Избранное трейдера Алекс Смирнов
🔥 Росимущество утвердило сплит акций Транснефти 1 к 100
Поздравляю всех инвесторов в компанию!
Транснефть – одна из моих главных стабильных идей на рынке. Напомню, ключевые причины, почему:
1️⃣ Собственно – сплит 1 к 100, он значительно повысит ликвидность акций и их доступность для физлиц, которых более 80% на рынке на данный момент. Остался вопрос – когда будет этот сплит.
2️⃣ Фундаментальная недооценка. Адекватный P/E Транснефти за последние 10 лет = 5 (немного принижаю в нашу пользу). Я полагаю, что общая прибыль по году составит от 300 до 375 млрд руб. (за 1-е полугодие было 187,6 млрд руб.)
Тут есть один важный аспект, который необходимо учитывать – часть прибыли Транснефти, это бумажная переоценка НМТП (Новороссийский морской торговый порт). Напомню, что доля Транснефти в НМТП составляет 60,6%.
По моим расчетам, переоценка НМТП за 1-е полугодие была +101,5 млрд руб. (+61,5 млрд руб. ушли в Транснефть). То есть прибыль Транснефти без переоценки была на уровне 126,1 млрд руб. По году это 252,2 млрд руб.
Было: тысячи граждан хотят делать ставки на иностранные активы, но не хотят выводить кровные на офшорных брокеров — боятся, лень, налоговый гемор, да и вообще, кто такой IB? Не имея опыта блокировок с той стороны, рынок отвечает:
* вот вам физические акции с хранением в Евроклире и расчётами в рублях (Мосбиржа),
* вот вам ПИФы на эти акции и даже ETFы в ирландской юрисдикции, если кому не нравится российская (Финэкс),
* для особых ценителей (кто хочет ETF не от Финэкса, например) — вот вам OTC у вашего «премиум-банкира» (тоже через Евроклир),
* наконец, качественно и технологично, для народных масс — вот вам прямой народный доступ, с айфона и сразу в долларах, с проводками через DTC и ликвидностью чуть ли с NYSE — входит СПБ.
Наступает февраль. Всех, кроме СПБ, убивают сразу. То есть замораживают. Реакция: ну раз не тронули, то наверное и не тронут, что было в НРД — обособим, остальным торгуем как раньше, выходим в Гонконг, работаем через друзей (но не скажем каких, меньше знаешь — крепче спишь), брокера проставят иконки «на свой страх и риск», ЦБ попросит «квалифицироваться»; если что — скажем, что предупреждали, и вообще — видите какая ситуация, торгуйте российским.
Немного статистики рынка и кричащие баннеры о скидках на переоцененные квартиры. Купи меня, купи! Торопитесь! Предложение ограничено!
Авторство фотографии с котиком честно искал, но не нашел.
В условиях вечно-растущей недвижимости, строительство начинает казаться лучшим бизнесом на планете. Есть много аналитических обзоров доступности жилья. Что в США и Европе на 1 жителя приходится 70 м2 качественного жилья, а в России только 20. Получается, что предела рынка нет!
1. Нефть. Как только Российские власти и нефтяники максимально сократили спред между Brent и Urals, сразу прибежали к Дании чтобы она усилила досмотр судов. Уже не знают что им делать.
2. Рубль. Как мы писали ранее рубль вполне может сходить на 85 до конца года.
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска — ОФЗ-ПД серии 26244 и ОФЗ-ИН 52005, все в объеме остатков, доступный для размещения в указанных выпусках.
ОФЗ 26244 с погашением 15 марта 2034 года, купон 11,25% годовых
ОФЗ 52005 с погашением 11 мая 2033 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен
Итоги:
ОФЗ 26244
Спрос составил 144,522 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 11,98%. Разместили 62,564 млрд рублей по номиналу.
Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26244 с погашением 15 марта 2034 года составила 97,6988% от номинала, что соответствует доходности 11,98% годовых, говорится в сообщении Минфина России.
Всего было продано бумаг на общую сумму 62,564 млрд. рублей по номиналу при спросе 144,522 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 61,548 млрд. рублей.
Цена отсечения была установлена на уровне 97,6200% от номинала, что соответствует доходности 11,99% годовых.