В инвестициях часто говорят о подушке безопасности — вот есть портфель и есть подушка. Портфель оптимизирован по доходности, или по риск/доходности, а подушка — по ликвидности и безопасности. Я бы ввел еще понятие финансового «тревожного чемоданчика». Можно считать, что он часть подушки, а можно считать отдельной сущностью. Но оптимизация там будет другая.

     Значит, тревожный чемоданчик — хедж на случай Большой Фигни. В то время как подушка это хедж на случай Фигни Обычной, как-то кризис, проседание акций-облигаций-недвиги, в общем, типичный рыночный риск. Но есть еще риски инфраструктурный (закрыли биржу на неведомый срок, помер брокер, блокнули всем счета) и личный (блокнули счета конкретно вам, как сомнительному экономическому агенту или врагу народа, а теперь докажите, что не верблюд).

     От Обычной Фигни спасают короткие ОФЗ, короткие депозиты, накопительные счета. Все, что маловолатильно и при этом быстро обращается в кэш. От Необычной Фигни — то, что лежит за рамками финсистемы. То, что можно положить в чемоданчик чисто физически. Нал и то, что на него смахивает по параметру помещаемости в чемодан.

( Читать дальше )

Сегодня понадобилось поаналить цены покупки-продажи физического золота более-менее приличными конторами. Взял Гознак, Сбербанк и РСХБ. Собрал цифры в таблицу и добавил безналичное золото, торгуемое на Мосбирже. Делюсь результатом:

 

Цена унции сегодня $1975. В рублях это примерно 5090 руб. за грамм.

Вывод:

По металлу рулит Гознак — и по спредам и по ценам.

По безналу рулит MOEX. Безальтернативно.

----------------------

Ссылки по теме:

Гознак — монета: покупка+продажа.

Гознак — слиток: монета+продажа.

Сбер — монета: покупка / продажа.

Сбер — слиток: покупка+продажа.

РСХБ — монета: покупка+продажа.

РСХБ — слиток: покупка+продажа.

GLDRUB_TOM - описание (оборот ~500 млн.руб./день)

-----------------------

Надеюсь, принес пользу))

--------------------
Оригинал поста — в дзене с зеркалом в телеге 

Видимо навалилась послеотпускная депрессия после поездки на Кубу и с выходом на работу, в первые дни сразу появились мысли -оно моё, оно мне надо? Может уволиться? Эти поездки на работу по полтора часа в одну сторону, подъемы полшестого утра и для чего все это? И первый ответ который возникает – деньги. Да мы работаем что бы заработать деньги, мы инвестируем что бы их приумножить, а дальше что? Что с ними делать и когда тратить?

Надо ли тратить заработанные деньги сейчас или откладывать на старость? Я думаю, этот вопрос задают себе многие, и ответ на него не является однозначным. С одной стороны, моментально потратить и наслаждаться жизнью в молодости и не только кажется привлекательным. Ведь мы не знаем, что принесет будущее, и может случиться так, что не удастся дожить до старости и не испытать радости от своих заработанных денег. Неоднократно в жизни встречал людей, которые сегодня были здоровыми жизнерадостными людьми, с кучей планов на будущее, а потом смотрел как они угасали буквально за несколько месяцев.

( Читать дальше )

Недавно опять столкнулся с тем, что Тиньков ни с того ни с сего дал мне займ (маржиналку) и списал с меня проценты за пользование ей.
Нюанс был в том, что находящихся на счету рублей было достаточно для открытых позиций. Что и признала поддержка. Извинилась за баг, но деньги не вернула.

Когда я спросил на каком основании мне не хотят вернуть ошибочно списанное, мне дели следующую ссылку

Здравствуйте! www.tinkoff.ru/about/documents/disclosure/ раздел Брокерская деятельность-Регламент оказания услуг на финансовом рынке АО «Тинькофф Банк» (Юридические лица) (дата размещения 29.03.2023 г.; Период актуальности: действует с 14.04.2023 г.)- страница 182,

Для ленивых они могут и будут забирать деньги с вашего счета в результате сбоев, недобросовестных действий работников и вообще чего угодно.
 

В связи с заключением Инвестором Договора и присоединением Инвестора к Регламенту настоящим Инвестор подтверждает свою осведомленность в отношении указанных рисков, а также согласие с принятием на себя всех рисков, возникающих в результате исполнения Брокером Торговых поручений и Неторговых поручений Инвестора.

( Читать дальше )

 

Добрый день, друзья!

Вероятно вы удивитесь, когда узнаете, что всё многообразие методов фундаментального анализа строится вокруг единственного параметра, который финансисты называют ставка дисконтирования.

👉 В первом приближении ставка дисконтирования представляет собой альтернативную норму прибыли, с которой сравнивается доходность инвестиций.

У инвестора всегда имеется выбор: купить акции или облигации. Когда доходность государственных облигаций составляет 10% годовых, то покупка акций с дивидендной доходностью 5% становится неинтересной (правда, у акций также имеется вероятность роста курсовой стоимости, но это уже другая история).

В этом примере доходность гособлигаций выступает в качестве ставки дисконтирования, то есть альтернативной доходности, в сравнении с которой определяется целесообразность инвестиций.

🔹 Если Вы оцениваете акции по мультипликаторам, то знаете, что самым популярным из них является мультипликатор P/E, обратная величина которого показывает годовую доходность актива. Сопоставление P/E со среднеотраслевым показателем означает сравнение доходности инвестиций со ставкой дисконтирования.

( Читать дальше )

С первой частью можно ознакомиться по ссылке — ссылка.


Октябрь 2008 года

Экономическая активность продолжала ухудшаться.

В первую неделю октября промышленный индекс PMI ушёл ниже 40 пунктов, объём промышленных заказов снизился на 4%, а число рабочих мест было сокращено на 159 тысяч, что стало худшим месяцем за 5 лет в США.

Рынок акций с 1 по 10 октября снизился на 22%.

Сырьевые товары также отреагировали значительным снижением.

Например, нефть марки Brent снизилась со 100$ до 65$.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Что бы я делал на СЛ, если бы Тимофей не писал свои посты? Даже не знаю. Без Тимофея СЛ стал бы безумно скучен, даже не над чем было бы так искренне и беззаботно поржать)

Попробую вставить свои 4 копейки в уже обмусоленную тему: smart-lab.ru/blog/899639.php

Я знал массу суперчеловеков, которые закончили свою жизнь до 30 лет. И еще на порядок больше суперчеловеков, которые закончили свою жизнь до 40. Дальше статистика не такая впечатляющая, то ли суперчеловеки дохнут реже, то ли проявляются ярко только в раннем возрасте.

Как по мне — жизнь прекрасна, удивительна и дает массу шансов. Так что главное в жизни (IMHO) — это способность достойно пройти весь свой путь до конца и впитать в себя все радости жизни. Нечто такое завещал нам великий Гегель (это для тех, кто знаком с концепцией Бога по Гегелю, можно подискутировать в камментах).

Соответственно, лично я считаю (чистое IMHO), что главное качество суперчеловека — это суперустойчивая психика, позволяющая ему жить долго и счастливо, без саморазрушения и попыток суицида. Т.к. жизнь наша сложна и наполнена испытаниями, а перманентные стрессы реально сокращают срок нашей жизни. Они влияют на здоровье, на сердце и на психику.

( Читать дальше )

Вчера я попросил читателей своей телеги t.me/martynovtim назвать полезные привычки… Итак, что получилось?

👉10 тыс шагов в день
👉закаливание
👉медитация
👉экономность
👉зарядка/спортзал
👉чтение книг 30м в день
👉учить иностр язык
👉делать чтото левой рукой
👉гимнастика для глаз
👉ставить цели
👉ходить в церковь

Мне еще понравился ответ: не достигать целей по выходным, чтобы восстанавливался дофамин… Интересная мысль, никогда об этом не думал.

Также автоматом сформулировались и вредные привычки:
👉мат
👉сахар/переедание
👉курение
👉гаджеты
👉чтение новостей
👉телевизор

В целом конечно назвали прилично, но мне кажется список далеко не полный получился. Может еще удастся что-то добавить?

Вы не задумывались, кстати, что если вырабатывать хотя бы одну полезную привычку раз в квартал, то можно стать просто суперчеловеком…

Если быть точным, то я инвестирую уже 3 года и 2 месяца. И за это время не то, что стал финансово независимым, наоборот, я нахожусь в убытке!

Но меня это не расстраивает и в статье постараюсь объяснить, почему я спокойно смотрю на свой текущий (отрицательный) результат.

Вот два скрина, один из приложения ИНТЕЛИНВЕСТ, где я веду учет инвестиций и другой из приложения СберИнвестор:

   

Как видите, и с реинвестированными дивидендами и без них мой инвестиционный портфель находится в убытке.

Мне иногда пишут в комментариях:
«Ну и нафига тебе эти инвестиции? Лучше бы деньги положил на депозит в банке, был бы в прибыли...»

Или такой комментарий есть:
«Да лучше бы открыл на эти 900т.р ларёк с шаурмой, получал бы по 100-150т.р чистыми в месяц...»

Но, я не расстраиваюсь и не обижаюсь на такие отзывы. Ведь, цель моих инвестиций-это создать капитал, который будет за счёт дивидендного потока покрывать часть или все мои ежемесячные расходы.
Пока мой портфель генерирует в среднем около 6800р в месяц. Этого, конечно, не достаточно…

( Читать дальше )

С одной стороны, облигации — очень простой инструмент. Покупаешь их, получаешь купоны, при погашении получаешь номинал (если не будет дефолта). С другой стороны — очень сложный. Рыночная цена постоянно меняется. Ещё она зависит от ключевой ставки ЦБ, от того, как идут дела у эмитента, от настроений на рынке… Купоны бывают постоянные и переменные, доходность считается чёрти как, к тому же шестью разными способами, 3 из которых вообще без пол-литра не понять.

А ещё у облигаций есть дюрация, и это не то же самое, что срок до погашения, несмотря на то, что дюрация переводится как длительность. Без паники, разберёмся.

 Первое, что нужно понять, это суть

Дюрация облигации (или эффективный срок до погашения) — это время от момента покупки до полного возврата затрат на приобретение облигации.

Но, как говорится, есть нюанс

Дюрация учитывает дисконтированную стоимость (текущий денежный эквивалент будущего потока платежей). Дисконтирование — это процесс, обратный начислению процентов.

( Читать дальше )