Фьюч ММВБ 5мин



Забрал. Не стал переносить. Нет никакого желания терминал в эти выхи открывать, чего бы там не было. В понедельник посмотрю, присоединюсь, если что.

Начало сделки: https://t.me/potorgoval/1067
Фикс части 1: https://t.me/potorgoval/1068
Фикс части 2: https://t.me/potorgoval/1069

Золото -13%

Платина -22%
Серебро -31%

ну и т.д.

Меня совсем не удивляет это падение, меня больше удивляет то как до этих цен металлы вообще дотянули. В мире полно компаний, которые этот металл добудут и стоить это будет в среднем $1500.

👆 Да, сейчас видно по отчетам, что растёт себестоимость, прогнозы ухудшаются и т.д. Но она растёт не потому, что золото стало намного сложнее добывать, а просто компании не дураки и пока цены высокие начинают доставать труднодоступные запасы, так как это разумно. А так, в долгосроке себес растёт ± с инфляцией, которая с 2011 года в баксах меньше 45%.

📊 Может это падение, конечно, откупят. Такая цена на золото вполне разумная, если будет ядерная война, причем разрушительная, по результатам которой акции и доллар должны обесцениться в 3-4 раза. Вероятность такого сценария есть, но мизерная.

Сколько может стоить золото?

Хаи 2011 + инфляция в баксах = $2900 за унцию.

Хаи 1980 года + инфляция в баксах = $3400 за унцию. По любому адекватному фундаменталу — это край цена. Масштаб пузыря, который сейчас образовался — небывалый.

В начале XX века в Российской империи тоже сливали деньги на бирже!

Понял, что вам нравятся такие отсылки в прошлое. Продолжаю свой исторический экскурс в «Слезы Пульса» дореволюционных времён.

🚀В прошлый раз я рассказывал, как выпуск газеты «Коммерсантъ» от 24 августа 1913 года заманивал частных инвесторов тех лет в IPO и что в итоге из этого получилось. А сейчас давайте посмотрим, какие опасности подстерегали облигационеров.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📰Историческая справка о газете Коммерсантъ

Настоящий оригинальный «Коммерсантъ» — это ежедневная торгово-промышленная и финансовая газета, выходившая в 1909-1917 годах в Москве. Выходила бы и дальше, если бы не случился пожар рабоче-крестьянской революции.

📊На страницах «Коммерсанта» публиковались бюллетени московских и петербургских бирж, списки торгов на подряды и поставки по всей России, торгово-промышленная хроника и другие экономические материалы.

Недавно я получил получил статус квала и плюсом «Привилегию» от банка ВТБ — это такой тариф для премиальных клиентов. Правда, пока я их получал банк измутузил меня как последнего холопа. 

В конце прошлого года я решил стать квалифицированным инвестором в ВТБ. Я уже имею квала в нескольких банках, но подвернулся случай сделать это и у «синего». 

Причин было несколько:

• Главная — с 2026 года резко вырастает имущественный ценз на получение статуса — с 12 до 24 млн рублей. А когда-то было всего 6 млн. 

• С 2026 года в России начнется легализация крипты. Для неквалов будут ограничения на владение. А какой банк будет в этом деле первый, пока не ясно. 

• Диверсификация по банкам и брокерам.

• Получение еще одного набора плюшек по премиальному пакету. Называется такой пакет у ВТБ «Привилегия». Имея несколько премиум тарифов можно экономить на такси, бизнес-залах и т. д.


Я решил стать квалом по стоимости активов. Правда, не было возможности загнать разом в ВТБ 12 млн рублей. Поэтому принес справки от другого брокера, чтобы общая сумма была достаточная. И тут меня ждала засада.

Национальная валюта обычно страдает от проблем в национальной экономике.

Или проблемы преувеличены, или страдания отложены.

Так или иначе, рубль не останавливает наступление.

Не могу воспринимать этот процесс как бесконечный. Но когда конец?

Ответ для меня в последовательности массовых эмоций восприятия и поведения участников рынка.

Они до сего момента всё ещё в пользу неизбежного ослабления рубля в будущем.

И, что важно, рубль обсуждается весьма вяло, ажиотажа вокруг него нет. Тренд с такими вводными должен продолжаться.

Для его разворота предпочту дождаться и экспертного консенсуса о безальтернативности рубля. И ажиотажа. Этим хороша ситуация. Ажиотаж бывает не всегда, а он – хороший сигнал перенапряжения существующей тенденции (и ее истощения). В данном случае шансы на оцениваю высоко, тема-то важная.

Ну, и привет тем, кто инвестирует в длинные высококлассные облигации. Которые сейчас имеют доходность ниже доходности денежного рынка. Для них и укрепление рубля сейчас, параллельно с высокой ключевой ставкой, и ослабление когда-то, в т. ч. при низкой КС – факторы риска.

Давайте рассмотрим серию графиков, на которых стоимость различных товаров и активов (нефть, пшеница, медь, недвижимость и др.) оценивается не в долларах США, а в золоте (в граммах или миллиграммах). Такой подход позволяет увидеть реальную покупательную способность этих активов, исключая влияние инфляции доллара: 

1. Нефть (WTI Crude Oil)

1. График — WTI Crude Oil in Gold grams per Barrel (Нефть марки WTI в граммах золота за баррель).

Показывает, сколько физического золота нужно было отдать за один баррель нефти. Среднее значение исторически колеблется около 2 грамм.

Исторический контекст: График охватывает период с 1950 по декабрь 2025 года.

Динамика: В золотом эквиваленте цена нефти на протяжении десятилетий остается относительно стабильной, колеблясь в основном в диапазоне от 1.5 до 3.0 грамм золота за баррель

Особенности: Резкие скачки (например, в 1970-х и 2000-х годах) выглядят менее экстремальными, чем на долларовых графиках, что подчеркивает: значительная часть роста цены нефти в долларах — это обесценивание самого доллара. К началу 2026 года цена находится на уровне около 1.0–2.0 грамм золота.

Во что превратились бы $100 000, вложенные год назад в разные активы:

— золото — $180 000 (+80%)
— серебро — $342 000 (+242,9%)
— BTC — $85 900 (−14%)
— ETH — $89 000 (−11%)
— DOGE — $32 000 (−68%)
— LINK — $52 000 (−48%)
— AVAX — $32 000 (−68%)
— SHIB — $35 000 (−65%)
— TON — $29 000 (−71%)
— UNI — $35 000 (−65%)
— PEPE — $28 000 (−72%)
— ONDO — $26 000 (−74%)
— APT — $17 000 (−83%)
— TRUMP — $18 000 (−82%)
— SEI — $27 000 (−73%)
— INJ — $20 000 (−80%)
— MELANIA — $1 200 (−98,8%)

@bloombusiness

В середине 2022 года бывший президент США Д.Бойден заявил полную чушь, что Россию ожидает крах экономики и рубля. В тот же год, на фоне 💩ссанкций цены на сырье (нефть, газ, алюминий) штурмовали локальные максимумы, а скачи рубля только увеличивали валютную выручку. Прошло почти 4 года, а экономика России живее всех живых… А рубль в числе самых крепких валют! Или нет? Всё началось позже?

Сегодня приоритеты ЦБ вокруг уровня инфляции в 4%. Не знаю, на сколько это железобетонная цель, темпы прироста экономики скоро опустятся ниже нуля. Ещё в октябре, ЦБ говорил про перегретость отдельных отраслей, но ожидал прирост ВВП в IV квартале в диапазоне от -0,5% до +0,5%. Среднесрочный прогноз уже тогда был осторожный. Но если средняя температура около нуля, а тяжелая промышленность перегрета и круглосуточно трудится на победу, что с остальной экономикой?