на питерской конфе 20 июня у меня будет круглый стол с крутыми зарабатываюшими трейдерами.

Внимание, вопрос:

1. кого позвать в этот стол?
2. какие вопросы им задать (понятно, что грааль палить никто не будет, но все же)

«Фосагро» одним из последних среди публичных компаний отчитался об итогах 2025 г. Впервые за длительное время были опубликованы только финансовые результаты без операционных данных.

С начала года цены на удобрения выросли из-за конфликта на Ближнем Востоке. Кратко рассмотрим результаты компании и разберемся, интересны ли их акции для покупки.

Финансовые результаты за 4 кв. 2025 г.

• Выручка снизилась на 3% г/г, до 132 млрд руб. Компания не раскрыла объемы продаж. По планам менеджмента производство удобрений по итогам 2025 г. должно было вырасти на 6% г/г, до 12,5 млн т. Цены на удобрения в долларах выросли г/г в 4-м квартале: средняя цена DAP/MAP была на 18% выше, на карбамид — на 5% выше. Однако укрепление рубля полностью нивелировало этот рост: рублевые цены на DAP/MAP и карбамид оказались на 6% и 16% ниже г/г. 

• Скорр. EBITDA снизилась на 27% г/г, до 35 млрд руб. При снижении выручки на 3% г/г себестоимость выросла на 11% г/г, коммерческие и административные расходы увеличились на 16% г/г. В результате рентабельность скорр. EBITDA снизилась на 8 п.п. г/г, до 27%. Основной вклад в увеличение себестоимости вносят возросшие расходы на серу и серную кислоту (+303% г/г), хлористый калий (+77% г/г) и газ (+41% г/г).

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

После разового обвала акции на -20% медианная доходность через 6 месяцев составила -8.4% — хуже случайного входа (+2.4%, p<0.001). Но у другой разновидности того же обвала — медиана +15.1%. Разница — в том, падал ли рынок вместе с акцией.

Это продолжение серии исследований о «ножах» на MOEX. Покупка после первого типа исторически убыточна — покупка после второго бьёт рынок в три раза. В исследовании о терминальной доходности после разовых обвалов я показал: разовый обвал -20% даёт медиану +8% за 6 месяцев — против +2.6% у случайного входа. В исследовании о тейк-профите после обвала — что тейк-профит +10% срабатывает в 68% случаев. Но оба исследования рассматривали все обвалы как однородную группу. Мне стало интересно: а важна ли причина обвала?

Как и обещал в чате канала (хотя хз, был ли там вообще кто-то в это время), выкладываю один кейс, который при рассмотрении под правильным углом очень сильно облегчит вашу участь трейдера.

Вводные:

1. Раз в год кукловод создаёт на рынке тренд, с которого берёт как минимум -20%. В идеале – два тренда (туда-сюда)

2. С 2008 года доллар стал девальвироваться более быстрыми темпами плюс активы под управлением кукловода прирастают гораздо стремительнее, чем ликвидность мирового рынка.

Поэтому в какой то момент кукловод понял, что для того чтобы заработки продолжали индексироваться с учётом девальвации, надо увеличивать длину тренда, и брать уже на 20%, а 40.

3. Ликвидность мирового рынка так же растёт и индексируется, что начинает оказывать ощутимое сопротивление действиям кукловода, в связи с чем приходится тратить гораздо больше денег на продавливания точек наибольшего напряжения на графике цены, а так же на информационную поддержку (манипуляция СМИ)

4. У игроков медленно, но тем не менее -вырабатывается иммунитет к плохим новостям и каждый следующий раз на одного разряда «страшилке» рынок падает всё меньше и меньше, что тоже оказывает ощутимое сопротивление игре кукловода.

Статья написана на основе интервью с Алексеем, основателем мебельного производства, Краснодар.

Предпринимательством я занимаюсь с 2012 года. До этого работал финансовым директором, думал, что знаю, как устроены деньги, и решил попробовать своё. Открыл производство мебели на заказ: гараж двадцать квадратных метров, я один, друзья-помощники, которые подводили, работа до часу ночи, в полседьмого утра обратно.

Так продолжалось четыре года. Потом снял помещение побольше, купил станки, нанял людей. Рос, погружался в работу всё глубже — и всё делал сам, потому что казалось, что никто не справится лучше. Настолько запустил себя, что однажды поехал в больницу с болью в животе, мне поставили отравление и отпустили домой. Это был аппендицит, он разорвался и начался перитонит. Операция длилась пять часов, была клиническая смерть, реанимация. Когда вышел, я наконец понял: бизнес, в котором всё держится на одном человеке, убивает этого человека. Нанял начальника производства, начал делегировать и расширяться по-другому.

Коллеги, всем привет!
Сегодня мы поговорим как написать ТЗ на создание торгового робота.

Когда хочется воплотить своего замечательного и долгожданного торгового робота в жизнь, в первый раз непонятно с чего начать. А помимо самой идеи и своего опыта начинать надо с Технического задания.

Как же сделать тех задание?

Чтобы разработчик собрал робота ему нужно общее понимание картины и четкое описание правил работы робота.

По этому вы можете воспользоваться простой схемой для написания ТЗ:

1)      Биржа и таймфрейм – от того что вы торгуете и на каком таймфрейме зависит выбор платформы и требования к быстродействию робота.

2)      Торговля ведется в лонг, в шорт или и то и другое одновременно?

3)      Условия входа – Опишите условия входа в позицию, например

“Вход в лонг, если цена закрытия пробила максимум за N баров”.

или

“Вход в шорт, если RSI(14) пересёк уровень 70 сверху вниз”.

Я иногда наблюдаю за людьми которые зарабатывают на рынке. Достаточно часто они выкладывают годовые результаты или даже налоговые отчёты с миллионными выплатами. И при этом все в основном стесняются рассказывать о своих стратегиях даже чуть‑чуть. Правда это вполне естественно, ведь если стратегия приносит деньги зачем о ней говорить?

Правда и то, что со стороны других людей (не наших многомиллионных героев) ситуация может выглядеть по‑другому.

Представьте детский сад. Один ребёнок приносит коробку конфет. Он её открывает. Показывает всем. Но делиться не собирается.

У остальных детей возникает понятная смесь эмоций:

• любопытство

• раздражение

Вот и на Смартлабе можно наблюдать почти ту же историю.

Чем больше заявленный результат, тем сильнее желание окружающих узнать хотя бы в общих чертах механизмы помогающие извлекать прибыль.

Можно ли зарабатывать на рынке, вообще не пытаясь предсказывать его направление?

Лично у меня немного другой интерес. Меня не особо интересуют чужие результаты, но мне нравится разбираться в механике рынков. Когда интересен сам рынок как система.

ЕС планирует отказаться от российского СПГ с января 2027 г., а от трубопроводного газа – с 30 сентября 2027 г. Что может быть с экспортом СПГ из России в 2027 г. и как это повлияет «Новатэк»?

Взамен российского СПГ на рынок ЕС придет газ из США и Катара

По данным Bruegel, в 2025 г. экспорт российского СПГ в ЕС составил 19,9 млрд куб. м, а экспорт трубопроводного газа — около 18,1 млрд куб. м. По данным издания «Ведомости», доля России в общем объеме импорта газа в ЕС снизилась с 18,3% в 2024 г. до 12,1% в 2025 г. Совокупный импорт газа в ЕС в 2025 г. сократился на 5% и составил 313,6 млрд куб. м, из которых 169,9 млрд куб. м пришлось на трубопроводный газ (54,2%), а 143,7 млрд куб. м — на СПГ (45,8%).

Вероятно, в 2027 г. ЕС будет заменять российский СПГ поставками из США и Катара. США уже планируют увеличить экспорт СПГ с 156 млрд куб. м в 2025 г. до 170 млрд куб. м в 2026 г. и до 189 млрд куб. м в 2027 г. То есть новые поставки из США должны компенсировать остановленный импорт российского СПГ в ЕС.

В современном мире, где технологии стремительно развиваются, а забота об окружающей среде становится все более актуальной, китайский стартап Beta Volt представил революционное решение в области энергетики. Их инновационные атомные батареи, использующие изотоп никель-63 и передовые алмазные полупроводники, обещают кардинально изменить наше представление об источниках питания. От медицинских имплантов до космических аппаратов – эти устройства способны обеспечить энергией самые разнообразные сферы нашей жизни на десятилетия вперед. Давайте разберемся, как это работает и почему эта технология заслуживает пристального внимания.

Что такое бета-вольтаические батареи?

По сути, это источники питания, которые преобразуют энергию бета-излучения, то есть потока электронов, в электрический ток. В отличие от привычных нам солнечных батарей, им не нужен свет для работы. Вместо лития, который используется в большинстве современных аккумуляторов, здесь применяются радиоактивные изотопы. Ключевым достижением Beta Volt стало сочетание никеля-63 с алмазными полупроводниками, что позволило добиться беспрецедентных показателей эффективности и долговечности.