Когда Рэй Крокетт впервые заметил странность в опционах S&P 500, он вовсе не собирался изобретать «индекс страха». Это был конец восьмидесятых, и рынок опционов ещё выглядел как эксперимент — шумный, хаотичный, непредсказуемый. Крокетт, тогда аналитик из Чикаго Board Options Exchange, просто заметил: волатильность ведёт себя иначе, чем цена.

В один из дней система котировок дала сбой. Цены на опционы обновлялись с задержкой, и Крокетт увидел — трейдеры продолжают торговать, как будто ничего не случилось. Но премии вдруг стали двигаться синхронно, будто реагировали не на рынок, а на общий нерв. Он записал это в блокнот: «Похоже, страх торгуется сам по себе».

Эта мысль не давала ему покоя. Он собрал статистику, построил графики и показал коллегам. Идея была проста и гениальна: если измерить, сколько рынок готов заплатить за защиту от будущей неопределённости, можно измерить саму степень страха. Так родилась концепция индекса ожидаемой волатильности — будущего VIX.

Первый прототип был примитивен: ручной расчёт, данные всего по нескольким страйкам. Но график выглядел жутковато — пики совпадали с рыночными обвалами.

( Читать дальше )

     Дисклеймер. Всё нижеописанное является лишь моим личным оценочным суждением, никак не связанным даже с минимальными намёками на клевету!

     Фронтраннинг (Front running или «забегание вперед») 

     Неэтичная и в некоторых случаях незаконная практика, когда брокер ставит свой собственный ордер перед крупным ордером клиента, который, по его мнению, приведет к движению рынка. Трейдеру от клиента поступает заказ на приобретение пакета ценных бумаг, однако он вначале покупает их для себя, а затем продает трейдеру или на рынке по более высокой цене.

(Из Словаря Смарт-лаба)

     И снова Привет, мой Любимый Проницательный Читатель!

     Было несколько вопросов про «не совсем корректные», а зачастую — просто криминальные, но труднодоказуемые действия «маркетмейкеров» и прочих «брокеров». По отлову и снятию стопов и всякой мелкой и крупной пакости.

 Дружок, хочешь, я расскажу тебе сказку? Которая совсем и не сказка.

( Читать дальше )

 Долго думал что я могу предложить миру спекулянтов и трейдеров, всё обо всём написано по десять раз. Ну а что тут думать? Лучше всего заходят свои собственные истории, свой путь и опыт. Чтож приступим. Мне 39 лет, начал я свой путь в мире денег с 2008 года, именно тогда я совершил свою первую сделку (купил доллар по совету старшего товарища затем зимой курс рубля обвалился и вот они первые деньги). На самом деле первые мои сделки были ещё раньше, это 2007 и лето 2008, когда я узнал, что можно покупать драгоценные металлы на книжку через Сбербанк и купил участок земли на берегу моря в Крыму . 
 С раннего детства мне хотелось стать богатым человеком, вот сколько себя помню, наверное из за мультфильма Скрудж Мак Дак, когда он прыгал в своё хранилище золотых монет, только ради этого момента я смотрел каждую серию). Родился я в Московской области в многодетной семье с очень низким достатком, с детства было очевидно и ясно, что деньги, если не самая главная, то важная часть жизни человека, я рано начал работать,

( Читать дальше )

Суббота.

Периодически сталкиваюсь в Интернете с историями, когда ушлые старушки и старички обманывают покупателей квартир. Это когда вы покупаете квартиру, все что могли проверили. А потом бац — старики говорят, что были под воздействием мошенников. Типа деньги не получили — отдали, квартиру продавать не хотели и сделка недействительна. Суды встают на сторону продавцов и в итоге покупатель остается и без денег и без приобретаемой квартиры.
Самый знаменитый случай — история несостоявшейся продажи квартиры Ларисы Долиной. www.rbc.ru/rbcfreenews/6909bdf19a7947be434720e9

Истории разных людей дошли до первых каналов. В передаче по ссылке ниже сказали, что из сотен случаев один единственный раз, когда покупатель смог отстоять свои права.
vkvideo.ru/video-24371598_456312119

В другом видео сказали, что в судах более 12000 дел! И типа даже после юридической проверки квартир на сервисах типа «Защита сделки от Сбербанка» продавцы могут квартиру отобрать назад. ПНД НД — побоку.
vk.com/video-211723525_456239264

( Читать дальше )

Инвестиции часто воспринимаются как соревнование. Мы видим чужие результаты, обсуждения доходности, скриншоты портфеле, и невольно начинаем сравнивать.  

Кажется, что кто-то зарабатывает больше, действует смелее, выбирает точнее. В этот момент внимание сдвигается с процесса на результат, а фокус с собственной стратегии — на чужую траекторию. Так теряется устойчивость.

🔸 Почему сравнение так притягательно

Мозг стремится к ориентирам. Мы оцениваем успех через других, потому что сравнение с внешними результатами проще, чем опора на собственные критерии — на качество решений, прогресс в дисциплине и понимание рынка. Когда кто-то фиксирует прибыль, мы ощущаем, будто упускаем возможность. Когда другие пишут о просадках, становится спокойнее — ведь «не только у меня».

Однако рынок не выстраивается в рейтинг. Каждый портфель живёт в своём контексте: разный горизонт, разные цели, риск-профиль, стартовые условия. Сравнение по результату лишено смысла, если не совпадают исходные параметры. Оно создаёт иллюзию неэффективности, даже когда стратегия работает.

( Читать дальше )

Канадский репер Дрейк известен не только своим творчеством, но и пристрастием к азартным играм.

Причем он часто транслирует свои игры в сети — так в 2022 году более 200 тысяч человек смотрели за его игрой в казино. В тот вечер реперу повезло — он выиграл 27 миллионов долларов, но не сумел остановиться и остался с нулевым балансом.

В последнее время он подсел на спортивные ставки, хотя спортсмены не любят, когда тот на них ставит :) Даже если он ставит на фаворитов, то те неожиданно проигрывают — поэтому в спортивной среде появился термин «проклятие Дрейка».

Его поклонники подсчитали, что на ставках он проиграл около 10 миллионов долларов. И это только публичные ставки, а ведь есть еще обычные казино, карточные клубы и прочее… Хотя с его состоянием (220 млн. долларов) он может себе это позволить. Во всяком случае пока что может :)

По этому поводу есть несколько интересных исследований. Одно из них было проведено на ипподроме, где у игроков спрашивали, насколько они уверены в победе своей лошади. Этот вопрос задавали до и после того, как были сделаны ставки.

( Читать дальше )

https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/1olwc77/i_am_financially_ruined_short_selling_korean/





https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/1olwc77/i_am_financially_ruined_short_selling_korean/

Я вам песенку спою про пять минут,
Эту песенку мою пускай поют.

(Людмила Гурченко, к/ф «Карнавальная ночь», 1956 год)

     И снова Привет, мой Любимый Проницательный Читатель-Трейдер! Давно не слышались.

     Продолжим вместе анализировать те ньюансы, которые неплохо бы учитывать при торговле фьючерсами на Мосбирже. Сразу же отмечу, что хотя статья, главным образом, ориентирована на интрадей, общими принципами могут воспользоваться и дей-трейдеры, и даже консервативные тру-инвесторы.
     
     Перейдём к теме. Мосбиржа даёт нам каждый день, каждый час, каждую минуту множество возможностей и сигналов в разных инструментах. Какой из них выбрать, чтобы получить максимальную отдачу в виде профита (ну или лося, это уж раз на раз...)? Иногда просто глаза разбегаются по страничкам с графиками — и этого можно хватануть, и этого,  даже того… Как выбрать то, что нам что-то принесёт в клювике? Да побольше, побольше!

     Для начала строго-математически сформулируем задачу:

( Читать дальше )

Давно хотел поделиться своей историей, думаю она будет интересна людям, кто мечтает о своем доме и думает что это дорого и сложно. Кстати, регулярно читаю здесь на Смартлабе комментарии или посты, где обсуждают, что свой дом это дорого. Наверно, если это дворец, то дорого. Но если это хороший, современный дом для жизни семьи, в пригороде любого миллионника России, то это гораздо выгоднее любой квартиры в текущей ситуации.

В целом, мой пост подразумевает, что есть (ну или была), реальная возможность приумножить свой капитал, вложив деньги в строительство или недвижимость. Важный момент, что у меня не было этого капитала, то есть я начал с нуля, не имея вообще никаких средств.

Теперь вернемся в 2020 год. Был май, разгар карантина. Я уже тогда жил за городом и платил за ипотеку дома, построенного своими силами еще в 2014 году.  Денег впритык, у нас с супругой 2-е детей. В то же время государство запускает программу льготной ипотеки, чтобы стимулировать строительный сектор. Ставка рефинансирования снижается до минимальных исторических значений.

( Читать дальше )

Мы одержимы идеей Скайнета. Нам рисуют картины восстания машин, и этот кинематографичный страх — удобная ширма, за которой прячется настоящая, куда более тихая и системная угроза. И эта угроза разворачивается не в будущем, а прямо сейчас.

Фундаментальная ошибка в наших рассуждениях в том, что мы ждем одного большого события, «судного дня». А реальный риск — это медленная, незаметная эрозия нашего общества, происходящая под аплодисменты прогрессу.

1. Временной лаг: Прибыль сейчас, последствия — потом.

Технологические революции всегда работают по одной схеме: инноваторы, одержимые целью доминировать на рынке, внедряют технологию с бешеной скоростью. Их структура — корпорация — создана для одной цели: извлечения прибыли в настоящем моменте. Рынок не умеет «оценивать» будущие социальные издержки. Он видит только квартальный отчет.

А общество — сложная, инертная система — поглощает и осмысляет последствия десятилетиями. Когда мы наконец поймем полный эффект от внедрения ИИ, «архитекторы» этой системы уже давно получат свои сверхприбыли и отойдут от дел. Мы останемся разбирать последствия в одиночку.

( Читать дальше )