#нефть #инфляция #Кризис

Ситуация на Ближнем Востоке пока скорее ухудшается, чем улучшается, хотя какой-то траффик через проливы проскакивает, но спорадически. Это означает, что как минимум дефицит 6-7 mb/d сохраняется.

Трамп громко выдал, что больше не будет вести переговоры [которых никто особо и не вел], что Ормуз открыт и картинку, что это территория США… а Иран снова умоляет о переговорах — цирк продолжился.

Иран давно уже говорит, что нет никаких переговоров. Несколько танкеров в Ормузе и Баб-Эль-Мандебе, НПЗ в Саудовской Аравии подверглись новым атакам.

… ОАЭ приостановили торговлю и все финансовые операции с Ираном

Нефть Brent спот по $90+ за баррель уже достаточно долго и на заявления особо реагировать не реагирует. Налоговая «Urals» около $65-66 в среднем в августе и будет выше базовой цены бюджетного правила по итогам августа.

‼️Но нефть — это не так важно, спред фьючерсов дизель/WTI улетелвыше $100 за баррель. По корзине нефтепродуктов сrack spread около $70 за баррель. В США дизель снова подбирается к $5.5 за галлон.

( Читать дальше )

В ВТБ реально самая крутая программа лояльности. Помимо всяких кэшбэков они еще регулярно зовут своих клиентов на различные мероприятия.

Но такое мероприятие в моей жизни было первый раз.

В эту субботу ВТБ устроили семейный спортивный праздник — для детей и их родителей (естественно, клиентов ВТБ).

Подкупило то, что мероприятие было с детской программой, поэтому я не раздумывая принял приглашение. Отлично провести выходной с детьми для меня важный приоритет, поэтому в данном случае ВТБ просто круто попали в мишень.

Мероприятие проходило в новеньком спорткомплексе Динамо Арена на улице Юрия Никулина.

После регистрации и кофе-брейка детей собрали вожатые, чтобы отвести их по классам. Для всех возрастов был предусмотрен свой цвет, поэтому все мои три дочки попали в разные группы

( Читать дальше )

В целом рассмотреть их как кандидата в дивидендный портфель вполне можно. Если смотреть их отчет за первое полугодие 2026 года по РСБУ, то он вполне крепкий. Выручка выросла на 20% г/г, операционная прибыль на 68 %, чистая прибыль — на 65 %. Свободный денежный поток сильный, у компании отрицательный чистый долг и вполне неплохие дивидендные перспективы. Но надо понимать, что абсолютно в любой сетевой компании сейчас есть риск внезапной отмены или резкого снижения дивидендов, так как вопрос с тем, как финансировать огромные капитальные затраты по сетевикам до конца пока не решен.

Буквально на этой неделе правительство как раз обсуждало механизм финансирования строительства новых магистральных ЛЭП, и на это сетевым компаниям до 2032 года требуется 1 триллион рублей. Раньше основным источником финансирования сетевого строительства был обычный тариф на передачу электроэнергии. Но если просто включить весь необходимый CAPEX в тариф, его пришлось бы повышать примерно на 10% относительно текущего прогноза социально-экономического развития в течение пяти лет.

( Читать дальше )

Новость: Совкомбанк опубликовал консолидированную финансовую отчётность по МСФО за II квартал 2026 года, где чистая прибыль выросла в 2,6 раза.

📊Результаты за I полугодие 2026 года:
✅Чистые процентные доходы (ЧПД) выросли на 70% до 124,7 млрд руб.
✅Чистые комиссионные доходы (ЧКД) выросли на 25% до 25,5 млрд руб.
❌Доходы от небанковской деятельности (ДНД) снизились на 13% до 22,5 млрд руб.
❌Расходы на создание резервов выросли на 11% до 41,2 млрд руб.
✅Чистая прибыль (ЧП) выросла в 2,6 раза до 45,3 млрд руб.
✅Чистая процентная маржа (ЧПМ) – 7,2% (+2,7 п.п.)
✅Рентабельность капитала (ROE) – 21,1% (+10,9 п.п.)
✅Стоимость фондирования (COF) – 12,4% (-5 п.п.)

• Чистые процентные доходы сильно растут на фоне разжатия чистой процентной маржи из-за более быстрого снижения стоимости пассивов (депозиты) относительно доходности активов (кредиты).

• Чистые комиссионные доходы также неплохо растут даже на фоне замедления экономической активности.

• Доходы от небанковской деятельности (страхование) пока находятся под давлением, но если брать именно II квартал, то снижение остановилось.

( Читать дальше )

Июльские данные по потребительскому сектору показывают небольшое охлаждение спроса. Расходы всё ещё растут двузначными темпами, т.к. зарплаты продолжают поддерживать потребление, а безработица остаётся около исторических минимумов. Но одновременно ухудшаются потребительские настроения, а динамика реальных расходов замедляется. Говорит ли это о грядущей рецессии?

Расходы замедляются

• В июле, по данным Сбериндекса, общие потребительские расходы выросли на 12,7% г/г после 13% в июне. Розничный товарооборот — на 12,5% г/г против 13% месяцем ранее.
• В продовольствии продажи выросли на 8% г/г в номинальном выражении и на 3,4% г/г в реальном против 9,2% и 5,6% в июне.
• Непродовольственные товары выглядят лучше: номинальный рост сохранился на уровне 16,6% г/г, а в реальном выражении продажи выросли на 9,6% г/г против 10,8% в июне.
• Интернет-ритейл тоже замедляется. В июле он вырос на 25,7% г/г в номинальном выражении после 28,4% в июне, а в реальном — на 18,6% против 21,1%. Это всё ещё высокий рост, но минимальный темп за 3 года. Мы связываем это в том числе с ухудшением конъюнктуры в отрасли после атак на логистические мощности Wildberries.

( Читать дальше )

Совет по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (GJEPC) опубликовал актуальные данные о состоянии алмазной отрасли Индии.

Объемы экспорта и импорта драгоценных камней и ювелирных изделий Индии остаются на минимумах.

• Чистый импорт алмазов в Индию в июле составил $1009 млн и по-прежнему отстает от среднего значения для этого месяца в 2017–2024 гг. и среднего уровня 2025 г. В денежном выражении импорт по сравнению с июнем этого года (м/м) вырос на 49%, но относительно июля 2025 г. (г/г) снизился на 10%. В натуральном выражении объем чистого импорта увеличился на 2% г/г и на 53% м/м, до 9,3 млн карат. Средняя импортная цена упала на 2% м/м и на 14% г/г, до $98 за карат.

( Читать дальше )

Компания Anthropic подала конфиденциальную заявку на возможное крупнейшее публичное размещение акций в истории. Однако один из самых влиятельных людей, формировавших её руководство, не занимает никакой официальной должности в компании, не фигурирует ни в каких нормативных документах и ​​был тихо удалён из интернета. Она также предлагала Джеффри Эпштейну создать порнокомпанию — менее чем через два года после его освобождения из тюрьмы за торговлю несовершеннолетними в целях сексуальной эксплуатации.

Ее зовут Ками Кларк, она жена генерального директора Дарио Амодея. Согласно расследованию Wall Street Journal, опубликованному в четверг, она пять лет работала стратегическим советником главы компании, которая сейчас стремится привлечь публичные инвестиции при оценке более чем в 2 триллиона долларов — и все это без должности, зарплаты или официального раскрытия информации.

Ее брак с Амодеи также был удален из базы данных Claude… Если спросить у собственного чат-бота компании Anthropic о семейном положении Амодеи, Claude отвечает, что «это, по-видимому, не подтверждено однозначно».

( Читать дальше )

Многое попадало, при этом, обратил внимание, что больше всего (за исключением компаний сомнительного качества) сегодня снизился нефтегазовый сектор (Лукойл, Роснефть, Газпром, Новатэк).

И это на фоне падающего рубля (доллар уже 84), растущей нефти (Brent = 88) и все еще высочайших крек-спредов на бензин и дизель. Допускаю, что продажи эмоциональные и отражают ухудшившуюся ситуацию на заправках.

Портфель и стратегии сегодня снизились на 2%, значительно устойчивее рынка, опережение индекса за день +1,6%.

Удивительно, но факт — по опережению рынка сегодняшний день лучший для моего портфеля за весь 2026 год.

Спасибо Хедхантеру 🔖 , акции которого по итогам дня даже вышли в символический плюс на фоне объявления дивидендов в 200 руб. на 1 акцию за 1П 2026 года.

Рынок дешевый, по текущим ценам я понемногу пополняю счет и покупаю акции.

Приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы читать больше моей аналитики по российскому рынку!

Читаю тут Финансист Драйзера.
И заодно рефлексирую по поводу ЗОЖа.
Я считаю, что каждая болезнь нам дана, чтобы задуматься о важности здоровья.

Последняя моя хрень с животом всерьёз заставила задуматься меня о том что я никак не должен переживать из-за рынка.

На самом деле, я немного перфекционист, а такому типу хочется каждое явление на бирже отработать идеально.

Поэтому,
✅если рынок падает а я не в кэше
✅если валюта растет а я не в ней
✅если рынок вырос а я был вне рынка

… Я буду нечеловечески страдать😁

И я решил, что я должен быть не просто инвестором, а владельцем бизнеса.


( Читать дальше )

     Эта неделя уничтожила двухнедельный рост.


     -4,3% по индексу за день — это что-то. То ли не опохмелились, то ли перепохмелились. Вроде бы он только-только порасти хотел, а потом — на! Цели СВО будут достигнуты! Так это и раньше было известно и говорили много раз. Отскок Петрович не удался. Одной неделей просто истребили все потуги, которые были за счёт поступления дивидендов за две недели:


( Читать дальше )