Приветствую!

 

    Давно руки не доходят что то напечатать толковое на смартлабе. Сейчас вот печатаю, не особо толковое но все ж любопытное.

 

Решил разнообразить свои алгоритмы и немного поторговать «боковой» алгоритм. ну и в процессе собирания алгоритма получилось как обычно не то что хотелось изначально.

Суть идеи свелась к тому, что беру два инструмента и далее связываю их между собой (можно прологарифмировать и делать любую нелинейную связь тикеров) за основу связи можно брать прямую (бид первой бумаги — аск второй и наоборот или закрытие1-закрытие2 или регрессию или все на что фантазия разыграется, главное чтобы движение «индикатора» улавливало колебания бумаг. 

Далее все по проще, один инструмент например Сбер, будет торговаться, второй инструмент будет направлять (лучше чем ммвб не найти, но можно взять например сбер обычку и префы, си и доллар, ртс и ммвб и при этом ртс можно в рубли пересчитать) 
В своем примере я делал так: два тикера, зависимость бумаг считал только в момент их допустимой корреляции ( то есть, если бумаги пошли в разнобой, то переставал считать их связь, и собственно торговать прекращал.) ну и далее естественно исходить нужно из бумаги. ставлю на сбер от 20р, если расхождение есть больше 20р между сбером и ммвб, то открываю сделку. если после этого бумаги пошли в разнобой, то через каждые 30р вхожу снова (без удвоения, хотя можно и удваиваться, в тестах далее 80р не улетала бумага так что это на руку) Закрытие позиции просто при достижении равновесного значения. 

Как это выглядет. Стрелочка просто — это вход, с + это добор позиции. 
 

( Читать дальше )

Когда стоит задача проверить брокера на честность и тем более устойчивость то следует (как вариант) — проверить его состояние на момент какого-нибудь форс-мажора в прошлом.
То есть «черный лебедь» намного больше откроет информации про брокеров нежели посты о них в спокойные времена.
Как можно хеджироваться при форс-мажорах, когда цена актива (позиция) отклоняется на сверх-расстояние от среднего (свыше 3-х сигм)? Это один из исходных мотивов разобраться в ИНФРАСТРУКТУРЕ брокеров/дилеров/ ЕСН-ов и прочих ПОСРЕДНИКОВ и контрагентов при спекуляциях на активах.

В этом посте я напишу (и буду в ПЫСЫ наверное добавлять новые варианты хеджа  сюда же в пост, если будут новые мысли ли комментаторы добавят)
Речь пойдет об рисках и хеджа (страховании этих рисков) в реальных рыночных условиях торгов, а это непосредственно касается темы серии постов — об инфраструктуре рынков. 


Итак начнем — про хедж.

Возможные варианты хеджа:

Вариант 1: ставить ЛОК стоп лимит заявки — но есть ограничения на такие хедж действия, а именно:
а) заявку может не ввести в рынок САМ брокер
б) заявку может не сработать контрагент брокера
в) заявку не возьмет сам рынок (из-за не хватки на лимитном уровне контрагентов)
г) прочее...
в случае когда ЛОК заявка не сработает можно представить как альтернативу того что будет если мы вообще не имели бы хеджа -то есть плачевные в чернолебединном рынке

Вариант 2: просто ставим ЗАКРЫТИЕ всех поз — но… ограничения (минусы такого хеджа) те же что для варианта 1)

Вариант 3: заблаговременные покупки страховых инструментов. Туту остро встает вопрос БЛАГОНАДЕЖНОСТИ (платежеспособности и честности) брокера-продавца старховок, сами же страховки представленны:
а) биржевые опционы
б) ВНЕбиржевые (ОТС) опционы (как правило банковские)
в) варранты банковские (всех видов)
г) прочее...

еще возможно упомянуть CDS (кредитныеДефолтныеСвопы) но они ограничены по инструментариям базы — то етсь наврядли они имеют широкую линейку базовых активов, но главныйих недостаток — они плохо распространенны в массах (доступны в онсновном только очень крупным торговцам-институционалам, для частника физлица имхо там не чего рассматривать)

( Читать дальше )

Боб-тихоня, несомненно, любит утонченно потроллить публику, которая пребывает в состоянии перманентного поиска, однако, не так уж и легка жизнь граалей в реальном мире.

Вот так выглядит рублебочка за 2015 год в известном сервисе:






















И всё-то вроде тут так контртрендово на этих синтетических дневках… можно спокойно туда-сюда плюс-минус процентик и всё супер.

Но этих дневок в реальности не было… а были примерно вот такие (с погрешностью одна минута):


( Читать дальше )

Статья о том, о чем задумывались уже многие…

— О том, что одной из основных причин начала столь масштабного проекта является попытка спасти девелоперов, вложившихся в сотни тысяч квадратных метров построенного ранее неликвидного жилья, «Ридус» неоднократно писал и ранее. Теперь московские власти, по сути, сами подтвердили это предположение.

До последнего времени основное жилищное строительство в столице осуществлялось за пределами МКАД и в Новой Москве. Рекордная активность девелоперов, как отметил в одном из своих выступлений руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости» Олег Репченко, привела к тому, что макроэкономика перестала быть фактором, определяющим ценовую динамику на рынке недвижимости. На первый план вышли объемы предложения, которые так велики, что продать все построенное, по-видимому, удастся лишь при условии революционного снижения стоимости жилья. То есть, по сути, речь идет о затоваривании рынка, справиться с которым в условиях экономического кризиса проблематично.

( Читать дальше )

Оговорюсь, что выражаю сугубо дилетантское своё мнение, с целью дальнейшей плодотворной дискуссии на заданную тему. Спасибо.

Прародителем этой идеи так или иначе является Олег Клоченок, до которого я не думал об инвестициях в данном ключе.

Итак, представьте 2 ситуации. 

• Вы нищеброд (нищеброды кстати бывают не только бедные люди, но и нищие ментально люди) Подробно тут
• Вы средний человек со сбережениям и заплатой.

С нищебродами все понятно. Считают каждую копейку и мечтают умножить свой депозит в XX раз и никогда больше не работать. Нищеброды хотят зарабатывать больше, чтобы больше тратить. Это характерно. Поэтому и трясутся над каждой копейкой. Я сам такой был и может быть до сих пор таким остаюсь.

Что касается представителей среднего класса с регулярным доходом и сбережениями, без когнитивных искажений, свойственных нищебродам. Человек нормальный обычно работает и этим закрывает свои расходы. Нет задачи получить здесь и сейчас. 

Так вот для второго типа людей оптимально вкладываться в бизнесочки, которые генерируют стабильные, либо восходящие денежные потоки. Ну допустим вы покупаете долю в Барбер шопе которая приносит чистыми 5 тыс рублей в месяц или 60 тыр в год. За сколько вы готовы купить такой денежный поток?

Представьте человека, у которого есть например 300 тыр. Ему не надо их тратить (ибо не нищеброд), он хочет гарантировать себе поступление доходов в будущем за счет этих средств. По сути, нет никакой разницы сколько у тебя денег сейчас, если ты не собираешься их тратить. Важно какой регулярный доход эти деньги будут приносить в будущем. И вот человек решает купить за 300 дольку в парикмахерской. Всё, он забыл про 300. Их больше нет. Есть Барбершоп и есть денежный поток который он приносит.

( Читать дальше )

Добрый день. Сегодня про то как использовать этот метод для предсказания направления движения рынка на день, на основе той информации что у нас есть перед открытием торгов. 

Описание самого пакета и примеры можно посмотреть тут http://cran.r-project.org/web/packages/gbm/gbm.pdf

Я покажу каких результатов добился тестируя этот метод совершая всего 2 сделки в день, на открытии и закрытии дня.

График доходности Out-of-Sample в сравнении с индексом ММВБ:



( Читать дальше )

Коротко изложил суть своей торговли в вебинаре, который провел для пользователей платформы АТАС. 


( Читать дальше )

Предупреждение: все нижеизложенное не имеет ничего общего с реальностью, и представляет собой ночной глюк.
P.S. к предупреждению: тапками просьба не кидаться — все равно мимо пролетят!

Практически все опционщики знают о существовании великой и ужасной ТМВ (точки минимальных выплат). Напомню в двух словах что это такое. Если предположить существование Кукла-Продавца-Всех-Опционов, имеющего волшебную палочку, то по структуре открытого интереса на страйках опционной серии легко вычислить наиболее комфортную для Кукла точку экспирации. Дальше понятно — перед экспирацией Кукл своей волшебной палочкой чешет за ухом, и базовый актив немедленно чешет в сторону этой комфортной точки, которая и называется ТМВ.
Проблема в том, что Кукл, может быть и есть, а вот волшебных палочек не бывает совершенно точно. Поэтому все эти ТМВ-считалки денег нажить, увы, не помогают.
Но! Мы можем немного изменить нашу кукольную модель и представить, что у нас завелось два глобальных Кукла — Продавец, продавший все опционы серии, и Покупатель, соответственно все это хозяйство прикупивший. Ситуация становится интереснее, чем при учете ТМВ — волшебных палочек нет, а драка Продавец vs Покупатель обеспечена. Предположим, что каждый вечер Продавец и Покупатель, подбив бабки, и легкомысленно забыв о прошлых прибылях/убытках, оценивают свои позиции. На закрытии сессии сегодня позиция Продавца ri опционов серии 18-05-17 выглядит так:

( Читать дальше )