Охота за стопами в цифрах: очевидные минимумы прокалывают так же, как случайные линии

«Не ставь стоп прямо за минимумом, его снимут». Это слышал каждый, кто торгует фьючерсами. Я решил посчитать, как часто это правда и какой запас за уровнем реально спасает стоп.

Что считал

Взял 150 самых ликвидных фьючерсов Bybit и три таймфрейма: 15 минут (90 дней), час (полгода) и 4 часа (год). На каждом искал очевидные уровни, за которые обычно ставят стопы:

• минимумы и максимумы заметных свингов;
• равные минимумы и максимумы;
• минимум и максимум прошлого дня и прошлой недели.

Всего около 550 тысяч уровней. Для каждого смотрел, дойдёт ли до него цена, проколет ли тенью и закроется ли обратно за 6 свечей. Если закрылась обратно, мерил, насколько глубоко зашёл прокол. Глубину считал в ATR того же таймфрейма, чтобы BTC и мелкие альты были на одной шкале.

Цена до уровня доходит почти всегда

На 15 минутах цена задевает уровень в течение суток в 79% случаев. На часовом графике за три дня в 73%, на четырёхчасовом за неделю в 66%.

Из задетых уровней примерно 80% закрываются обратно в течение 6 свечей. Похоже на классическую охоту: прокололи, собрали стопы, вернулись.

А теперь контроль

Я провёл рядом с ценой случайные линии на том же расстоянии, что и настоящие уровни, только без всякой привязки к свингам и минимумам. И прогнал их тем же способом. 

Случайные линии цена задевает так же часто. Закрывается обратно после прокола она даже чуть чаще, 81–82%, а проколы у них мельче. Получается, «охота» за очевидными уровнями в этих данных ничем не отличается от обычного шума цены возле любой горизонтальной линии. Есть только одно отличие: если настоящий уровень всё-таки сломали, цена чуть чаще уходит дальше.

Равные минимумы, которые в SMC считают главным магнитом для стопов, ведут себя как обычные свинги. Минимумы прошлого дня цена задевает реже, но прокалывает глубже. На 15 минутах медиана там 0,65 ATR против 0,41 у свингов.

Какой запас спасает стоп

Самое практичное. Если прокол закрылся обратно, его медианная глубина 0,34–0,43 ATR, а в 10% случаев больше 1,3–1,6 ATR.

• 0,1 ATR за уровнем переживает только 14–18% проколов с возвратом;
• 0,35 ATR – около половины;
• 1 ATR – примерно 80%.

В процентах цены это сильно зависит от таймфрейма. Медианный ATR на 15 минутах 0,55% цены, на часовом 1,2%, на четырёхчасовом 2,7%. Привычный запас «0,1% за минимумом» на 15 минутах равен примерно 0,2 ATR и переживает где-то каждый четвёртый прокол. На часовом графике он почти ничего не даёт.

Что я из этого вынес

1. Запас считаю в ATR своего таймфрейма, а не в процентах. Одни и те же 0,2% на 15 минутах и на 4 часах дают совсем разную защиту.
2. Размер позиции считаю уже от стопа с запасом. Если стоп с запасом получается слишком далеко, лучше уменьшить позицию или пропустить вход, чем подвинуть стоп ближе.
3. Возврат после прокола не повод входить на развороте. Я проверял вход после снятия ликвидности в прошлом посте (https://smart-lab.ru/blog/1359249.php): после комиссий плюса там не было.

Ограничения

Одна биржа и криптофьючерсы. «Закрылась обратно за 6 свечей» – моё определение, с другим окном доли сдвинутся. Прокол я считал по тени свечи, а реальный стоп ещё и проскальзывает, так что на практике запаса нужно чуть больше.

А вы где ставите стоп: прямо за минимумом, с запасом в процентах или по ATR? И верите ли в охоту за стопами после таких цифр?