ИНФЛЯЦИЯ В РФ В АПРЕЛЕ СОСТАВИЛА 0,14%  ПОСЛЕ 0,60% В МАРТЕ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ В АПРЕЛЕ СНИЗИЛАСЬ ДО 5,58% С 5,86% В МАРТЕ — РАСЧЕТЫ

ВВП РФ В I КВАРТАЛЕ СНИЗИЛСЯ НА 0,2% В ГОДОВОМ ВЫРАЖЕНИИ


ЦБ смотрит на месячные данные, резкое снижение инфляци + падение ВВП фактически гарантирует снижение ставки на 1% в июне, что предполагает рост индекса ММВБ до 2850.

Наверное потом напишу чуть более детально. Отчет в целом норм, ничего прорывного. Ну то что он хорош мы знали из РСБУ, которые банк не комментирует, ха-ха, сами с усами теперь.

Удручают ответы про байбек, они… Не искренние будто бы. Так же да на лицо продажа в рынок одного из мажоров. Который рано или поздно продавать закончит. А ниже 12 бумага не особо уходит. Выходит те кто говорил про 12 — были круто правы.

С моей колокольни это норм, и в общем даже плата за плечи не очень обламывает, при условии что весь портфель получится донести до чего-то адекватного: стоящие на месте котировки типа грустно, но… Бизнес растет и зарабатывает, и с ним растет потенциал бумаги. P/E на этот год ожидаемый около 3, и вероятно его и получим. Рынок не обязан расти равномерно, а если геополитика уж совсем не жахнет, все это рано или поздно расправится. И от того что оно уже несколько кварталов 12, не значит что 24+ стало дальше, с бизнесом то все ок. Но рыночные условия не позволяют даже хорошим бизнесам адекватно стоить. Новатэк с текущей нефтью и газом стоит дешевле чем до Ирана. Сбер меньше 4 прибылей этого года, Т около 4… Про В я молчу, но тут хоть оправдать можно.

( Читать дальше )

Мы держим руку на пульсе и постоянно мониторим ситуацию вокруг Ирана и ее влияния на рынок нефти. Посмотрим, что изменилось в первой декаде мая. Подписывайтесь, чтобы не пропустить обновления.

Меморандум о взаимопонимании есть, а договоренностей нет

С 8 апреля в Иране действует режим прекращения огня, идут переговоры с США. 6 мая США представили свою версию меморандума о взаимопонимании, который предусматривает прекращение войны и начало 30-дневного периода переговоров по открытию пролива, ограничению ядерной программы Ирана и снятию санкций США.

На данный момент прогресса в переговорах нет. Главное препятствие для согласования документа – требования США по ограничению ядерной программы Ирана. По данным The Washington Post, Иран может выдержать 120 дней блокады (которую США начали 13 апреля), прежде чем столкнется с серьезными экономическими проблемами. Кроме того, у Ирана осталось около 70% довоенных запасов ракет.

На рынке дефицит, но есть компенсирующие факторы

В результате закрытия пролива в марте страны Персидского залива снизили добычу нефти на 10 мбс, и рынок нефти перешел от профицита на уровне 3,2 мбс в феврале к дефициту на уровне 4,7 мбс в марте. По оценке МЭА, из-за ситуации в Иране спрос на нефть в апреле снизился на 2,3 мбс, что частично компенсирует дефицит.

( Читать дальше )

Внимательный взгляд увидит наиболее значимые и торгуемые страйки с наибольшим ОИ.

Это С9000, С9500, С10000 и С11000 слева и P9000 справа.

Оптимисты ждут дивиденды, пессимисты хеджируют текущий спот.

В целом спокойная идиллия на VTBR сохраняется, хотя спот ходит по синусоиде 87,510 -98,820 за месяц.

И неважно, нравятся вам или нет акции синего банка с неоднозначной  их историей.

Опционщики всегда найдут оптимальный вариант заработать на волатильности и спрэдинге.

И на страйках, далеких в моменте от рыночных цен.

Даже в кажущихся  пустыми стаканах — коллега 2TUrb  в крайнем посте упомянул синтетику для таких случаев.

А если ставить свои календарные лимитки до исполнения, то комфортный позиционный трейдинг обепечен.

В чем суть поста?

А в том, что что предубеждение в неликвидности наших опционов ошибочно и ложно.

Кто не хочет, ищет причину.
А кто хочет, ищет способ.

PS — связки с премиальными опционами  дают еще бОльшие возможности и рассмотрены в других постах.


Опционы ВТБ на июнь — торгуем и хеджируемся с профитом

( Читать дальше )

В марте 2026 года остатки на срочныхвкладах россиян упали почти на ₽290 млрд. Это произошло впервые с осени 2022 г — РБК
———————
в начале марта Антон Силуанов говорил, что уже идет переток с вкладов на рынки, и по мере того, как процентные ставки будут снижаться, интерес россиян будет смещаться от сбережений в банках к фондовому рынку





Деньги начали поступать на фонду, видимо сейчас дно по индексу. 

Рубль на максимумах: время фиксировать доходность в валюте?

↗️ Национальная валюта укрепилась до уровня 10,8 рублей за юань, вновь достигнув своих многолетних максимумов.

📋 Если вы не верите, что рубль сможет укрепляться дальше, то ниже подборка наиболее доходных валютных облигаций с рейтингом от ruA и сроком от одного года:

1️⃣ Полипласт АО П02-БО-09

🔹ISIN: RU000A10CH11
🔹Доходность: 12,49% годовых
🔹Погашение: 07.02.2028
🔹Валюта: доллар
🔹Рейтинг: A (АКРА)

2️⃣ Инвест КЦ 001P-01

🔹ISIN: RU000A10BQV8
🔹Доходность: 12,31% годовых
🔹Погашение: 19.06.2028
🔹Валюта: доллар
🔹Рейтинг: A (АКРА)

3️⃣ ГТЛК ЗО29-Д

🔹ISIN: RU000A107D58
🔹Доходность: 8,61% годовых
🔹Погашение: 27.02.2029
🔹Валюта: доллар
🔹Рейтинг: AА- (АКРА / Эксперт РА)

4️⃣ Акрон Б2P3

🔹ISIN: RU000A10F108
🔹Доходность: 8,13% годовых
🔹Погашение: 11.10.2029
🔹Валюта: юань
🔹Рейтинг: AА (Эксперт РА)

5️⃣ РЖД 1Р-51R

🔹ISIN: RU000A10E8P0
🔹Доходность: 7,88% годовых
🔹Погашение: 23.09.2029
🔹Валюта: юань
🔹Рейтинг: AАА (АКРА / Эксперт РА)

Представлена аналитическая информация. Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.

Увидел тут пост про тюльпаны в Питере (https://smart-lab.ru/blog/1302924.php), который каким-то чудом проскочил мимо раздела «оффтоп». Раз уж сегодня день нестандартных тем, решил выкатить пост с цифрами, вероятностями и поиском «наедалова» в геймификации от синих.

Все мы видели лотерею «Морковск» на Ozon (надо угадать 7 чисел из 35 и 1 из 54). Понятно, что математическое ожидание тут строго отрицательное, а шанс сорвать джекпот равен 1 к 363 миллионам (для сравнения: в «Гослото 6 из 45» шанс 1 к 8 млн).

Но я решил помониторить результаты последних тиражей, и генератор случайных чисел (ГСЧ) Озона начал выдавать лютые статистические артефакты, от которых у любого лудомана сорвет крышу.

Смотрите сами. Вот выгрузка последних четырех тиражей:

• 30 апреля: 14, 19, 20, 28, 29, 30, 33 + 44

• 4 мая: 4, 9, 12, 19, 20, 28, 31 + 11

• 8 мая: 5, 6, 8, 21, 25, 28, 33 + 45

• 12 мая: 3, 7, 10, 17, 19, 20, 28 + 50

( Читать дальше )

«Самые большие деньги я заработал не тогда, когда торговал, а тогда, когда сидел и ждал».

Большинство новичков приходят на рынок за «движухой». Им кажется, что если монитор не мигает ордерами, а счет не шатается от прибыли и убытков, то они «прогуливают работу». У них чешутся руки нажать кнопку при каждом шорохе графика.

Запомни: рынок — это машина по перекачке денег от нетерпеливых к терпеливым. Если ты в рынке 24/7, ты не трейдер. Ты — ликвидность.

1. Торговый зуд — твой самый дорогой порок.

Каждый раз, когда ты открываешь сделку «просто чтобы попробовать» или «потому что скучно», ты платишь:

• Спред: Ты входишь в минус сразу после нажатия кнопки.

• Тета: В опционах время тикает против тебя с первой секунды.

• Внимание: Твой мозг начинает подгонять реальность под позицию. Ты перестаешь видеть рынок и начинаешь видеть свои надежды.

2. Засада — это единственное место, где ты хозяин ситуации.

( Читать дальше )

«Покупать опционы — это как покупать лотерейные билеты. Большинство из них превратятся в мусор, но на одном ты улетишь на Луну… если не сдохнешь с голоду по дороге».

В прошлом посте мы решили, что продавать страх — это прибыльно. Но бывают моменты, когда само казино начинает потеть. Если ты всегда только продаешь, однажды прилетит «Черный лебедь» и сожрет твой депозит вместе с тапочками.

Иногда нужно нажать кнопку «КУПИТЬ». Но делать это надо не ради надежды, а ради математического грабежа.

1. Твои новые кнопки: Охота на взрыв

Когда ты покупаешь опцион, твой риск ограничен ценой «билета», а прибыль — бесконечна. Звучит сладко? Не обольщайся. Время — твой главный враг. Каждый день твоя ставка тает (Тета жрет тебя заживо).

Чтобы покупка имела смысл, тебе нужен не просто рост или падение. Тебе нужен ВЗРЫВ.

2. Экспансия волы: Твой реактивный двигатель

Помнишь про «Улыбку»? Так вот, иногда она становится слишком плоской. Рынок расслабился, волатильность на дне, все думают, что завтра будет как вчера. Это твой выход.

( Читать дальше )

На сайте ЦБ РФ вышел обзор рисков финансовых рисков
cbr.ru/press/event/?id=28534

Основными нетто-покупателями были частные инвесторы: купили на 43,7 млрд руб. (в марте купили на 25,6 млрд руб.);

Основными продавцами были некредитные финансовые организации (НФО):
продали на 20 млрд руб. в рамках доверительного управления и на 7,9 млрд руб. за счет собственных средств;

Физлица сократили открытые позиции во фьючерсах на нефть — с 27 млрд на 1 апреля до 4,3 млрд руб.;

Объемы торгов упали до min с января 2024 года. Среднедневной объем торгов упал со 119 мдрд руб. в марте до 84,6 млрд руб. в апреле.

Переток ликвидности с рынка акций на рынок облигаций.