Топ-7 флоатеров с высокой доходностью

Из-за роста ставки пострадали многие активы, но только не флоатеры — доходность по ним стала еще выше, и судя по риторике ЦБ, это далеко не предел.

Вот я и решил сделать топ лучших флоатеров — в него попадут только надежные бумаги (рейтинг не ниже АА-), в которых нет никаких подводных камней (оферты, низкой ликвидности и т. д.).

Но сначала давайте разберемся, как рассчитать доходность таких облигаций — для этого нужно знать текущую ставку, формулу купона и рыночную цену. Если флоатер торгуется по 97% от номинала с купоном «КС +2,5%», то его доходность равна (21 + 2,5) / 0,97 = 24,22%.

1. Газпромнефть 003Р-13R

• ISIN: RU000A109B33
• Купон: КС + 1,3%
• Доходность: 22,19%
• Купон (раз/год): 12
• Погашение: 09.02.2028
• Рейтинг: АAA(RU) от АКРА, ruAAА от Эксперт РА

Компания не нуждается в представлении. А ее выпуск максимально надежен — хороший выбор для тех, кто не хочет рисковать своими деньгами.

2. Позитив 001Р-01

• ISIN: RU000A109098
• Купон: КС + 1,7%
• Доходность: 22,66%
• Купон (раз/год): 12
• Погашение: 05.07.2027
• Рейтинг: АA(RU) от АКРА, ruAА от Эксперт РА

Компания работает в растущем секторе, а ее финансовое положение довольно стабильно. Доходность купонов не самая высокая, зато они выплачиваются каждый месяц.

3. Совкомбанк Лизинг БО-П07

• ISIN: RU000A1099V8
• Купон: КС + 2%
• Доходность: 23%
• Купон (раз/год): 12
• Погашение: 09.08.2027
• Рейтинг: АA-(RU) от АКРА

Специализируется на автолизинге, а в случае проблем может получить помощь от Совкомбанка. У выпуска хороший уровень ликвидности и ежемесячные купоны.

4. Балтийский лизинг БО-П11

• ISIN: RU000A108P46
• Купон: КС + 2,30%
• Доходность: 23,3%
• Купон (раз/год): 12
• Погашение: 09.06.2027
• Рейтинг: А+(RU) от АКРА, ruAА- от Эксперт РА

Компания играет ведущую на рынке лизинга грузового и легкового транспорта, строительной техники различного оборудования. Главный плюс выпуска — это ежемесячные купоны.

5. МБЭС 002Р-02

• ISIN: RU000A107DS5
• Купон: КС + 2,50%
• Доходность: 23,5%
• Купон (раз/год): 2
• Погашение: 14.12.2026
• Рейтинг: ААA(RU) от АКРА

Международный банк экономического сотрудничества — это важный финансовый институт, акционером которого числится РФ. Так что все очень надежно, но есть нюанс — размер купона фиксируется за полгода до выплаты.

6. АвтоФинанс Банк 001Р-11

• ISIN: RU000A107HR8
• Купон: КС + 2,5%
• Доходность: 24,16%
• Купон (раз/год): 4
• Погашение: 24.12.2026
• Рейтинг: АA(RU) от АКРА

Бывший «РН Банк», который в прошлом году выкупил АвтоВАЗ. Компания продолжает работать с дилерами и выдает кредиты на покупку новых и б/у автомобилей.

7. АФК Система 001Р-31

• ISIN: RU000A1098F3
• Купон: КС + 2,20%
• Доходность: 24,56%
• Купон (раз/год): 4
• Погашение: 08.11.2028
• Рейтинг: АА-(RU) от АКРА, ruAА- от Эксперт РА

У компании высокий долг, но она в состоянии его обслуживать. А в случае проблем можно поднять дивиденды с «дочек» или продать отдельные активы. Хотя «котлетить» в такие бумаги все же не стоит.

💼 Вот такой получился список. Я специально взял бумаги из разных отраслей, чтобы снизить их общий риск. Времена сейчас тяжелые, поэтому без диверсификации не обойтись :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.