🏎️ Я уже на протяжении 4 лет записываю свои расходы/доходы в облачные таблицы, это меня прекрасно дисциплинирует (такая же монотонная работа, как в инвестициях), плюсом к этому в конце года можно увидеть на что ты тратишь свои кровно заработанные деньги. С умилением обнаружил, что траты на автомобиль подошли к 400000₽ за неполный 2025 г., я в принципе понимал, что сумма в итоге выйдет приличная из-за манипуляций, которые производили с моим авто, но когда это всё собирается в едино начинаешь эти цифры воспринимать по-другому.

Например 400000₽ многие инвесторы вкладывают в год в ИИС, чтобы получить налоговый вычет, некоторые даже не могут позволить себе эту сумму вложить за год, судя по открытым портфелям и отчётам некоторых инвесторов. А у большинства физ. лиц на Московской бирже депозит не превышает 200000₽, поэтому сумма для среднестатистического гражданина весомая. Поэтому я сразу эту сумму мысленно положил на накопительный счёт/облигации и понял, что лишился порядка 80000₽. Вообще мои траты на авто выглядят по годам так:

Самое дешевое — что по капиталу, что по рублю прибыли — ВТБ.
Проблема: допки ниже капитала убивают акционерную стоимость, и не ясна конвертация префов, и допок может быть еще много.
Дело усугублено тем что кредитует кого сказали, на выходе маржа очень грустная, и раз обещали 500 млрд — сделают. Но совсем не факт что смогут повторять, т.к. там все разовое, и не ясно сколько этот трюк смогут повторять. Так же история банка такова — что там размытие(мощное) каждые несколько лет, исторически.

Иными словами — при идеальном сценарии у вас ДД 25%, и все хорошо, и это иксы. При плохом — ну просто почти ничего. Вас опять сильно размоют, банк первый в очереди на ВСЕ проблемы. А еще совершенно ничего не спрогнозировать пониманием бизнес процессов организации. В целом бенефециар падения
ставки, это может помочь. Но опять же откуда они рисуют прибыль понять сложно.

БСП — тоже очень дешево, был бенефециаром высоких ставок из-за дешевых пассивов и большой доли флоатеров. Сейчас сжимающаяся маржа бьет по прибыли, огромная достаточность капитала может позволить бизнесу вырасти взрывными темпами на падении ставки когда вырастет надежность заемщиков. Но надо понимать что при таком раскладе маржа будет много ниже, и удержать былой уровень чистой прибыли будет сложно. Не думаю что в 2026 банк сможет повторить прибыль 2024.

Сегодня, 10 ноября 2025, Уорен Баффетт опубликовал письмо инвесторам, о котором сообщает CNBC. Это, вероятно, его прощальное письмо с поста CEO Berkshire Hathaway — в нем Баффетт поделился мыслями о благотворительности, принципах инвестирования и перспективах компании. Письмо предназначено как для акционеров, так и широкой публики, и охватывает такие темы, как важность долгосрочного подхода, спокойствия на рынках и ключевые идеи для инвесторов.​

Вот часть ключевой цитаты из письма Баффета, которая приводится CNBC:

«Если вы обладаете темпераментом, который заставляет вас нервничать, когда все вокруг взволнованы, вы вряд ли получите значительную прибыль от инвестирования на длительном горизонте...»

Баффетт советует рассматривать вложения в акции так же, как покупку фермы или дома — без постоянной оглядки на котировки, а исходя из долгосрочной доходности. «Когда рынок падает, мы рады, ведь можем купить больше акций дешевле, а когда растет — наоборот, грустим, что придется платить дороже,» — отмечает он.

🔶 ПАО «РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ»
▫️ Облигации: РосинтерРесторХолд-БО-02
▫️ ISIN: RU000A10DD97
▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 4
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер 1-6 купона: 24%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 10.11.2025
▫️ Дата погашения: 06.11.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 10.05.2027

Об эмитенте: «Росинтер Ресторантс Холдинг» (г. Москва) – холдинговая компания, оператор в сегменте семейных ресторанов (casual dining restaurants) в России.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Тг-канал «Брошка Эльвиры» (https://t.me/brooella/1171)о специфике пенсионной системы РФ:
Чтобы после выхода на пенсию получать 50 000 рублей в месяц, среднестатистическому россиянину нужно уже сейчас иметь высокий доход — около 230 000 рублей ежемесячно — и постоянно откладывать часть этих денег более 20 лет. Основной причиной этого можно назвать инфляцию. Со временем деньги обесцениваются, поэтому для сохранения покупательной способности нужно накопить значительно больше номинальной суммы. Государственная пенсия, скорее всего, сможет обеспечить только минимальный уровень жизни. Для достойного дохода после окончания работы необходимо создавать личные накопления.
@ejdailyru

Пока на рынке акций продолжается боковик около 2600 пунктов смотрю в сторону облигаций с погашением через несколько лет. Т.к. краткосрочных облигаций и так много (около 60%, все выпуски можно посмотреть здесь), то сейчас выбираю выпуски от 2 лет.

По новым данным Росстата годовая официальная инфляция к 5 ноября уменьшилась до 7,9% с 8,09%. Это означает, что при снижении инфляции и далее ЦБ может продолжить снижать ключевую ставку. В базовом сценарии 19 декабря ставку могут снизить еще до 16%.

Посмотрел какие сейчас есть интересные бумаги с погашением до 31 декабря 2028 года без оферты. Доходность указана без учета налога c учетом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то можно получать налоговый вычет, а если еще и ИИС-3, то не платить налог с купонов.

1. Балтийский лизинг БП18
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BZJ4
Стоимость: 100,34%

Пост Финансового Архитектора (Как я вытаскивал свою накопительную пенсию) натолкнул на мысли про накопительную пенсию и доходность НПФ.

На примере своей накопительной части пенсии решил погрузиться и проверить текущее состояние дел.

В 2013 году заключил договор с НПФ Райффайзен и с 2014 года пенсионные накопления отправились в НПФ Райффайзен. Дальше НПФ без конца переходил из рук в руки, меняя название: Сафмар, Достойное будущее, Будущее.

Подведу результаты работы этого НПФ спустя 10 лет.

Для сравнения были выбраны ВЭБ (расширенный портфель) и существовавшие все 10 лет околобанковские НПФ и корпоративные НПФ: НПФ Сбербанка, НПФ ВТБ, НПФ Газфонд, НПФ Транснефть.

Информации о доходности НПФ в отчетах на сайте ЦБ РФ достаточно, чтобы получить общую картину. И при желании можно заморочиться и некоторые это сделали, вытащив данные, в меру  удобно сделано тут: https://investfunds.ru/npf-rankings/npf-pension-savings-yield, (но как-то они не всегда бьются с таблицами от ЦБ).

Получается следующая картина за 10 лет с 2014 года: