НКР отзывает кредитный рейтинг АО «Уральская Сталь» и прогноз по нему, а также кредитный рейтинг выпуска его биржевых облигаций без их подтверждения в связи с недостаточностью информации для применения методологии

Похоже, кто-то  встал в шорт по рынку ВДО: идет серия точечных нападений. Но обратите внимание на формулировку (недостаточно данных) и даты: с НКР просто закончился договор. Любой рейтинг действует год, 👀см. даты на скрине. Без паники. Во всяком случае, паникуйте не из-за рейтинга, а из-за этого😉

👉наш последний обзор

📘Почитать по теме:

👉Наша философия

👉Облигации, с которыми не страшно...

👉 Слёзы рынка😭

❤️мы будем рады Вашей подписке, для нас это лучшая мотивация

--

Спасибо, что читаете нас❤

👉Витрина ссылок. Читайте нас там, где Вам удобно!

Дефолт Монополии открыл глаза инвесторам, показав, что даже ВВВ рейтинг с выпусками >7 млрд могут уйти в дефолт. Это привело к переоценке рисков. Если раньше спрашивали «зачем покупать ОФЗ с 15%, если есть выпуски с доходностью 25-30%❓», то сейчас формулировка изменилась на «зачем рисковать и получить -80%, когда в ОФЗ тепло, спокойно, и сухо❓». Разбираемся, актуализируем, успокаиваем 😉В посте говорим о Уральской стали, М.Видео, Дели, Контроле, РОЛЬФе. Кстати, на дефолт Чистой планеты все забили: торгуется по 50%))

🚚Монополия

Выпуски рухнули до 25-37% от номинала. И по действиям (вернее, бездействию) эмитента, не похоже, что история закончится чем-то хорошим: за 4 рабочих дня нет ни одного нового публичного сообщения. Объем торгов достиг 17% от всех выпусков, т.е. после дефолта почти 1/5 часть инвесторов сменилась (тут не учтены спекулятивные покупки и продажи). Мы заработали «быстрыми пальцами» но потеряли даже на микро-доле в стратегиях. Котировки рухнули почти как по НИКЕ: рынок не верит в возможность восстановить платежеспособность. В лучшем случае – реструктуризация

 Друзья, тема Монополии еще горяча. Не смотря на то, что мы старались раскрыть ситуацию со всех ракурсов, под каждый постов десятки вопросов… К сожалению, у нас не на все вопросы есть ответы. Но мы знаем, у кого спросить!

Официальная позиция компании опубликована в день тех.дефолта (это похвально) и наши вопросы не игнорировались по e-mail. Но никакой новой публичной информации нет Если у Вас есть время написать вопрос в комментарии — найдите время написать вопрос на e-mail: ir@monopoly.su Это тот канал связи, который сам эмитент и написал (см. официальную новость)

Покажите эмитенту Вашу обеспокоенность. Покажите, что Вам важно. Спросите всё, что считаете нужным.

P.S.: нам ответили на каждое письмо, но не было конкретики. Мы огорчены, что за 4 полных рабочих дня нет новой информации. За это время котировки снизились на 70-80%.

P.P.S.: только давайте сохранять официально-деловой стиль, и не будем грубиянами?

👉дефолт Монополии

👉сколько бондов сменили владельцев?

Чистая планета снова допустила тех.дефолт «из-за нехватки оборотки». Ровно год назад было тоже самое, а фин.результаты показывают резкое падение прибыли и проблемы с ликвидностью. Собственники за последние два года сменились, но ключевая проблема остаётся

Чистая планета снова допустила тех.дефолт. Не исполнено 2,3 млн рублей, причина стандартная для проблемных эмитентов: на счетах нет оборотных средств. Компания обещает закрыть обязательства до 15 декабря 2025 года и говорит о разрабатываемом плане выхода из кризиса, чтобы не скатиться в полноценный дефолт.

Это уже не первый сбой: в конце 2024 года Чистая планета также допускала техдефолт на 1,44 млн рублей. Тогда компания сослалась на доначисление налогов и короткую блокировку счетов, после чего обязательства были исполнены. За последние два года поменялась и структура собственников. Из бизнеса вышел один из основателей, бывший замначальника ГУ МВД по Новосибирской области Вячеслав Певнев, вместе с несколькими другими партнёрами. Сейчас 99% компании принадлежит ООО «Сибэксперт», учредителем которого является Светлана Бызгаева. По ней мы информацию не нашли

Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими, или даже такими. Чтобы не получить одним днем -40% по счету мы придумали простое решение – Календарь. Да, да, зумеры изобрели календарь… 😉 Мы для вас вручную перебираем оферты, отсеиваем лишнее, и напоминаем раз в месяц. И вот, месяц прошел 😉

Яркими примерами 💩фу-фу-фу оферты стали:

 🦾Петроинжиниринг ISIN: RU000A103RL9

 💊Вита-Лайн ISIN: RU000A102B97

 🏭ВИС ISIN: RU000A102952

 ✈️ГТЛК ISIN RU000A0ZZ984

 И даже наша любимая 🌲Сегежа🫤 ISIN: RU000A1041B2

1 декабря, значит пора наряжать ёлку и подводить итоги ноября. Ежемесячно я пишу отчёт о том, что произошло с моими инвестициями. Напоминаю: старт был в июле 2021. 53 месяца позади. Погнали!

💼 Инвестиции

Было на 1 ноября 8 014 032 ₽

• Депозит: 1 288 344 ₽
• Биржевой: 6 725 688 ₽

🌨️ Искал снег в прогнозе погоды, но обнаружил там только 200 000 рублей. Всю эту сумму я решил проинвестировать.

Также реинвестировал купоны и дивиденды. Покупал только хорошее, ничего плохого не покупал. Облигации, дивидендные акции и недвигозпифы — всё по плану.

Облигации: ОФЗ 26230, ДельтаЛизинг 1Р3, Инарктика 2Р4, Воксис 1Р1, Новотранс 2Р1, Абрау-Дюрсо 2Р1

Акции: Татнефть-ап, Северсталь, Газпром нефть, Роснефть, Магнит, Лукойл, НЛМК, Яндекс, X5, Сургутнефтегаз-ап, ФосАгро

Фонды: САБ 3, СКН, Красноярск

Подробнее про покупки, чего сколько: тут (часть 1) и тут (часть 2).

📈 Результат положительный, спасибо твитам Трампа, желающего закончить конфликт как можно скорее и его мирному плану. Но инвесторы не особо верят в то, что на этот раз всё получится, ведь пока не получилось. Доходность портфеля около 9,3% по XIRR, беру значение в сервисе учёта инвестиций, месяц назад была 8,4%.

За последний год на бирже появилось несколько десятков новых эмитентов. За 3 года – больше сотни. А всего на бирже 2536 выпусков облигаций. Но как в них ориентироваться? Разбираемся, кто такие аудиторские компании, рейтинговые агентства, и чем они могут помощь российскому инвестору? Цитируем классика 😊

Вообще, ключевые отличия облигаций:

🔹срок (и дюрация)

🔹доходность

🔹ликвидность

🔹качество

И если с первыми тремя все более-менее понятно, тот как оценить качество заемщика? Вы ведь теперь кредитор и только вам решать, что лучше: дать в долг надежной компании, но под меньший процент, или рискнуть, вложив деньги в 10 стартапов с высокими ставками, понимая, что у нескольких из них будут проблемы. Для этого, нужно понимать: кто рискованный, а кто – нет. Для кого ставка 20% мало, а для кого 15% — много.

Для определения качества, у инвестора есть три помощника:

🔹 аудиторская компания

🔹 рейтинговое агентство

🔹 здравый смысл 😅

Поговорим о первых двух. Например, в нашем проекте 👵Портфель бабули мы в первую очередь ориентируемся на кредитный рейтинг. Стараемся обходить стороной все, что ниже А-.

ВсеИнструменты.ру объявили оферты сразу по шести выпускам. Серии 001Р-01…06 можно предъявлять к выкупу с 27 ноября по 3 декабря. Расчет 5 декабря

👉 Обзоры компаний

👉 Наши портфели (автоследы и аналитика по ним)

📈Цена

Цена выкупа неизвестна, будет понятна после анализа заявок. Но есть потолки
001Р-01 не выше 102,56% (цена на бирже 99,68%)
001Р-02 не выше 102,98% (цена 101%)
001Р-03 не выше 110,61% (цена 104,1%)
001Р-04 не выше 105,80% (цена 102,3%)
001Р-05 не выше 103,20% (цена 100,8%)
001Р-06 не выше 106,00% (цена 102,3%)

📊Количество

Максимальный объём выкупа
001Р-01,02,05 до 2 млн шт (в обращении 12 млн)
001Р-04 до 1 млн шт (в обращении 1 млн, т.е. могут выкупить весь выпуск)
001Р-03,06 до 500 тыс шт (в обращении 1 млн)

На рынке нет грааля! Нет формулы, расчет которой подскажет когда покупать, а когда продавать. Отчасти можно сказать, что помогает здравый смысл, но… разве он помогает заработать на пузырях, когда они только формируются? Рынки же могут быть иррациональны! Эффект толпы тоже работает, но не это ли трендовая / контр трендовая стратегия? Так или иначе, есть небольшое число простых правил, которые помогут «остаться в игре» дольше других. Эти правила написаны кровью. В итоге получилось 4 «не» и диверсификация 😊

Не бери плечи — это удар по математике
Плечо ускоряет и прибыль, и убытки; комиссия и ежедневная капитализация процентов делают его дорогостоящим. Если рынок вдруг идёт против тебя, позиция «съест» капитал и приблизит маржин-колл. Правило простое: плечо для опытных трейдеров с чётким риск-менеджментом, не для большинства инвесторов. Если всё же берёшь — тестируй модель УДС и стресс-тест до первой сделки. И думая о плече за 25+% годовых, не забывайте про историческую доходность активов (менее 15%)

Чем ближе окончание года, тем больше прогнозов от аналитиков. Вот и в красном банке посчитали дивиденды на следующий год. Совокупный объём выплат за 2025 год по расчётам экспертов — 3,5 трлн рублей, это меньше, чем за 2024 (4,2 трлн), а среднюю дивдоходность рынка за 12 месяцев они видят на уровне 10%. Такие цифры за счёт низкого значения IMOEX.

Я активно инвестирую в дивидендные акции, а также в облигации и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Акций в моём портфеле уже на 2,9+ млн рублей, и к выбору я подхожу ответственно. В основном дивидендные.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные обзоры дивидендных акций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента. 

Смотрите также:

• Дивиденды под ёлку: топ-7 зимних дивидендов до 16%
• Дивидендные фавориты: топ дивидендных акций прямо сейчас
• Топ-15 дивидендов на ближайший год от аналитиков БКС
• Топ-13 дивидендов по фундаментально сильным акциям от аналитиков БКС