Лучшие бумаги недели. Выпуск 642 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 16.11.2023 по 23.11.2023. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 24.11.2023.

 

Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций в очередной раз изменился: ушли акции VKCO(VK), а вместо них пришли акции FIVE(X-5).

                                                      Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

 

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле не будет акций, т.к. неделю назад был совет продать все акции и перейти в ОФЗ. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

( Читать дальше )

1. Контрол лизинг 1Р1
Цифровая лизинговая компания.
 
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106T85
Стоимость облигации: 99,74%
НКД: 12,47 р.
Доходность к погашению: 17,65% (купоны 16,25%)
Амортизация: да
Дата погашения: 04.08.2028

2. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 100,16%
НКД: 4,82 р.
Доходность к погашению: 17,1% (купоны 16%)
Амортизация: да
Дата погашения: 31.10.2026

3. Аренза 1Р02
Лизинговая компания для малого бизнеса с фокусом на сделках по покупке оборудования.

Рейтинг: ruВB (эксперт РА)
ISIN: RU000A106GC4
Стоимость облигации: 95,38%
НКД: 9,26 р.
Доходность к погашению: 17,1% (купоны 13%)
Амортизация: да
Дата погашения: 18.06.2026
Выпуски облигаций Аренза 1Р01 (доходность 15,1%) и Аренза1Р03 (доходность 16,57%) тоже с ежемесячными купонами.


4. Евротранс2
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».

Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A105TS5
Стоимость облигации: 98,55%
НКД: 7,71 ₽
Доходность к погашению: 15,13% (купоны 13,4%)

( Читать дальше )

В этом обзоре мы приводим список компаний, планирующих выплату промежуточных дивидендов за 2023 г., реестр на получение которых закрывается в течение ближайших трёх месяцев.

Так, реестр акционеров банка «Авангард» на получение промежуточных дивидендов закрывается уже сегодня. Это означает, что вчера был последний день, когда акции AVAN можно было приобрести в расчёте на выплату дивидендов за 3К23, доходность которых на данный момент составляет порядка 4,9%.

На следующей неделе в пятницу, 1 декабря, свой реестр акционеров также закроет «Ростелеком», что делает четверг, 30 ноября, последним днем для приобретения привилегированных и обыкновенных акций с целью получения дивидендов за 2022 г. Отметим, что привилегированные бумаги RTKM обеспечивают доходность в размере 7,1%, в то время как див. доходность по обыкновенным акциям компании составляет порядка 6,6%.


( Читать дальше )

Как и писал в предыдущей статье Портфель «Облигации и дивиденды» ч.3, последние дни, когда появлялось свободное время, занимались формированием портфеля бумаг и подбор их доли в портфеле. И если с подбором самих бумаг особых проблем нет, то вот с распределением доли акций в портфеле возникло много вопросов.

На форуме OsEngine на эту тему даже дискуссия была что эффективней, распределять % акций в портфеле на основе какой-то методике или равномерно распределять. Одним из участников чата и по совместительству Смартлаба, под ником FININJA, была высказана такая мысль: «Но в целом обычно равновзвешенное распределение почти всегда уделывает хитровзвешенные на дистанции. По крайней мере, когда про индексы читаешь складывается такое впечатление»
или вот еще интересный пост от Vlad Gusev: «У меня вообще большие сомнения по поводу применения теорий оптимальной аллокации, того же Марковицы к современным рынкам. Из-за нестационарности и ошибок оценки ключевых параметров — волатильности и корреляции. Вообще можно предположить, что рынок ходит плюс минус одинаково, для одного класса активов и брать корреляцию — 1. Тогда останется только пронормировать на бету.»

( Читать дальше )

Подборка флоатеров от эмитентов с рейтингом AA и выше.

Значение GCurve смотрят на сайте ЦБ: https://cbr.ru/hd_base/zcyc_params/

Значение RUONIA там же: https://cbr.ru/hd_base/ruonia/dynamics/

1- ДОМ.РФ Ипотечный агент БО 1P32

Тикер: RU000A105NZ3
Купон: Ключевая ставка + 0.7%
Количество выплат: 12
Для квалов: да

2- ПАО НК Роснефть 001P-02

Тикер: RU000A0JX355
Купон: Ключевая ставка + 0.7%
Количество выплат: 12
Для квалов: нет

3- ДОМ.РФ АО 002P-01

Тикер: RU000A105MN1
Купон: RUONIA + 1,35%
Количество выплат: 4
Для квалов: нет

4- РЖД ОАО БО 001Р-18R

Тикер: RU000A101H84
Купон: GCurve (ОФЗ) + 0,5%
Количество выплат: 2
Для квалов: нет

5- ДОМ.РФ Ипотечный агент БО 1P18

Тикер: RU000A104UV0
Купон: Ключевая ставка на первый день месяца + 0,4%
Количество выплат: 12
Для квалов: да

6- РЖД ОАО БО 001Р-09R

Тикер: RU000A0ZZRY2
Купон: GCurve (ОФЗ) + 0,5%
Количество выплат: 2
Для квалов: нет

7- ПАО НК Роснефть БО-07

Тикер: RU000A0JUFV8
Купон: 1-10 купоны — 8.9% годовых, 11-16 купоны — 8.9% годовых, 17-20 купоны — Ключевая ставка ЦБ РФ + 1%

( Читать дальше )

Я понаблюдал как одна фин блоггерша берет с людей деньги за подбор ОФЗ под выплату каждый месяц. Мне кажется это должно быть бесплатным.

Я сделал телеграм бота @bonds_salary_bot, который умеет вот что:

1. Предположим вы хотите некую сумму в месяц, допустим 50000 рублей. Вы говорите боту чтобы посчитал — какие ОФЗ нужно купить чтобы ежемесячно получать 50000, выбираете вариант «по доходу сумма». Бот периодически получает данные с мосбиржи и исходя из вашей стратегии предлагает какие бы ОФЗ и в каком количестве могли бы организовать такой доход.

2. Другой вариант — у вас есть некая сумма денег, например 1000000 рублей, и вы думаете — а вот если раскидать её по ОФЗ, то какая сумма в месяц получится? Выбираете вариант «по сумме доход», вводите свою сумму, а бот предлагает вариант как бы это распределить по ОФЗ и показывает какая сумма в месяц получится.

Всё это можно делать по разным стратегиям — макс. доходность, лестница, макс. купон

Кроме того можно посмотреть в базу бота по какой-нибудь облигации, например /info 26241 — выдаст всё что у него хранится по ОФЗ 26241, если такая бумага есть в базе.

( Читать дальше )

🖥 Разбираем отчет Мосбиржи за 3-й квартал

 Все хорошо, но уже недешево

 📌 Комиссионные доходы за 3 кв.: 14,4 млрд руб. (за 1-й кв. = 10 млрд руб., за 2-й кв. = 11,9 млрд руб.)

 Комиссии растут вслед за объемами торгов, объемы в октябре снова были рекордные (135,5 трлн руб.), для понимания, средний месячный объем торгов в 2022 году был = 88 трлн руб., а в сентябре 2023 — 124,1 трлн руб.

 📌 Чистые процентные доходы за 3 кв.: 11,5 млрд руб.(за 1 кв. = 13,7, за 2 кв. = 8,3 млрд руб.)

 📌 Чистая прибыль за 3 кв.: 14,3 млрд руб. (за 1-й кв. = 14,3 млрд руб., за 2-й кв. = 12,1 млрд руб.)



(!) Прибыль за 9 месяцев = 40,7 млрд руб. 

 Это очень много, Мосбиржа поставила абсолютный рекорд по прибыли, за весь 2022 год прибыль была 36,3 млрд руб., в 2021 – 27,6 млрд руб. за год.

 Для Мосбиржи сейчас золотое время, объемы торгов значительно выросли (самый долгий бычий тренд на это тоже повлиял) и высокие процентные ставки позволяют получать высокий доход на капитал.

( Читать дальше )

Посчитал сейчас ради интереса сколько я заработал дивидендами в прошлом году. Вышли следующие числа:

Татнефть ап — 90713,83 рублей. Покупка обыкновенных и привилегированных акций была ошибкой. Покупал их по старой стратегии, от которой хотел отказаться. Несмотря на это на них получил и много дивидендов и заработал на росте.

Татнефть ао — 84645,93 рублей.

Центральный телеграф ап — 82448,4 рублей. Набирал с декабря 2021 по май 2022. Мне ни раз писали, что я зря их беру, так как хороших дивидендов больше не будет. Куплены по дивидендной стратегии.

Сургутнефтегаз ап — 56760 рублей. Набирал с декабря 2021 по сентябрь 2022. Куплены по дивидендной стратегии.

Башнефть ап — 47737,03 рублей. Как и акции Татнефти были куплены по старой стратегии. Без Татнефти и Башнефти просадка моего портфеля была бы значительно ниже, хоть и всё продал с доходностью выше рынка. Даже не знаю считать это ошибкой или нет.

Следующие акции брал по трендовой стратегии. Дивиденды пришли бонусом.

( Читать дальше )

 

 

Список компаний, заявивших о конкретных планах проведения IPO (после 24.02.2022):

1. ЕвроТранс
Один из крупнейших независимых топливных операторов России, работающий под брендом ТРАССА. В основном бизнес сосредоточен на розничной продаже топлива в Московской области. Планируемый объем размещения — до 26,5 млрд руб., free-float — до 50%. Торги стартовали ещё вчера — 21 ноября 2023 г.

2. Южуралзолото (ЮГК)
Золотодобытчик, входящий в десятку крупнейших игроков на российском рынке. Торги акциями стартуют уже сегодня — 22 ноября 2023 г., оценка составит 110-120 млрд руб., а объём IPO 5,5-6 млрд руб. free-float — 5%

3. Калужский ликеро-водочный завод Кристалл
Производит водку и другие алкогольные напитки. Основатель компании объявил, что размещение акций пройдет в декабре 2023 г., компания планирует привлечь 1,0–1,5 млрд руб. Доля free-float (акций в свободном обращении) составит не более 15%

4. Мосгорломбард
Московская сеть из 108 ломбардов, один из старейших игроков на рынке.

( Читать дальше )

Прогуливаясь по открытым данным Минфина неожиданно обнаружил достаточно свежие (за 2022 год) таблицы с численностью чиновников в федеральных, субъектных и самоуправляющих конторах. Естественно, сразу их скачал, причесал, отсортировал и отформатировал. Докладываю:

Распределение численности госслужащих среди Топ-20 федеральных контор (за исключением силовиков) выглядит так:



Оказывается, налоговики — самые многочисленная форма жизни в российском государстве (после силовиков, конечно). Следом идет МЧС (дай им Бог здоровья!). А потом идут суды общей юрисдикции. 

В целом, Топ-20 федеральных контор по численности — это 646 тыс. человек или почти 92% всех федеральных контор в РФ. Общая численность чиновников во всех федеральных конторах — 703 тыс. человек. Каждый чем-то занят. Все стабильно получают зарплаты и премии из наших налогов, поборов акцизов, пошлин и прочих изъятий из наших карманов (прямых и косвенных).

А теперь глянем на численность местных чиновников в регионах ив органах самоуправления:

( Читать дальше )