Курс единицы бивалютной корзины показал уже второй виток сильного роста в текущем году. В сентябре новые пики уже превысили кризисные весенние максимумы. Как бы ни хотелось связать последнее ослабление рубля с новостями по АФК Система, но приходится отметить, что курс рубля после получения известия о предъявлении обвинений главе АФК Система даже немного укрепился.

 
Объяснение падению рубля нужно искать в системных факторах. Первое, что приходит на ум, это ужесточающийся режим санкций и снижающиеся цены на нефть. Несомненно, эти факторы тоже дали свой вклад в ослабление национальной валюты. Однако полезно посмотреть на динамику рубля под углом зрения графика платежей по внешнему долгу. Согласно данным Банка России помесячный график платежей по долгам выглядит следующим образом.
 


( Читать дальше )

Вчера на Московской Бирже запустился новый инструмент, фьючерс на евробонд Russia30. Это первый в России инструмент, открывающий широкий доступ физикам на рынок валютных инструментов (не считая ДУ и банковских вкладов).
 Его плюсы: 

• 60% годовых в $, если рынок в боковике
• порог входа очень низкий — 1500 руб. (ГО за 1 фьючерс)
• ликвидность (2 ММ уже стоят в стакане)
• аналог CDS на Россию

Суть инструмента: купить фьючерс = купить евробонд на заемные деньги.  Т.к. по евробонду   периодически капают купоны, то в цене фьючерсе уже заложена разница между доходностью евробонда  и ставкой фондирования РЕПО.

Т.е. от покупки фьючерса получаем
 ДОХОДНОСТЬ БОНДА-СТАВКА РЕПО = КЕРРИ, даже если на рынке ничего не происходит.

Но есть один нюанс!)) Евробонд торгуется в долларах, а значит и доходность и РЕПО там долларовые. Сейчас доходность евробонда Russia30 около 5%, а долларовое РЕПО меньше 2%, т.е. при покупки фьючерса на такой евробонд получаем около 3% от номинала. А с учетом ГО в 5% получаем 20 плечо, т.е. 60% годовых. И это в долларах! 


Кому стало интересно, полный тикер – RF30, в квике – R3Z4.
Все подробности, калькулятор для расчета справедливой цены, стратегий и т.д. с описанием можно найти по адресу: http://moex.com/ru/rf30.

Давно что-то Никодим не писал, ни чего интересного на СЛ, про теории заговоров и так далее.



Мысль мне в голову пришла на выходных, что уж сильно много различных интересных дел, произошло в мире 11 сентября в разные годы, и решил записать.


 
1944 год — американские подразделения первыми из войск стран антигитлеровской коалиции вступают на территорию Германии;


1973 год — военный переворот в Чили профинансированный ЦРУ, убийство Альенде, приход генерала Пиночета 16 лет совершавшего геноцид Чилийского народа, при поддержке американцев;


1990 год — Президент США Джордж Буш старший в своём телевизионном выступлении перед нацией по поводу Кувейтского кризиса впервые после окончания холодной войны использует термин «Новый мировой порядок».;


Стоит так же отметить, что уже 17 января следующего года началась операция Golf war (война в заливе) первая Иракская война за освобождение Кувейта.




( Читать дальше )

Тут Тимофей Мартынов и Serge Kost страху на народ нагоняют 
Решил что нельзя молчать 
«И вот тут некоторые стали себе позволять нашивать накладные карманы и обуживать рукав, вот этого мы позволять не будем» ©
Я собственно про френдов что в панику впадают и про курс 50 к концу года вслух думают.
Да в 37-м бы за такое компрадорство ....
Ну давайте взглянем на ожидающий нас ужас внимательнее. И к последствиям приглядимся.
Вот к примеру есть завод про производству алкогольных напитков типа Яги. Для того, что бы продавать этого говна как можно больше, владелец завода одолжился у импортного банка Х на сумму 10 млрд. долларов к примеру. И возвращать надо эти денежки в этом году.
За 20 лет в банковском бизнесе я ни разу не встречался с ситуацией что бы любой завод или ритейлер смог вернуть кредит полностью и в срок. Так не бывает. Это долгий и мучительный процесс снижения долговой нагрузки, который не все переживают.
Это я к тому, что данный конкретный завод точно не будет покупать доллары и оказывать давление на курс валюты, ибо у него на это просто тупо нет рублей.
Он будет искать банк, который согласиться его перекредитовать.
Пусть ни один банк в стране не захочет это сделать. Что произойдет? Да ничего собственно страшного. Заводик сей обанкротится и владельцем его станут кредиторы, т.е. зарубежный банк Х. А что делать зарубежному банку Х с этим заводиком особенно в режиме санкций когда и кредитовать то нельзя? Он просто тупо продаст с дисконтом 70% любому Российскому банку. С дисконтом 70%, я уверяю, валюта найдется :))
Получается что если кредиты зарубежных банков брались на фигню всякую, то это не наша проблема совсем.
— Сенечка, ты что, не спишь?
— Не могу, занял деньги у Абрама, а отдавать теперь нечем.
Сарочка вышла на балкон и как закричит:
— Абраааааааам!
Он:- Да-да, Сарочка. Что у тебя?
— А у тебя мой Сенечка деньги занимал?
— Занимал.
— Так он тебе их уже не отдаст.
Возвращается в постель и говорит:
— Спи, милый, пусть Абрам теперь ворочается.
Важный вопрос — а сколько таких кредитов в процентах ?

https://www.facebook.com/german.klimenko 

День добрый Дамы и Господа трейдеры, спекулянты, инвесторы и прочая околорыночная живность ;) "

Предлагаю Вам для обсуждения, в этот воскресный дождливый день, следующий актуальный и  насущный вопрос:

Принудительный обмен долларов на рубли — оценка вероятности события и его социально экономических последствий!

(начало дикуссии тут http://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=83&TID=238146)
 
=======
Председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила в пятницу, что определенная напряженность с валютной ликвидностью в связи с закрытием внешних рынков существует. «Мы ситуацию наблюдаем, – сказала она. – На наш взгляд, в настоящий момент нет необходимости вводить какие-то дополнительные инструменты, но у нас есть все возможности эту проблему решить, когда такая необходимость возникнет».

«Банковской системе и предприятиям нужно найти иные варианты валютного фондирования

( Читать дальше )

Кол-во быков по евро на 2-ух летних минимумах (синтезированный индикатор на основе следующих сервисов: 

Market Vane Corporation
Consensus, Inc.
Daily Sentiment Index
Larry Williams
Bloomberg
Ned Davis Research, Inc.




 Чистый лонг хэджеров (отчёты COT) на исторических максимумах

( Читать дальше )

  

p.s. чото у Сашки конечно опломба стало через край, или мне показалось? 

Чтобы понять, что такое «Новороссия» и почему, собственно говоря, для России так важна оказалась данная территория нам понадобится всего 2 карты.

Карта №1: Газопроводы Украины


Наложив данную карту на карту боевых действий, немедленно получаем ясный вывод, что боевые действия НЕ ведутся на территориях, где проходят важные трубы в Европу. Более менее значимый для европейского газотранспорта «Союз» проходит существенно севернее верхней границы т. н. «Новороссии» (т. е. зоны активных боевых действий)

Теперь вспомним, что Украина активно собирается передать управление ГТС своим западным партнерам и посмотрим на карту еще раз, а именно на участок в районе Луганска. Что там за большая синяя полоса сверху вниз идет как раз через «Новороссию»? А это ничто иное, как многониточный газопровод — гигант «Ставрополь-Москва» — в свое время, крупнейший в Европе, гордость советской газовой промышленности. В 1956 г. Москва начала получать по нему газ. Да-да, это не ошибка. Значительная часть газоснабжения Москвы осуществляется транзитом через территорию Украины. Капитан очевидность подсказывает, что по Первому каналу об этом рассказать «забыли» (ну, чтобы не портить образ всемогущей энергетической самодостаточной сверхдержавы, чо)

( Читать дальше )