ЦБ РФ запросил у профессиональных участников рынка данные о заблокированных активах россиян, установив срок ответа до 6 июня.

🧐 Ранее мы неоднократно отмечали, что наиболее оптимальным вариантом разблокировки активов в текущей ситуации является обмен и выплаты денежных средств в рамках расширения указа № 665.

Массовая разблокировка активов через выпуск генеральной лицензии для российского финансового контура на данный момент выглядит нереалистичной. Точечные индивидуальные лицензии, в свою очередь, не решают проблем сотен тысяч пострадавших инвесторов.

«Раунд 2» — Инвестиционная Палата

😭 К сожалению, первый раунд обмена, несмотря на максимальную поддержку со стороны государства и СМИ, оказался неудачным.

📃 По нашим данным, большинство инвесторов получили от 5 000 до 8 000 рублей, меньшая часть — от 13 000 до 20 000 рублей, и лишь менее 1% инвесторов получили до 45 000 рублей.

🤔 Примечательно, что 19 апреля 2024 года представитель «Инвестиционной палаты» сообщал о сборе поручений на сумму 100 000 рублей, однако итоговые результаты оказались значительно ниже ожидаемых.

( Читать дальше )

Всем привет!
Сегодня получил вот такое письмо интересное:

Здравствуйте! Напоминаем, что у вас есть ценные бумаги, которые хранятся в Sova Capital Limited.   C 1 июня 2025 ежемесячная комиссия за хранение ценных бумаг на данном месте хранения составляет 3 % от рыночной стоимости на последний рабочий день месяца.   На данный момент вам доступны несколько вариантов действий с этими бумагами.

Вариант 1. Продажа ценных бумаг Вы можете продать свои бумаги через внебиржевое поручение.  Список бумаг доступных к продаже (прием поручений 3-6 июня): US9297401088 WAB  US36162J1060 GEO_US US36467W1099 GME US 6742152076 CHRD_US US 6496048405 NYMT_US US 3765491010 LAND_US US

( Читать дальше )

В предыдущих статьях я рассказывал, как пришёл к идее создания собственного торгового робота. Мотивация проста:

• Автоматизация — алгоритм не спит, не нервничает и не занят своими делами.

• Дисциплина — робот исключает эмоции, следуя правилам.

• Тестирование — любую идею можно проверить на исторических данных, прежде чем рисковать деньгами.

Я всегда разделял два этапа: разработку торговых идей (логика стратегии) и реализацию механизма исполнения (отправка заявок, автотрейдинг). Сначала — бэктестинг и базовая оптимизация, и только потом — реальная торговля.

Поскольку я нахожусь в активном поиске подходящего решения для автотрейдинга и уже опробовал несколько рабочих вариантов, то эта статья представляет мои размышления об этом механизме исполнения заявок. Ваша критика или поддержка идей приветствуется.

Почему я не хочу использовать QUIК и Windows?

По моему мнению QUIK архаичен, нестабилен для автоматизации и требует оконной среды. Он не предназначен для headless-серверов (это компьютер без монитора, клавиатуры, мыши). QUIK + LUA или внешнее ПО — это сложная, криво документированная и уязвимая связка.

( Читать дальше )

Любой пассивный инвестор вам скажет, что индексные фонды – это круто, а активные – фу такими быть! Правда, если поскрести популярные пассивные фонды, нередко оказывается, что следуют они за не очень пассивными индексами; а внутри самих индексов могут быть заложены рыночные неэффективности, ведущие к снижению их доходности. В этом материале мы попробуем разобраться: действительно ли фонды акций «с активным налетом» могут иметь шанс на устойчивое опережение своих именитых пассивных собратьев?

Это Бен Феликс. Бен много лет ведет хороший Ютуб-канал про разумный подход к инвестициям – кое-кто даже может вспомнить, что когда-то он был лысым…

В чем суть скрытых неэффективностей индексных фондов

На прошлой неделе я обсуждал с подписчиками проблему добавления и исключения компаний из индексов: так как пассивные фонды вынуждены следовать за этими изменениям структуры индекса одновременно и заранее предсказуемым образом – это приводит к тому, что они покупают новоприбывшие акции «слишком дорого», и продают выбывающие «слишком дешево». По прикидкам, популярные индексы отстают из-за этого от своих альтернативных версий (которые ребалансировались бы в другие даты – условно, на год позже) примерно на 0,2–0,3% годовых.

( Читать дальше )

Как уже заметили достопочтенные смартлабовцы, на протяжении всего своего здесь пребывания я топлю за то, что не стоит пока инвестировать в российские акции и не лезть в рынок новичкам.
Мой уважаемый оппонент «мультирендовый(мт)» указал на то, что «если не торговать, то как набраться опыта» и «инвестировать в долгосрок можно начинать хоть сейчас» (не цитаты. Мт может меня поправить, если я сильно переврал смысл)
Так вот по поводу инвестирования в долгосрок.
1. Долгосрочное инвестирование на мой взгляд начинается от 5 лет. На протяжении моего присутсвия на бирже с 2006 г. (почти 20 лет)российский фондовый рынок НЕ обогнал инфляцию, однако были периоды весьма бурного роста.
2. Рассматривать покупку акций сейчас в расчёте на бурный рост является сомнительным с точки зрения входа до окончания неопределённости, связанной со СВО и санкциями.
3. Рассматривая сценарий продолжения СВО до конца 2026 с соответствующим инфляционным и санкционным давлением, можно сделать вывод о том, что ставка ЦБ существенно снижена не будет, а возникшие риски могут отправить ММВБ в район 2200, а то и 1900.

( Читать дальше )

Мы публикуем эту статистику раз в две недели. И обычно 👆первый список, куда входят наиболее доходные, по нашей оценке, бумаги, длиннее. 👇Второй, с наименее доходными – короче.

А сегодня наоборот.

Рынок облигаций отскочил. В высокодоходном сегменте уж точно. И группа бумаг, едва покрывающая кредитный риск или не покрывающая его, увеличилась.

В остальном всё как обычно. В таблицах облигации с суммой выпусков не менее 250 млн р., прошедшие нестрогий фильтр по ликвидности, с кредитными рейтингами от BB- до A+ (ими и торгуем). Доходность каждой сравниваем со средней доходностью для ее кредитного рейтинга и с нашей оценкой справедливой доходности.

Выбираем для собственных операций облигации из первого списка (они выделены зеленым), избегаем брать из второго.

👉 Напомним, чат Иволги, для любых тематических обсуждений: https://t.me/ivolgavdo
👉👉👉 Там же — полный файл с отбором ВДО для этого поста: https://t.me/ivolgavdo/6383

( Читать дальше )

У меня сотни кошельков XMR, BTC, PKOIN, DOGE, SOL, ETH, LTC, WEN. Я бы сошёл с ума записывать SEED-фразы в блокнот. Ведь нужно записать не только пароль и адрес, но и назначение кошелька, а также все транзакции с рублями. Благо есть KeePass, в котором можно хранить такие данные, не боясь что-то забыть. Это безопасно и удобно: файл kdbx зашифрован, и его можно хранить в Облаке. Там можно создавать папки, подпапки, в каждой хранить пароли с понятным названием.
Например, в прошлом году инвестблогеры рекламировали множество различных платформ для инвестиций. Так у меня все данные (сайт/логин/пароль/телефон/e-mail) хранятся в одной записи KeePass:

Согласитесь, очень удобно.
Я думаю, каждый пожалеет, что не узнал об этой программе раньше.

Можно также хранить данные своих брокеров, банковских карт, пины и пуки сим-карт, документы, облачные пароли Телеграма, резервные коды ВК и т.д.
Также программа поддерживает напоминания (при входе в базу данных).

Программа бесплатная и с открытым исходным кодом, скачать можно на keepass.info.

(предыдущий выпуск тут)

В краудлендинг вложено 5900000 рублей. С каждым месяцем их всё жальче.

Главная новость: дефолты на платформе Frontiers съели больше половины депозита, а счёт на Jetlend снижается уже 5-й месяц подряд — это без выводов и без выплат, такая “ожидаемая” доходность в 30% годовых.

Jetlend — доходность 8.6% годовых

январь 2025 — деф 4.52%, выплат нет, портфель 887к

февраль 2025 — деф 1.06%, выплат нет, портфель 851к

март 2025 — деф 3.09%, выплат нет, портфель 845к

апрель 2025 — деф 2.68%, выплат нет, портфель 839к

За 4 месяца я должен был заработать порядка 8.8%, то есть 78 тысяч рублей. На деле сумма на счёте уменьшилась на 48 тысяч рублей.

( Читать дальше )

Знаю, народ почему-то обожает инструменты, привязанные к недвижке. В четверг мы пообщались с гендиром фондов недвижимости Самолета Никитой Швед. Он рассказал, как устроена конструкция. Запись есть тут: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240014

Что я понял?

✅Сбор заявок на инвестиции в фонд открылся на этой неделе и продлится 2 недели до 29 апреля
✅Фонд сетапится сроком на 5 лет, опция пролонгации присутствует, но базовый сценарий = 5 лет.
✅Недвижку в фонде по умолчанию продавать не планируют, только если будет аномальный рост цен.
✅Для новых объектов недвижки скорее засетапят новый фонд, чем будут расширять текущий.
✅Расчетная доходность 21% годовых.
✅Из них арендная доха = 8% минус 3% расходы фонда, включая управление и налоги. То есть расчетный дивиденд = 5% годовых, остальное достигается за счет прироста стоимости цены квартир + вроде как продают паи номиналом в 1000 руб (по СЧА) с дисконтом 10% по 900 руб.
✅Базовая выгода от того, что Самолет продает в фонд квартиры с дисконтом 18% от самых низких возможных цен (не от цен Циана)
✅Неквалы могут тарить


✅Никита клянется, что квартиры в фонде исключительно ликвидные — однушки и двушки, без каких-либо дефектов и косяков.
✅Сумма СЧА = 3,1 млрд руб, из них 2,1 млрд уже в фонде, и +1 млрд будет допэмиссия, которая сейчас и продается.
✅1 метр там в фонде получается 265 тыр:
 
Преза тут: https://disk.yandex.ru/i/ed_ueNtUxu9O8A 

Мое мнение такое:

( Читать дальше )

Еще с неделю назад наши настроения были вполне пасмурными. Рынок облигаций упал, и кто знал, упал бы еще?

Но просадка остановилась. А вчера состоялся даже неплохой отскок.

Нам достаточно, чтобы не было быстрого падения. Остальные сценарии портфелю PRObonds ВДО не очень-то мешают зарабатывать.

Поскольку портфель короткий и с высокой внутренней доходностью. Поток платежей – наше всё, и результат создает, и колебания сглаживает.

Профиль портфеля PRObonds ВДО на вчерашний день:
• Доходность к погашению: 31,6%,
• Сводный кредитный рейтинг: A-,
• Дюрация: 0,7 года,
• Соотношение облигаций и денег в РЕПО с ЦК: 73:27,
• Результат за 12 мес / с начала года: 17,3% / 8,9% (30,5% годовых).

( Читать дальше )