Результаты по портфелю акций и бизнесу уже опубликованы, осталось крайнее слово за направлением недвижимости.

В начале года я закладывал ставку дисконтирования 0,705% в месяц или 8,795% годовых. Однако рынок недвижки оказался под небольшим давлением, текущие предложения на вторичке в середине года особо не росли. Оценочная стоимость начала отрываться от текущей, поэтому пришлось снижать коэффициент.

📈Сейчас коэффициент переоценки 0,6% в месяц или 7,5% годовых.

Брали объект в октябре 2023 по цене 9,2 млн в 6,8% ипотеку, 20% ПВ. Аналог на вторичке тогда стоял 8,8 (5% дисконт).
Сейчас на балансе оценивается в 10,1 млн. Аналоги на Циане 11-12 млн (взял 10,5 т.к. еще 500к ремонт).

🔑Пока ключи не дали, выдача должна быть до 31.12.2024, но соседнему корпусу уже перенесли на месяц. Знакомый юрист сказал, что мораторий на просрочку скорее всего продлят, но если нет, то можно сбить прилично денег при текущей ставке. (думаю продлят ибо у застройщиков дела не очень)

📈Без аренды текущий ROE 9-11%, был бы 15% если бы не снизил ставку дисконтирования.

Обсуждаем зарплаты в финансах, после проведенного исследования.

Вводные:

• Research аналитик (линейный) медиана 200к
• Макроэкономист (линейный) медиана 200к
• Финансовый аналитик / кредитный аналитик (линейный) медиана 150к 🥲(вообще печалька)
• Управляющий портфелем ценных бумаг это уже не базовая ступень, медиана 3к$
• Квантовый аналитик / Трейдер / Разработчик линейный 2,5к$
• Data scientist / AI-специалист линейный медиана 3к$

Плюс 6-9к$ годовой бонус.

т.е. доход примерно в среднем у основной массы годовой 25-42к$.

У меня на складе упаковщик сейчас получает ~20 руб (с учетом резерва на годовой бонус и премии) за упаковку. Делает он ~35-45 единиц в час. Ориентировочно годовой доход с бонусной частью ~10-18к$. В целом примерно такие же ставки на складах, может где-то ниже, где-то выше, возможно, из-за дефицита на фоне роста потребности маркетплейсов на такую рабочую силу.

т.е. разрыв с за те круги ада (вуз/сертификаты/замудренные собеседования/сфера ответственности) всего в 2-3 раза с неквалифицированной рабочей силой. Хотя разрыв по инвестициям в образование и компетенции несравнимо больше.

По следам комментариев к предыдущему посту про влияние ключевой ставки на наш бизнес:
«Давайте посочувствуем барыге, но не от всего сердца – накручивает цену х3, еще и жаловаться на дорогие кредиты успевает»

❓Почему товарная единица стоит на фабрике 50 рублей, а на ВБ продается за 250 и сколько с этого профита?

По заявкам всех верующих в ИКСЫ прибыли, палю годноту — вся расходная цепочка на реальном примере:

📦Товар
Вес 20гр/шт
Объем ~0,1л/шт
Цена на фабрике: $0,25/шт
Цена на ВБ/Озон: 170 руб/шт
Объем поставки – 500 кг (25 000 шт.)

🤑Накрутка 6Х! Золотое дно?

💵Покупка и перевод валюты
На сегодня знаю несколько способов расчета, со своими комиссиями и заморочками.
Перевод наличной валюты – общая комиссия выходит ~2% от биржевого за обмен в банке (Москва). И комиссия за перевод – 0-3%.
Перевод по платежному приложению (ЗК/WU) – после блока расчёта в долларах можно переводить в евро, но появились издержки за двойню конвертацию. Общая комиссия ~7-10% от биржевого.

Сидели с родителями изучали пенсионные баллы, кто на какую сумму может рассчитывать.
1 балл сейчас = 133 рубля, за год можно накопить 10 баллов макс.

Если ИП УСН, то за 24 год для одного балла нужен годовой оборот в районе 25 млн, для десяти 250 млн. год.

Другими словами, что бы получить прибавку 1330 рублей (10 баллов), нужно отчислить обязательных платежей на 2,2 млн в год. Это доходность 0,7% годовых и то, через 10-20 лет, без возможности распоряжаться телом и не известно, будет ли вообще!

Честно, в тихом шоке от того, что многие люди проработали всю жизнь и будут получать на текущие деньги 18-30 тыс. Пенсия 35 тыс по текущим у многих предел мечтаний! Шок!

Если говорить про самые дремучие способы инвестировать, то за несколько лет можно взять студию у метро, особенно в льготную ипотеку, которые не все прикрыли и получать одну-две пенсии с ее сдачи в старости. Только на этот способ не надо тратить всю жизнь, даже писал пост, как накопить 12 млн.!
Да, нужно немного затянуть пояса и подкопить пару лет, но не страдать всю жизнь.

Если кто-то вдруг пропустил, то за ~год ключевая ставка (КС) ЦБ РФ выросла почти в 3 раза — с 7,5% до 21%.

Рост КС преследует много целей, точнее одну — снижение инфляции. Однако механизмов под капотом уже много. Основные:

🔻Снижение потребления за счет дорогого кредита

🔻Снижение скорости обращения ликвидности (денег) за счет абсорбции на депозитах (вкладах). В т.ч. снижает потребление и инвестиции в развитие.

🔻Высвобождение рабочей силы за счет сокращений (отсутствие роста/банкротство компаний)

Как же себя чувствует наш товарный бизнес в этих условиях? Так же как ожидает ЦБ РФ — не айс 🌧

Продаем турецкую пряжу на вб, озон, ям, вк и сайт.

Наша рентабельность активов (ROA) сильно зависит от курса.

Когда рубль падает идет сверхприбыль за счет переоценки складских запасов. Когда укрепляется, переоценка отрицательная, но немного расширяется маржинальность.

Однако средняя оценка по ROA сейчас ~25% годовых при стабильном курсе. При кредитном плече 1,5х, рентабельность собственного капитала (ROE) ~36% годовых.

Давайте вместе подумаем, как маркетплейс с самыми дорогими условиями для продавцов и наиболее благоприятным интерфесом для покупателей остается убыточным?

С 2021 года условия на маркетплейсах для продавцов становились все более неблагоприятными. Самым неприятным недружелюбным по моей категории товаров оказался Озон.

1️⃣ В 2023 году Озон кратно увеличил стоимость логистики и ввел индекс локализации, который еще больше увеличивал и так возросшие логистические расходы.

Казалось бы, площадка стимулирует отгружать товар на склады в разные регионы, что бы покупатели быстрей получали свой заказ.

2️⃣Однако уже в первой половине 2024, после того, как многие продавцы для повышения индекса локализации увеличили отгрузки по разным складам. Озон кратно увеличивает стоимость хранения на складах.

Да, для быстрооборачиваемых товаров появились льготы по хранению, но быстрая оборачиваемость это, либо уникальный товар (нет конкуренции/мало), либо с отрицательной маржой (приходится конкурировать с продавцами, которые сбрасывают сток в убыток по каким-то своим причинам). Товары для рукоделия, с широкой палитрой и сериями (нити, пряжа, ткани) практически не возможно в общей совокупности поддерживать на высокой оборачиваемости с положительной маржой.

Вводные по товару: категория хобби и творчество — пряжа для вязания. Средний вес sku от 200 до 500гр, объем 2-5 литров, цена 500-1000руб

Магазин на ВБ

В других категориях ситуация может отличаться

Этот год очень слабый. Основная причина — резкий рост тарифов на хранение и трудности с поставкой.

🟣ВБ: Стоимость хранения нормализовалась, но FBO убили стоимостью приемки.
В 2023 году работал по QR поставкам, их приемка была бесплатна. Весной сделали коэффициенты, которые доходили до х10 (базовый тариф 15 руб — х10=150руб) за приемку одной единицы на склад.

С планированием поставок тоже было сложно. Слоты на 2 недели вперед, а доставка со склада могла не уложиться в этот срок. Более того, постоянные переносы согласованной даты на почте могли так же привести к штрафам (попаданию на кэф х10)

Поэтому на ВБ стало проблематично именно поставить товар. Наш основной склад в г.Шахты. Склады поставки — Электросталь, Тула. Шушары RIP

🔵OZON
Тут за тарификацию хранения отвечают полные неадекваты. Для быстрооборачиваемого товара тарифы приемлемые, возможно. Однако для моего типа товаров они просто заоблачные.

В октябре 2023 года была приобретена квартира-студия :

🔹Площадь — 23кв метра.
🔹Цена — 9,2 млн
🔹Ставка 6,8%
🔹Первоначальный взнос — 1,85млн
🔹Выдача ключей ноябрь-декабрь 2024
ЖК Перовский 2, м.Нижегородская (3-7мин)

На начальном этапе помимо первоначального взноса было внесено 1,2 млн резерва. Эти деньги положили на вклад под 14-19%.

Резерв нужен был для подстраховки на экстренный случай, выплаты ипотеки пока идет строительство и ремонт после сдачи.

К маю резервный счет довели до 2 млн. Хотели взять еще одну студию пока действует льготная ипотека… но это совершенно другая история.

📈Основная расходная часть сейчас — проценты. Их сейчас ~44 тыс/мес.

💰Основная доходная часть — переоценка объекта ~60 тыс/мес.

Долго раздумывал, писать ли данный пост. С одной стороны, я практически не пишу о своих сделках, так-как кому они нужны. С другой стороны, появилось желание снова пописать что-нибудь по рынку. 

А что любят читать про рынок? Разбор отчетов? Анализ макроэкономической ситуации? Презентации компаний? Нет! Все хотя хлеба и зрелищ — сигналы, сделки, плечи, маржинколы и прочий кошмаринг. 

Поэтому захотелось сделать публичной свою плечевую позицию. Для развлечения публики (не является инвестиционной рекомендацией). 

Было куплено 100 акций Полюс Золото по 12130 на 1 213 000 руб + комиссия соответственно  

 

Общая позиция по Полюсу 218 лотов.

По мере накопления капитала на бирже начинает расти не только портфель, но и количество вопросов от друзей/знакомых/родственников – какую бумагу лучше купить?

С одной стороны, если такой вопрос задает незнакомый человек, то можно отшутиться по типу — “Покупай, что вырастет, а что упадет не покупай”. Однако если с таким вопросом приходит друг, с которым ты проводишь большую часть времени, или родственник, то такой смешной ответ уже не прокатит.

Далее начинается внутренняя дилемма: советовать инструменты, в которые я сам не вкладываю, но которые являются наиболее простым вариантом – индексное инвестирование и облигации; или говорить конкретные акции, в которых сам держишь большую часть капитала.

Сначала я пытался усидеть на двух стульях, объясняя людям все плюсы и минусы той или иной идеи, но для неподготовленных людей это просто белый шум. Поэтому выбрал второй вариант – говорить им какие лично акции в конкретный момент я покупаю сам и почему.

Сразу хочу сделать помарку любителям индексного инвестирования.