Олег Кузьмичев: от инженера до инвестора. В его жилах течет нефть?:)

От технической науки к финансам

Олег Кузьмичев пришёл в инвестиции из инженерной сферы. Сначала он защитил диссертацию по техническим наукам и работал в области программирования и прикладной математики. Но в 2016 году, погасив ипотеку и накопив свободные средства, он решил выйти на рынок.

«Моё знакомство с биржей началось в период, когда ставки по депозитам упали, а Трамп в первый раз выигрывал выборы. Это был интересный момент для погружения в финансы», — вспоминает Олег.

Олег является частью аналитической команды «Мозговик» — проекта частных инвесторов, сосредоточенного на глубоком анализе компаний и рынка.

Так же у него есть свой телеграмм канал: https://t.me/kuzmlab

Философия и подход к инвестированию

Основой подхода Олега является фундаментальный анализ. Он считает, что успешный инвестор должен:

1. Понимать бизнес компании: оценивать показатели прибыли, денежные потоки и перспективы роста, а также разбираться в бизнес-модели компании. Это включает понимание её ключевых продуктов, клиентской базы, конкурентных преимуществ и отраслевых рисков. Глубокое знание бизнеса помогает адекватно оценивать его будущий потенциал и принимать обоснованные инвестиционные решения.

2. Сравнивать мультипликаторы: такие как P/E, P/FCF, дивидендная доходность и уровень долга. Анализ мультипликаторов позволяет оценить, насколько текущая цена акции соответствует её фундаментальной стоимости.

3. Ориентироваться на справедливую стоимость: создавать финансовую модель, чтобы понять, насколько текущая цена актива отражает его потенциал.

«Купить дешево и продать дорого — это базовый принцип. Но чтобы понять, что дешево, а что дорого, нужно погружаться в детали, все простые истины являются по итогу сложными для масс, на этом и зарабатываем.», — объясняет он.

Инструменты анализа: от таблиц до таможенных данных

Олег активно использует широкий спектр инструментов для углубленного анализа компаний и отраслей. Среди них:

• Таможенные базы: данные по экспорту и импорту из таких стран, как Индия, Турция и Китай. Эти источники позволяют отследить реальные объёмы поставок, сопоставить их с отчётами компаний и оценить тенденции на глобальных рынках.

• Портовая статистика: данные о перевалке нефти, газа и других сырьевых товаров. Они помогают понять, как изменяются потоки экспорта, и выявлять потенциальных бенефициаров изменения логистических маршрутов.

• Анализ телеграм-каналов: Олег напрограммировал бота который изучает, как часто и в каком контексте упоминаются компании в специализированных инвестиционных чатах и каналах. Это даёт представление о рыночных настроениях и интересе аудитории к определённым эмитентам.

• Росстат и корпоративные отчёты: использование данных по различным сегментам экономики, чтобы глубже понять положение компаний в отрасли и их конкурентные преимущества.

• Данные о транспортировке и судах: Олег отслеживает движение танкеров и контейнеров через платформы вроде Vessel Finder и Marine Traffic. Эти данные помогают оценить активность компаний в сфере логистики и понять реальные объёмы перевозок.

«Эти данные дают преимущество, особенно если вы умеете правильно их интерпретировать. Но главное — не переусердствовать с анализом и не упустить из виду самые важные аспекты», — делится Олег.

Ошибки и уроки: истории из практики

Одной из крупных ошибок Олега стала сделка с акциями Кузбасской топливной компании. Из-за неверной оценки рисков и слишком большой доли капитала в одной бумаге он потерял значительную часть средств.

«Эта ошибка научила меня не концентрировать слишком много средств в одном активе и учитывать возможность непредвиденных событий».

Среди успешных сделок он выделяет инвестиции в НМТП, когда порт смог выиграть от изменения экспортных маршрутов российской нефти.

«Когда Германия отказалась от поставок нефти по «Дружбе», я понял, что НМТП станет основным бенефициаром. У компании были свободные мощности для перевалки нефти, что позволяло ей принять объёмы, которые раньше шли через трубопровод. Я изучил данные о потоках нефти, а также рыночные тарифы на перевалку и понял, что НМТП сможет получить значительный рост выручки. Это была логическая сделка, основанная на глубокой аналитике логистических возможностей и рыночной конъюнктуры».

Советы начинающим инвесторам

Олег дал несколько рекомендаций для тех, кто хочет начать путь в инвестициях:

• Начните с простого анализа: изучайте мультипликаторы и базовые показатели компаний.

• Не гонитесь за сложными стратегиями: иногда простые идеи приносят лучший результат.

• Диверсифицируйте портфель: не концентрируйте весь капитал в одной бумаге.

• Изучайте отчётность: понимание данных компании — это ключ к принятию решений.

Слушать материал : https://agaev1003.mave.digital/ep-5

Подписаться на телеграмм автора подкаста: https://t.me/+OjjM_wdCa7VmMTZi