Ввел новый термин в финансовом словаре смартлаба: Синтетический дивиденд, а также создал уникальный топик Прогноз дивидендов СБЕР через фьючерсы .

Сам по себе такой термин не нов для международного инвест сообщества. Вот оригинальное определение:

A synthetic dividend is an investment strategy in which investors use various financial instruments to create a stream of income mimicking that provided by dividend-paying companies. A common example of this strategy consists of selling covered call options against a portfolio of non-dividend-paying companies.

Но знали ли об этом люди на Йога-Лабе ?? ))

Яндекс поиском не могу найти упоминание этого термина здесь ранее. Понятно, что есть описания стратегий продаж покрытых call-опционов как источника дополнительного денежного потока. Этого добра много. Да я и сам писал про такую тактику на смартлабе здесь:

Тактика покупки дивидендных акций с хэджем через опционы. Macerich (MAC)

( Читать дальше )

Всем привет)

В последнее время опять стали всплывать странные люди с мифами и откровенной ложью про меня, в том числе о том, что случилось со мной и моими клиентами в 18-ом году. Хотя достоверной информации об этом в сети масса и давно уже можно было во всем разобраться, что нормальные люди давно и сделали. Но есть те, кому факты не нужны, а нужно распускать сплетни, преследуя разные цели, в том числе и  просто хайпануть на известном имени, не особо разбираясь вообще в сути вопроса. Обычно я таких людей игнорирую, понимая истинную (часто неадекватную)  мотивацию их деятельности, да и мнение такой публики меня совершенно не интересует.

 Однако,  после того как меня выбрали председателем Национального Союза Трейдеров — я в некотором роде перестал принадлежать только себе и теперь любая тень на мою репутацию может бросить  тень и на всю нашу команду профессионалов и единомышленников, которые поставили своей целью помогать частным трейдерам и инвесторам в защите их прав  и уже второй год  занимаются этой благородной и очень нужной многим людям деятельностью.

( Читать дальше )

Рассмотрим некий фьючерс на курс валют: ABC/DEF.

Для тех кто не будет читать до конца:
Теоретическая цена этого фьючерса F:
F = S ( 1 + Rdef - Rabc ) ,
где S - курс конвертации на рынке спот,
Rabc, Rdef - ставки по соответствующей валюте на срок до момента экспирации фьючерса.

Объяснение, почему так — ниже.

( Читать дальше )

Всем доброго времени суток !!!
Опционами занимаюсь не так давно, с ноября 2021, до этого торговал линейку(линейные инструменты).После открытия опционного мира, что он дает в своей не линейности, а главное управления позиции(Дельта-хеджирования и управления своей Нетто-позицией).
Пост в первую очередь для новичков (таких как я)
Самая простая и эффективная на мой взгляд опционная конструкция это покупка(продажа) синтетического  Стрэддла.
Поясню, покупка(продажа) опциона-это первая нога, а второй ногой выступает БА(фьючерс).Почему именно так, а не классика Покупка опциона Call и Put, все очень просто, ликвидность в опционах и дороговизна их роллирования, эффективнее работать с фьючерсом из-за его ликвидности и сбора профита при изменении дельты!
При покупке стрэддла -главное войти в рынок при низкой волатильности(я опираюсь на HV и что транслируют в доску)
Первое на что смотрим это на HV и что транслируют нам в доску, если вола равна или меньше то можно искать точку входа!(это мое субъективное мнение)

( Читать дальше )

В общем подумал я так подумал, посмотрел что об этой стратегии никто не знает и решил посвятить вас в тайны сей нехитрой на первый взгляд стратегии. Почему говорю уверено, что об этой стратегии никто не знает. О ней многие говорят, но только говорят и ни разу никто замок не разруливал. По крайней мере, я не слышал за 9 лет ни одного случая чтобы кто-то разрулил огромный «отрицательный замок», да еще и с плечами. Если такой хоть один есть, снимаю шляпу. Но таких нет, поверьте ребята, я знаю о чем говорю.

Потому что общался не на одном форуме и никто ее толком не довел до кондиции, поэтому решив что это «утопия» отказывались от нее. А стратегия эта называется: «отрицательный лок».

Кому она может принести неоценимую пользу?
1)Тем, кто нагрузил себя объемами и не рассчитав  силенки на обвале рынков, попал под «падающий нож» и ничего более не придумал разумного, в считанные секунды, как «заморозить счет».

2)Тем, кто не справился  с эмоциями на исторических хаях или лоях, был спровоцирован рынком вляпаться в «замок». Как говорил Сорос: дурака напугай, а он сам ошибок наделает.

( Читать дальше )

Оглавление.
1. Ликвидность. Решето на Графиках опционов.
2. Ненасытная Тeta и ее Папа Абаж.
3. Капризная Волатильность. Асырк из соседнего Королевства Кривых зеркал.
4. ДельтаНейтральность или Многоженство Без любимой жены.
5. Жизнь в Гареме.
6. Старание и труд все перетрут — не наш лозунг.
7. Дисклэймер.
8. С Новым годом — годом Тигра.

1. Ликвидность и как следствие ломовые спреды.
На опционах оставляет желать лучшего.

Минимизируем количество сделок с опционами.
Применяем по возможности Синтетику.
В идеале — это только открытие позиции опционами.
Дальше работаем только фьючами.
Автоматическая экспирация.

2. Минимизация влияния Теты.
Папа Теты — Абаж. Ростовщик. Очень жаден и скареден.
Глупый, Жадный, Злой и Противный. На МЕНЯ похож.
Он каждый день посылает свою дочь брать с Вас оброк.
Поэтому чем меньше заплатите за участие в Процессе (Покупка опционов),
тем лучше для Вас.
Поэтому работаем с дальними по срокам опционными сериями, где меньше Теты.

( Читать дальше )

Весь прошлый год мы занимались тем, что испытывали одну интересную вещь, о которой сегодня пойдет речь. Прежде чем что-то внедрить, мы это пробуем на себе и, если это работает хорошо, тогда уже можем со спокойной душой предлагать нашим клиентам.

На канале мы много говорим о ребалансировках: об их важности и необходимости их регулярно проводить. Чуть позже напишу статью на эту тему, и вместе с вами посмотрим. Во время очередной ребалансировки нашего портфеля мне в голову пришла мысль. Обычно, проводя ребалансировку, мы просто покупаем/продаем нужное количество активов по рынку. Мы используем продажу путов с целью плановой докупки акций, если рынок снижается. Об этом подходе есть статья на канале: t.me/investacademy/972 (или же ролик на YouTube о стратегии с криптой).

В один момент я спросил себя: «А что если ребалансировки также проводить при помощи опционов?» Только продавать не длинные, а короткие (недельные-двухнедельные) и с текущей ценой исполнения. Ключевой риск в этой затее заключается в резком и крайне сильном росте актива за эти две недели. Но так как мы работаем с индексными фондами, то подобная ситуация будет скорее исключением, чем правилом, и зачастую стоимость актива может оставаться на месте длительное время.

( Читать дальше )

Так, надо напомнить, что у нас кроме смартлаба есть ещё кое-что, возможно не все знают.

⚡️Канал быстрых новостей по акциям: https://t.me/newssmartlab Особенно там круто сделана быстрая публикация инфы по дивидендам, инсайдерских сделок, и отчетов. У нас они выходят даже быстрее, чем в платных ботах.

⚡️Новостной сайт: https://smartlab.news/ я делал для себя самую удобную в мире бесплатную ленту новостей по фондовому рынку. Там есть поиск новостей по компании, настройки цвета сайта, размера и вида шрифтов, добавление в избранное и фильтрация новостей и сущфактов по куче параметров. Сам пользуюсь каждый день, очень удобно и постоянно улучшаем.

🔵Наш главный телеграм канал: https://t.me/smartlabnews. Туда мы постим самое интересное и полезное со смартлаба. Но все уже давно знают и подписаны на него, поэтому смысла повторяться лишний раз нет.

Ну есть еще группа в ВК, ну и канал в инстаграмме.

❗️❗️❗️Мое мнение что правоохранительные органы совместно с ЦБ должны проверить действия Московской бирже в сговоре с другими крупными юрлицами на предмет манипулирования рынком и т.д.

Есть все признаки нерыночных движений и манипуляций.

❗️Был явно сговор с целью принудительного выдавливания физических лиц из акций и фьючерсов на акции и индексы и обвалить рубль.

❗️Для этого Московская биржа очень сильно на прошлой неделе повысила ГО по фьючерсам и обеспечения по акциям в итоге у всех кто торгует с плечами ухудшились финансовые показатели и запас ликвидности.

А потом дело техники, крупные юрлица вчера в сговоре стали резко давить на наш рынок перед дневным клирингом что бы многие не успели опомнится и пополнить счета и тогда физлица либо сами сокращали позиции что бы избежать марджинкола или брокеры принудительно закрывали их позиции с убытками на минимуме более чем за год.
Наш рынок и рубль упал больше всего в мире в этом году.

( Читать дальше )