В этом году стали очень популярными вложения в облигации. Из-за этого цена на долговые ценные бумаги выросла. Многие облигации федерального займа (ОФЗ) торгуются на 5% выше номинала. Как рассчитать реальную доходность бумаги, если ее приобрести по текущим ценам?

Давайте рассмотрим самые популярные — облигации с постоянным купоном. Доход по таким бумагам начисляется один или два раза в год фиксированными суммами (купонами).

Возьмем для примера (не рекомендация) облигацию ОФЗ 26211. На данный момент у нее следующие показатели (их можно посмотреть на любом сайте, посвященном облигациям):

— Дата погашения — 25.01.2023. 
— Лет до погашения —  2,55.
— Номинал — 1000 руб. 
— Доходность купона —  7% годовых.
— Накопленный купонный доход —  31,83 руб.
— Цена последней сделки в % к номиналу —  105,9%

Расшифровать эти термины поможет эта публикация.

( Читать дальше )

Недавно интересовались графиком выплат / погашений ОФЗ в наглядной форме. Например, это может понадобиться при построении облигационного портфеля с определенным графиком поступлений. Их есть у меня.

Для начала разберемся с погашениями:



Зеленым обозначены ОФЗ с фиксированным номиналом и купоном
Желтым — бумаги с переменным купоном
Оранжевым — облигации с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН)
Синим — с амортизируемым номиналом ОФЗ-АД

Небольшой нюанс, т.к., год заканчивается, то обновил таблицу уже сразу с расчетом будущее, т.е. трехлетки (по сроку погашения) это бумаги до конца 2022, а не до 2021 г. и т.д. 

Теперь определимся с купонами. Вот:



( Читать дальше )

Все никак не могу понять что такое дюрация?
Проходил даже два курса по облигациям, и никто не мог просто и понятно обьяснить.
Может вы знаете? Подскажите.

Здравствуйте, коллеги!

Хочу поделиться с вами интересным ресурсом:




Кроме рейтингов мировых агентств, ставок ЦБ, доходности по бондам в разных странах, есть вместе собранные по странам такие штучки как:



( Читать дальше )

Прошу учесть, что иногда эмитентом корпоративных облигаций является не сама корпорация, а отдельное юрлицо — ее финансовая структура.
Поэтому насколько за такое образование отвечает сама большая корпорация, а тем более ФРС и Правительство США(если решат выкупать) — тема для детального изучения. Возможно где-то пропущена и не учтена субординированность... 

Эмитент/Доходность%/Год погашения/Цена от номинала%/Годовой купон от номинала%
Аргентина/35,2/2028/26,83/6,63
Таджикистан/18,90/2027/60,21/7,13
Нигерия/16,11/2031/65,01/8,75
Украина/14,90/2028/75,5/7,75
Египет/11,90/2049/76,17/8,70
Турция/9,31/2029/90,98/7,63
ЮАР/8,84/2044/67,50/5,38
Беларусь/8,05/2027/98,57,63
Бразилия/6,70/2047/87,89/5,63
Казахстан/5,61/2045/113,11/6,5
Румыния/5,56/2044/108,47/6,13
Саудовская Аравия/5,42/2047/89,67/4,63
Италия/4,60/2049/91,16/4
Россия/4,43/2043/121,72/5,88

HERTZ/20,81/2026/55,15/7,13
FORD/13,63/2026/63,5/4,54
GENERAL MOTORS/10,34/2027/77,5/5,75

( Читать дальше )

Приветствую Всех....
Пишу ещё об одной закономерности на бирже..
1.Это математика
2. Это Геометрия....
Смотрите сами… правило третьей (Золотое сечение) Если рассчитать 100% 100 делим на 3 получаем 33.3
На скрине у меня упрощенный вариант просто 3 Вы сами увидите все погрешности.Поэтому я могу предположить тот самый угол, которые  именно ищят Все на бирже, Фибоначчи, Ганн,Firetrade и т д он и есть 33 целых и 3 десятых..
То есть если предположить что у нас фото кадр 24 на 36… значит 3-4 вот Вам и правильная коробка отношение 3 к 4 ..



( Читать дальше )

По мотивам спора Чем бесит ЗОЖ  и Чем бесят те, кто не понял ЗОЖ!

Около 10-12 лет занимаюсь ЗОЖ, так как введения были постепенными, то кратко про систему которой следую, система перерабатывалась и дополнялась строго по научным исследованиям, итак:

1. Полный отказ от алкоголя и никотина.
2. Полный отказа от газировки и других сладких напитков, чай зеленый и исключительно без сахара. Естественно никаких конфет и тп разве что чуть шоколада если он без молочки.
3. Стараюсь не употреблять картофель.
4. Отказ от сливочного масла, снизил максимально подсолнечное, заменил как мог оливковым другие масла, маргарин и т п тоже в топку.
5. Максимально как смог снизил жаренное.
6. Полный отказ от обработанного мяса.
7. Полный отказ от красного мяса.
8. Полный отказ от молочных и хлебо-булочных изделий, в том числе и макароны и т п, все что содержит казеин и глютен, заменяю как могу кукурузой, рисом и гречкой(рис можно только если хорошо полоскать, или еще лучше замачивать на ночь,

( Читать дальше )

Хотел погонять вечером стратегии, а сайт option.ru не открывается. И не резолвиться. Но в кеше осталась запись, если кому нужно вот 89.111.189.194/analysis/option#position

Книга Елены Чирковой будет очень полезна любому человеку, интересующемуся финансовыми рынками. Воды в книге нет вообще. Только полезная информация.

Автор имеет интересную биографию. В текущий момент к.э.н, доцент ВШЭ. В прошлом – опыт работы в инвестиционном банке. Есть несколько видео на ютубе с анализом рынка недвижимости РФ. Интересно читать и слушать.

В «Анатомии финансового пузыря» рассматриваются три большие темы:

1. Описание самых известных финансовых пузырей. Каких? Тюльпаномания, Компания «Южных морей» в Англии и Система «Миссисипи» во Франции. Каналы и железные дороги в Англии и США в конце 18 и 19 веке. Бум недвижимости во Флориде в 1920-х и Великий крах 1929 года. Рынок недвижимости в Японии 1980-х. Также отдельная глава посвящена надуванию пузырей в экономиках, лишь недавно вступивших на рыночные рельсы. Когда нов не объект спекуляции, а сам спекулянт. Рассмотрен бум МММ, аналогичный в Румынии и в некоторых других странах.

( Читать дальше )

Если вы пока еще верите, что цена определяется спросом и предложением, то вам, возможно, будет интересно наблюдать график спроса и предложения на интересующий вас фьючерс в терминале QUIK. Выглядит он так:





Верхний график — цена сишки на 5 минутке. Нижний график — две жирных ЕМА — общий спрос и общее предложение. Тонкие линии на нижнем графике — это непосредственно сами значения общего спроса и общего предложения. Построить этот чудесный график, раскрывающий все тайны движения цены, довольно легко, если вы малость шарите в QUIK. Делается это так:

Раз...


( Читать дальше )