🧨Вчерашний день был знаковым, обнулился первый в России ETF, чего до сих пор никогда не происходило. Более того, ETF казался более защищенным инструментом, чем БПИФ, благодаря контролю по европейскому законодательству. К сожалению, многие на нем потеряли часть средств, но это инвестиции, здесь никто прибыль не гарантирует. Я предлагаю сегодня разобраться, почему так произошло и кто может стать следующим на обнуление.

🧐 Фонд #FXRB был полной копией фонда #FXRU с одной маленькой деталью — хеджем. Это тот случай, когда из мухи вырос слон, основная проблема крылась не в базовом активе (еврооблигациях), а в этой защите от курсовых разниц (хедже).

❓Как работал данный хедж? Мы не будем вдаваться в технические детали, постараюсь объяснить простым языком. В портфеле фонда были еврооблигации, номинированные в долларах и евро. Чтобы нивелировать влияние изменения курсов этих валют на базовый актив (еврооблигации), нужно совершить противоположную сделку — зашортить (взять в долг и продать) доллары и евро.

( Читать дальше )

В прошедшем месяце Газпром и Роснефть порадовали – СД объявили дивиденды ровно по див. политике. Вчера, уже после закрытия торгов сообщил об невыплате дивидендов Мечел. В целом не всё так плохо 2:1. Мечты сбываются!

Уже с начала 2022 года дивов (включая рекомендованные) набралось на 1,3 млн рублей чистыми (если раньше отсечки не продам и на ГОСА не прокатят).

Вот так, вроде всё хуже и хуже – пандемия, война… а див. поток растет у Разумного инвестора.

1,3 млн рублей – это знаковая цифра, она уже сопоставима с нормальной годовой зарплатой в Питере. А ведь еще не конец года, будут, возможно, к зиме и промежуточные дивы у компаний из портфеля, и ЛУКойл заплатит то, что перенес и т.д.

К чему шел – я достиг, это не просто бумажная переоценка портфеля, а это дивидендный поток, который может полностью покрыть мои расходы. Это сэр, уже джентльменство))

Счет подрос за май

( Читать дальше )

Титаник ФИНЕКСа сегодня сел на мель. ФИНЕКс обьявил о банкротстве фонда FXRB:
1. По горячей линии подтвердили, что инвесторы денег не получат. 
2. Супер менеджеры Крейндель и Ко — все время утверждали, что активам ничего не угрожает, и продолжали брать комиссию.
3.Остальные фонды ФИНЕКСа ждет похожая судьба… Даже если они доживут до открытия торгов, то сумасшедших покупать такие фонды с таким отвратным управлением никто не будет. И стакан будет пустой.
4. какие меры предпримет ЦБ в отношении Финекс и ждет ли их менеджеров какое то наказание неизвестно.

     Надёжный фонд FinEx ETF словил маржинколл. 

FXRB ETF — рублевая «корзина» из корпоративных еврооблигаций Газпром, РЖД, Сбербанк, ВТБ, Лукойл и еще более 20 российских корпорации.

( Читать дальше )

Финекс официально объявил, что один из их фондов на российские еврооблигации полностью испарился и инвесторам не стоит ждать никаких выплат по ним. Разбираемся, что произошло.


Олег Янкелев, генеральный директор FinEx, на этом фото как бы олицетворяет наши эмоции по поводу произошедшего

Что это за фонд?

Финекс позиционировал фонд FXRB как «инвестиции в наиболее надежные долговые обязательства крупнейших российских корпораций (Газпром, РЖД, Сбербанк, ВТБ, Лукойл и т.д.) с повышенной рублевой доходностью за счет операций валютного хеджирования».

( Читать дальше )

Инфа для любителей разместить валюты на банковских счетах в РСХБ.


Вначале банки заморозили валюту у части населения, предложив им 8% валютные вклады. 

Своего рода сыр в мышеловке, после чего ловушка захлопнулась. Спустя 3 месяца ставка 0,1% годовых и полное отсутствие нала в кассах.

Сейчас идут разговоры, о том что будет введена комиссия за хранение любой валюты на банковских счетах, как это было с евро в 2021 году.


В принципе все это было предсказуемо и ожидаемо. 

Мы в марте 2022 года выводили всю валюту из банков в нал, было сложно, но мы справились.

Но вот дальнейшее ожидать было сложно.

Тем клиентам, которые сняли валюту с вкладов в период с 28 февраля до (предположительно) 7 марта 2022 года на текущий момент приходят судебные иски и досудебные претензии от Россельхозбанка, с требованием оплатить 10% комиссию за снятие нала через кассу.

При этом данная комиссия была введена банком (по рекомендации ЦБ РФ) с 7 марта, на средства которые не пролежали 90 дней.

( Читать дальше )

     Компания Ozon уже присмотрела место на кладбище погибших компаний.
     В ходе IPO компания OZON привлекла 1,273 млрд$, втюхав новым акционерам 42,45 млн. акций. После листинга на бирже, новая структура акционеров выглядела вот так:


( Читать дальше )

Без объявления войны и каких либо предупреждений, ЦБ в неторговые дни провел молниеносную спец операцию, фактически экспроприировав собственность частных лиц в пользу неустановленных лиц. Вот что пишет сам ЦБ в своем сообщении:

Меры Банка России вызваны необходимостью защитить права и интересы инвесторов в ситуации неопределенности, пока по обособленным иностранным ценным бумагам невозможно проводить расчеты из-за ограничений, введенных Euroclear.

Хронология событий:
1) у БКС 27.05.2022 в приложении и веб-терминале часть акций раздвоилась на 2 части, причем с одной из частью можно было проводить операции продажи, на другой нет. 
2) у БКС в воскресенье отображение было восстановлено
3) в понедельник 30.05.2022 было опубликовано ЦБ сообщение которое ошеломило частных инвесторов «Банк России ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами, заблокированными международными депозитариями», данное решение было опубликовано в неторговый день в США когда торги иностранными акциями не проводилось.

( Читать дальше )

     Доллар опять падает. Не успел взмыть вверх как обещали нам учредители секты «доллар по 120», как вновь падает лицом вниз, вспахивая вторую борозду.
     На прошлой неделе доллар падал ниже 56 рублей. Спекулянты ёрзали на стуле не понимая что происходит. Вроде все признаки того, что доллар становится никому не нужным на Московской бирже. Но иностранный Штирлиц в составе заседания Центрального Банка России, заставил снизить ключевую ставку до 11%, чем вызвал непонятный ажиотажный спрос на доллар. Странно то, что это заседание было внеочередное. Зачем кому-то в 3 часа ночи понадобилось собирать всю шайку ЦБ и проводить заседания, роняя ключевую ставку ЦБ на 300 б.п.? 
     Теперь же состояние прострации, вызванное резким ростом цены доллара, проходит. Соединив концы с концами, а точнее дивиденды Газпрома и дивиденды Роснефти, люди начали догадываться, что вся эта затея была направлена на предоставление более выгодного курса обмена для компаний, чьи валютные доходы подлежать конвертации в рубли. Ведь нужно ещё дивиденды немножко скоро выплатить.

( Читать дальше )

Чем больше я смотрю на график курса USD/RUB, тем сильнее у меня впечатление, что все  словесные интервенции про вредность крепкого рубля, к которым даже Батька подключился, действия ЦБ есмь  спланированная разовая акция, чтобы дать возможность кому-то выйти из накопленных банковских записей в деньгах супостатов в наш патриотический рубль на более выгодных условиях, чем остальным «участникам забега».

Конечно на вскидку тут появляется Газпром, буквально озолотивший от газодолларов. Впрочем и наши нефтяники тоже накопили стооолько валюты за три месяца СВО, которую им и девать некуда, что выходить «по 55» ну совсем тоскливо.

Получается что вся эта пляска вокруг вредности слабого рубля-пляска в интересах Газпрома и Роснефти и Ко. 

Но не только. Теперь, когда экспортёры получили больше рублей со своей валютной выручки, то теперь курс можно «уронить» чтобы эти же экспортёры рассчитываясь в рублях со своими валютными кредиторами только на этой простой движухе по факту отдадут на 15% меньше, ибо селя-ви-рассчитываемся в рублях по курсу. 

( Читать дальше )