Морские мины в Ормузском проливе — это надолго? Что делать инвестору.

Иран начал минировать Ормузский пролив (cnn)

За последние дни было установлено несколько десятков мин.

Морские мины — это надолго?

К сожалению, да. Морские мины — один из самых дешевых и эффективных способов парализовать судоходство на месяцы.

• Сложность разминирования: Даже если активная фаза конфликта утихнет сегодня, поиск и уничтожение каждой мины требует специализированных судов-тральщиков и подводных дронов. В условиях течений пролива мины могут дрейфовать, что делает «безопасные коридоры» условными.

• Психологический фактор: Страховые компании не дадут разрешение на проход танкеров, пока риск подрыва не будет сведен к нулю. Опыт «Танкерной войны» 80-х показывает, что даже слухи о минах взвинчивают стоимость фрахта в разы.

• Современные технологии: Иран использует «умные» донные мины, которые реагируют на акустический профиль конкретных типов судов, что делает их поиск еще более трудоемким.

Что вырастет больше: нефть или газ?

В этом раунде «побеждает» природный газ (особенно LNG).

Вердикт: Газ более уязвим. Если нефть — это «кровь» экономики, то газ сегодня — это и электричество, и отопление, и промышленность (удобрения, сталь). Остановка катарского экспорта создает дефицит, который физически нечем перекрыть в краткосрочной перспективе.

Что покупать? (Инвестиционный взгляд)

1. Энергетические компании вне Персидского залива: * Американские и канадские производители LNG (Cheniere Energy и др.). Они станут главными бенефициарами дефицита.

   • Норвежские (Equinor) и австралийские добытчики, которые сохраняют доступ к рынкам.

2. Оборонный сектор: Компании, производящие системы морского разминирования, подводные дроны и системы ПВО/ПРО (Raytheon, Lockheed Martin).

3. Золото и Серебро: Классическая «тихая гавань» в моменты, когда пахнет большой войной. Золото уже начало штурмовать новые исторические максимумы.

4. Танкерный флот (с осторожностью): Компании, владеющие танкерами ледового класса или работающие на альтернативных маршрутах (например, перевозка нефти из США в Европу). Фрахт на свободные суда будет заоблачным.

5. Российские активы: Рост цен на энергоносители резко увеличивает валютную выручку, что может поддержать локальный рынок, несмотря на санкции.

Резюме: Мы входим в период высокой волатильности и «энергетического голода». Газ — самая горячая точка.

Ну, на личном счете, где я не рискую чужими деньгами у меня позиция №1 — Газпром. А уж потом золото и нефтяники. Не особо пока растет. Но все впереди...