Коллеги, решил опубликовать перечень лучших на мой взгляд рыночных практик, на которые стоит обращать внимание при выборе ЗПИФ недвижимости.

* Ежемесячная выплата дохода;
* УК публикует финансовую модель фонда, прогнозирует будущие дивиденды, известен порядок и сроки индексации аренды;
* Срок доверительного управления 15 лет (с момента создания фонда);
* Инвестор заранее знает конечный перечень объектов фонда;
* УК не занимается спекулятивными сделками;
* УК не ограничивается формальной отчетностью, публикует наглядные материалы;
* Индикативная текущая дивидендная доходность в диапазоне +1/-1% пункт относительно доходности 10+ летних ОФЗ (актуально на момент написания поста);
* УК не проводит допэмиссию паев под будущие покупки новых объектов;
* Желательно фонд торгуется на бирже;
* Желательно первичное размещение паев осуществляется через биржу (не биржевое размещение практически ВСЕГДА сопровождается сильно завышенной ценой реализации).


В этом перечне собраны только те характеристики, которые реально существуют на рынке.

( Читать дальше )

Так как тема фондов недвижимости для меня сейчас находится в фокусе внимания, хотелось бы ответить на тему: «А почему у нас нет инвестиционных фондов по покупке недвижимости под сдачу?» по аналогии с тем как такие фонды существуют в США.

Вся проблема лежит в плоскости разницы между ставкой капитализации, за которую можно принять отношение операционной прибыли к стоимости объекта инвестиций и ставкой фондирования — привлечения заемных денег в проект и издержками фонда.

В одной из своих статей с аналитикой фонда Парус-СБЛ я наглядно показал из чего складывается операционная прибыль фонда и в целом подробно раскрыл экономику фонда недвижимости:


Упрощенная схема организации фонда, подготовлена на основе данных финансовой модели

( Читать дальше )

В июле вступают в действие поправки, которые значительно смягчают наказание за нарушение валютного законодательства РФ – что может быть крайне актуально для любого, кто инвестирует или собирается эмигрировать. В этой статье мы разбираем леденящие душу кулстори о возникающих из-за валютного регулирования проблемах, а также пытаемся разобраться – насколько нам станет легче жить с новыми поправками?


13 июля Путин подписал закон, снижающий более чем вдвое штрафы за нарушение валютного законодательства

Российские инвесторы много и часто думают о налогах: необходимость отдавать в государственный «общак» долю с любой заработанной прибыли многих не радует – так что люди не жалеют сил и времени на то, чтобы найти способы как-нибудь избежать или уменьшить размеры этих добровольно-принудительных отчислений (строго в рамках закона, конечно же).

( Читать дальше )

    Деревянные дома и коттеджи из Финляндии и Скандинавии всегда ассоциировались с такими словами, как «качество», «премиум» и «дороговизна». Этот сегмент рынка был очень популярен и даже переполнен в периоды 2009-2019 гг.

    Предложение очень сильно превышало спрос, такие дома мог позволить себе далеко не каждый, а количество заказов падало прямо пропорционально каждому скачку Евро. Но, тем не менее те компании, которые успели сделать себе имя в нулевые, имели прекрасный стабильный доход и чувствовали себя вполне уверенно (напр. WOODHOUSE в СПБ и LUMIPOLAR в МСК).


Коттедж из финской северной сосны.

    Ровно до 17 марта 2020 года, когда из-за пандемии ЕС принял решение перекрывать границы с внешними соседями (при этом границы стран внутри ЕС оставались открытыми, но это же другое). Сотни фур, гружёные первоклассной северной сосной и уже готовыми к возведению комплектами, столпились в огромные очереди на границе Финляндии и России.

( Читать дальше )

Любая инвестиция нацелена на получение прибыли. Есть показатель, который помогает определить, сколько именно рынок ждет от каждой конкретной бумаги. Посмотрим на текущие ставки и выберем акции с максимальными значениями.

Ставка прибыли (earnings yield)

Эту метрику нечасто можно встретить. Она оценивает отношение чистой прибыли на акцию (EPS, или earnings per share) и цену самой акции. То есть по факту это просто перевернутый мультипликатор P/E (стоимость/прибыль), измеренный в процентах.

Польза от того, чтобы мерить акции по E/P, в том, что инвестору становится понятно, какая средняя годовая доходность заложена в ту или иную бумагу (без учета дивидендов). Иначе говоря, это то, на что в среднем ориентируются инвесторы, покупая данную акцию прямо сегодня.

К примеру, у Ford показатель P/E сейчас составляет около 4 единиц. Это значит, что компания могла бы полностью выкупить все свои акции всего за четыре размера годовой прибыли — по ¼ ежегодно. Ставка прибыли соответственно — 25% годовых.

( Читать дальше )

На следующей неделе я буду в Армении. Изучил немного информации, решил поделиться тем, что есть на данный момент.

Самое неожиданное и непонятное, с чем я столкнулся, это разъяснение №4 Банка России к 79 указу Президента,которое вообще по сути ❌запрещает нам зачислять валюту на зарубежные счета. Я как-то полагал, что в пределах $10,000 в месяц можно отправлять себе переводы, но в разъяснении говорится, что ✅можно перевести рубли, и только потом конвертировать их в валюту. Кто может этот момент прокомментировать?

ссылка
+ говорят, что если слать суммы больше $10к в месяц, то заморозка счета идёт на полгода.

По правилам вроде, если движение средств по счету менее 600 тыр в месяц, то сообщать в налоговую о таком движении ты не обязан.
А значит, и переводы себе небольших могут остаться без внимания. Но это на свой страх и риск...

Теперь по зарубежного открытию счета. 

Проще и дешевле всего сделать счет удаленно через людей в Москве. Вот этих ребят https://1card.space/ зарядил. Берут за услуги 25 тыс рублей. Сегодня сделал доверенность на них, отправлю ее по почте, дальше расскажу как пошло. Делают в Узбекистане через АКБ Капиталбанк. Есть и другие варианты. Обещают даже сделать за 5, но рассчитываю, реально, через дней 10 будет готово, о результатах сообщу. 
Эти ребята подтвердили, что надо загонять на зарубежный счет надо рубли и там их конвертить в бакс. 

По Армении сложнее, нужно личное присутствие.

( Читать дальше )

Вводите тикер и таблица делает расчеты, не надо самостоятельно рассчитывать мультипликаторы, искать рекомендации аналитиков, потенциал роста и % шортовых позиций и т.д. Для еще большей простоты был сделан ранг, который с учетом логарифмирования выдает итоговую рекомендацию по акции, как по аналитике, так и по мультипликаторам.

«Таблица для всех» доступна по ссылке.

Не вводите все подряд (работают только иностранные акции), т.к. Google начнет выдавать ошибки из-за большого количества запросов. Ввели тикер, ждете, как только компания поменяет название, значит данные подгрузились и можно смотреть результат.

( Читать дальше )

Всем привет

Первое видео из серии о том, как надо и не надо делать биржу криптовалют. Я расскажу в этой серии всё что сам знаю, а знаю я не мало. Только личный опыт, который я в этом направлении прошёл. Тру стори, так сказать.

А родилась эта серия видео примерно, как и предыдущая. Про ликвидность. Из желания просто немного время своё освободить. Мне, как в случае с ликвидностью каждый месяц пишут студенты и различные команды которые хотят стартовать делать биржу. И все эти люди хотят консультации.

Сейчас реже, один раз в месяц. Раньше, в 2020 году, писали по три – пять раз за месяц. Я никому не отказываю. Консультирую. Но, если честно. Задолбало.

Поэтому напишу серию этих видео. И буду им просто высылать.

 

Сразу отвечу на вопрос: Чё это тебе пишут? Ты врёшь!? Собака серая. Падлюка!

 

Нет. Я, в какой-то момент жизни имел неосторожность написать про то как правильно делать архитектуру биржи. На сегодняшний день пост (https://o-s-a.net/posts/kak-sdelat-birgy-kriptovalut.html ) просмотрело в Русском сегменте интернета более 29 тысяч человек.

( Читать дальше )

Почитал комментарии по налогу на вкладу, честно скажу глупые комментарии. Но отвечу, ибо пока вы платите налоги, жирные коты из правительства широко улыбаются.

Я понимаю, если бы налоги шли на улучшение жизни населения, даже готов платить. Но тогда правительству нужно давать отчет — куда ушли деньги.
На текущий момент государство, в лице его чиновников, тупо разворовывает налоги. При этом открыто говорит нам всем об этом.



С другой стороны, в споре с мособлбанком, государство в лице ЦБ РФ, прокуратуры и ВС прямым текстом подписало мне высшую меру, ибо если бы банк в итоге не решил бы вернуть деньги с вкладов, мне бы пришлось умереть.

У меня на стене в рамочке висит решение ВС РФ по вопросу мособлбанка, чтобы помнить кому и чем я обязан.

Напомню суть проблемы, банк заблокировал мне ден средства на вкладах, потребовал отдать им договор вклада и ПКО на 15 дневную верификацию. От ЦБ РФ и прокуратуры последовали отписки.

В суде мособлбанк, совместно с СМП банком, объявили меня недобросовестным, злоупотребляющим правом. На этом основании отказались исполнять договор вклада. Предварительно вернув в ходе суда деньги с вклада.

( Читать дальше )

По мотивам Мегафон: месть трейдера.
Сразу оговорюсь — история не моя, взято отсюда.
Думаю многим пригодится.
Как эффективно наказать продавца и получить приятные денежные бонусы за плохой товар.

Расскажу о типичной ситуации, в которой оказывались многие. Товарищем был приобретен игровой ноутбук за 48 тыс. рублей. Товарищ очень ждал этой покупки, копил сумму и радовался, когда приволок его домой. Поиграв на нем пару дней, в ноутбуке отвалился вай-фай и блютуз. И здесь начинается мой рассказ.

 Мы начали с претензии покупателя продавцу. Отмечу, что это известный ритейлер М.Видео.

 Претензия – это форма выражения своих требований продавцу, изготовителю или импортеру приобретенного товара. Она пишется обязательно в письменной форме. Часто, в случае поломки товара, люди идут в магазин вместе с товаром и пытаются решить этот вопрос на месте.

( Читать дальше )