бирже частному инвестору необходим брокерский счёт. Но лишь у немногих российских брокеров есть собственные API (точно есть у ФИНАМ, Алор, Тинькофф Инвестиции). По личным предпочтениям я решил использовать API от T-Банк (ранее известный как Тинькофф), работая в среде исполнения JavaScript Node.js.

( Читать дальше )

Из рубрики «Большой передел мира».

Интересный диспут попался мне давеча на форуме Глобальная авантюра. Поскольку не только лишь все смартлабовцы читают данный форум, то решил выложить здесь. Масса полезной статистики (что меня и привлекло). Подчас тяжело разобраться в нагромождении цифр, а тут всё собрано в одном месте и компактном виде.
Представлено в виде «тезис — разбор тезиса». 

.......

Речь шла о преимуществах Америки применительно к украинскому конфликту. Ну штош, видимо придется пояснять. Давайте попробуем прикинуть плюсы и минусы от сложившейся на сегодня ситуации? Плюсы:

Опять эта заезженная пластинка «Америка стронг», «Америка только выиграла». Хотя всё с точностью до наоборот.

Давайте пройдёмся по вашим пунктам.

Россия выкинута из Европы

Для России мало что поменялось в худшую сторону, скорее только плюсы от этой ситуации. У нас внезапно появился огромный танкерный флот (которого раньше не было). Мы продаем нефть в Индию примерно по тем же ценам, по которым продавали раньше Европе. Индия втридорога перепродает её Европке.

( Читать дальше )

Месяц назад (27 Сентября) аналитики Т-Инвестиций взяли и собрали прогнозы по компаниям оформив всё в удобную табличку (рис 1). Ещё раз: это не прогнозы аналитиков Т-Инвестиций. Они собирали мнения по рынку. 

Источник: t.me/t_analytics_official/1324

Давайте посмотрим что случилось с ТОП-3 Компаниями из списка: Самолёт / Мечел / АФК Система 

— Самолет сложился на треть -29,8%

— Мечел -18,6%

— АФК Система -25,3%

Обещанных иксов (рост более 100%) как-то не наблюдается. 

Хорошо. Может лидеров и не получилось, но аутсайдеров то консенсус точно определил. У кого там всё плохо должно было быть? 

Минус пророчили только префам Сургутнефтегаза, как всё прошло? Вы будете смеяться, но с 27-го Сентября по 2 Ноября (на момент написания) показывает +0,04% 

Что тут сказать, профессионалы, а вы говорите блогерам веры нет (рис 2) когда про Сбер $SBER и его прогнозные дивиденды [которые больше предыдущих] пишу.

( Читать дальше )

Условия следующие:
💸Рублевый вклад 20% годовых
💸 Юани 7% годовых
Расходы ведем в рублях, деньги нужны через три месяца.

За 3 месяца мы получим:
💸По рублевому = 5%
(Вложили 1 000 000 ₽, забрали 1 050 000 ₽)
💸По юаням = 1,75%
(Вложили 100 000 ¥, забрали 101 750 ¥)

В настоящий момент на счету лежат рубли. В случае с Юанями требуется конвертация из Рублей в Юани и Обратно.

🔴На сайте АльфаБанка
Покупка 13,6 — Продажа 14,6. 📉Потеря на конвертации 6,85%.
🔵На сайте ВТБ для Юр.Лиц
Покупка 13,4 — Продажа 13,9 📉Потеря на конвертации 3,6%.
🏦На бирже
Покупка 13,6570 — Продажа 13,6585 📉Потеря на конвертации ~0,13%
(0,01% + 0,02% комиссия биржи + ~0,1% комиссия брокера за две операции)

Относительно доходности, комиссии существенные. Можно сказать, что все 1,75% мы теряем на конвертации рублей в юани и обратно.

💸По рублям мы имеем доходность 5% с вероятностью 100%. Мат. ожидание доходности 5%*1 = 5%.

💸По Юаню мы имеем дело с волатильностью в рублях, поэтому 100% спрогнозировать будущее на 3 месяца вперед мы не можем.

( Читать дальше )

Лучшие флоатеры — и ДЛЯ ВСЕХ, без дискриминации! Чтобы, как говорится, никто не ушёл обиженным ©. Такую подборку меня давно просили сделать в комментариях, и вот час настал.

🍁В последние месяцы эмитенты буквально завалили нас свежими выпусками с плавающей ставкой (кстати, почти на все из них вы можете найти мои подробные авторские разборы). Сегодня будет актуальный список защитных флоатеров, которыми каждый сможет пополнить свой портфель осенью 2024.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

📊На что смотрим

Сегодня представляю Вашему вниманию мой личный осенний ТОП надежных флоатеров (с рейтингом не ниже АА-), который не страшно держать в период турбулентности на рынке. Кроме доступности для неквалов и рейтинга, при отборе бумаг обращал внимание на объем торгов, текущую цену и отсутствие оферты.

*CY — текущая купонная доходность (при КС=21% и RUONIA=20,54%).

💎Газпром нефть 3P13R

● ISIN: RU000A109B33

( Читать дальше )

Из-за роста ставки пострадали многие активы, но только не флоатеры — доходность по ним стала еще выше, и судя по риторике ЦБ, это далеко не предел.

Вот я и решил сделать топ лучших флоатеров — в него попадут только надежные бумаги (рейтинг не ниже АА-), в которых нет никаких подводных камней (оферты, низкой ликвидности и т. д.).

Но сначала давайте разберемся, как рассчитать доходность таких облигаций — для этого нужно знать текущую ставку, формулу купона и рыночную цену. Если флоатер торгуется по 97% от номинала с купоном «КС +2,5%», то его доходность равна (21 + 2,5) / 0,97 = 24,22%.

1. Газпромнефть 003Р-13R

• ISIN: RU000A109B33
• Купон: КС + 1,3%
• Доходность: 22,19%
• Купон (раз/год): 12
• Погашение: 09.02.2028
• Рейтинг: АAA(RU) от АКРА, ruAAА от Эксперт РА

Компания не нуждается в представлении. А ее выпуск максимально надежен — хороший выбор для тех, кто не хочет рисковать своими деньгами.

2. Позитив 001Р-01

• ISIN: RU000A109098

( Читать дальше )